Quelqu'un demande : OpenAI a découvert une technologie qui permet de réduire de moitié le coût d'inférence. Cela va-t-il être négatif pour les semi-conducteurs ?

En réalité, plus le coût d'inférence est bas, mieux c'est. Cela réduit les coûts, pas la dépendance au matériel. Cependant, il y a bien sûr un sentiment baissier à court terme, cela dépend des détails qu'ils publieront, sinon il est difficile de juger quel fournisseur en amont sera affecté.
En fait, la seule façon de faire s'effondrer le stockage est la surcapacité : une explosion soudaine de la production, tout le monde cesse soudainement de manquer de stock, on peut acheter autant qu'on veut.
En réalité, la hausse des prix sert à financer l'expansion de la production. Il s'agit essentiellement pour les clients en aval — comme Apple — de rembourser la dette contractée en 2023 par la baisse des prix.
Quant à l'efficacité, l'impact des algorithmes est temporaire, et le marché s'attend déjà à ce qu'ils améliorent constamment.
D'une part, plus vous améliorez l'efficacité, plus j'achète, ce qui donne un avantage concurrentiel ;
D'autre part, la pénurie de produits en aval est si grave que la direction ne va pas annuler les commandes à cause d'une information — qui voudrait économiser un peu maintenant pour retomber dans le même piège de ne pas pouvoir obtenir de stock la prochaine fois ?
Ce que ces gens pensent maintenant devrait être : si j'avais passé des commandes de stockage 10 fois plus importantes l'année dernière, ce serait bien,
Une fois mordu par un serpent, on craint la corde pendant dix ans. Après un choc aussi important, comment pourraient-ils encore réduire les commandes ?
Par conséquent, je pense que la demande de stockage est à long terme et stable.
Il y a aussi une autre possibilité : un groupe de génies développe un substitut au NAND/DRAM.
Mais quel que soit le substitut, il reste un semi-conducteur. Puisque c'est un semi-conducteur, sa fabrication nécessite des machines de lithographie, et une fonderie (foundry).
La contradiction actuelle n'est-elle pas le manque de machines de lithographie et de fonderies ? Peut-on s'attendre à ce que de nouvelles capacités tombent du ciel ? La véritable raison de la hausse des prix du stockage n'est pas que le DRAM est difficile à fabriquer ou que les barrières techniques sont trop élevées, mais qu'il n'y a pas assez d'usines.
Par conséquent, nous pouvons tout à fait interpréter les contrats LTA signés dans toute l'industrie, et même les achats d'actions par les institutions, comme une aide à MU et SNDK pour financer la construction d'usines, afin de fournir de nouvelles capacités pour l'avenir de l'humanité.
Ainsi, vous ne vous inquiéterez plus toujours que le stockage soit une bulle, en pensant constamment à un effondrement.
Le stockage est vraiment différent de l'argent et du bitcoin. Pour ma part, c'est la première fois que je vois cela en cinq ans.
Tim Cook dit que c'est la première fois en 40 ans.
Merci à tous.
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