Donc, j'ai beaucoup réfléchi récemment aux actions d'uranium, et honnêtement, la configuration macroéconomique semble assez convaincante en ce moment. Permettez-moi de vous expliquer pourquoi je suis optimiste sur ce secteur.

Tout d'abord, la pénurie d'offre est réelle et s'aggrave. L'interdiction de l'uranium par la Russie est entrée en vigueur le 1er août, et le Kazakhstan vient d'augmenter les taxes d'extraction - les deux réduisent l'offre mondiale. Pendant ce temps, la demande va exploser à cause de l'IA. Wells Fargo prévoit que la demande d'électricité pourrait augmenter de 20 % d'ici 2030, principalement alimentée par les centres de données. Nous parlons de 323 térawattheures de nouvelle demande rien que pour l'IA - c'est sept fois la consommation annuelle totale de New York. Goldman Sachs pense que les centres de données absorberont 8 % de toute l'électricité américaine d'ici 2030. C'est énorme pour le nucléaire, et c'est pourquoi la valorisation des actions d'uranium pourrait fortement augmenter à partir d'ici.

Laissez-moi vous présenter quelques-unes des meilleures actions d'uranium que je surveille.

Cameco est la évidence. Bank of America vient de l'ajouter à leur liste US 1 avec une note d'achat, et Goldman Sachs a relevé leur objectif de prix à 56 $. RBC Capital a dit qu'ils achèteraient aussi en cas de faiblesse. Le PDG Tim Gitzel a parlé de la tension sur le marché, avec l'épuisement des mines et des années de sous-investissement maintenant à des prix de l'uranium élevés. Oui, les résultats récents ont manqué (13 cents contre 26 cents attendus), mais cela ne change pas l'histoire de l'offre et de la demande. Cette action d'uranium semble survendue en cas de faiblesse.

NexGen Energy est une autre que je surveille de près. Si leur projet Rook 1 obtient l'approbation canadienne, cela pourrait devenir l'une des plus grandes mines d'uranium au monde. Ils prévoient que la demande d'uranium explose de 127 % d'ici 2030 et de 200 % d'ici 2040. Ils signalent aussi un déficit potentiel de 240 millions de livres d'ici 2040. C'est le genre de pénurie d'offre qui rendrait les investisseurs en actions d'uranium riches.

Energy Fuels a attiré mon attention parce qu'elle est techniquement survendue - support triple bas de mai, RSI et MACD sont étirés. Environ 11 initiés ont acheté début mai après que le Sénat a approuvé l'interdiction de la Russie, y compris le PDG Mark Chalmers qui a acheté 16 838 actions. Ces achats d'initiés sont généralement un bon signe. L'interdiction ouvre 2,7 milliards de dollars de financement autorisé pour la production nationale d'uranium, ce qui profite directement aux mineurs comme celui-ci.

Denison Mines a cassé ses moyennes mobiles pour la première fois depuis mars 2023, mais elle est aussi survendue sur le plan technique. Roth MKM a lancé une recommandation d'achat avec un objectif de 2,60 $, disant que la société est bien positionnée pour devenir un producteur à faible coût. Leur usine de McLean Lake peut traiter 24 millions de livres d'uranium par an - c'est une valeur stratégique sérieuse.

Paladin Energy est une autre action d'uranium qui vaut la peine d'être considérée. Six analystes la notent comme un achat avec un objectif moyen d'environ 10,71 $, et Morgan Stanley est à 11,66 $. Leur acquisition de Fission Uranium pourrait faire d'eux le troisième plus grand producteur d'uranium coté en bourse dans le monde - ils produiraient 10 % de la production mondiale d'uranium une fois que leurs projets namibien et canadien seront combinés.

Si vous souhaitez une exposition plus large plutôt que de choisir des actions individuelles d'uranium, il existe des options ETF. Le Sprott Uranium Miners ETF (URNM) a un ratio de dépenses de 0,80 % et suit des petits producteurs d'uranium comme Paladin, Denison et Energy Fuels. Techniquement survendu à ces niveaux. Ou optez pour le VanEck Uranium and Nuclear Energy ETF (NLR) à 0,64 % de ratio de dépenses - il est plus diversifié, détenant tout, de Constellation Energy à Cameco en passant par les utilities. Également techniquement bon marché en ce moment.

La thèse est simple : la demande pour les actions d'uranium va fortement augmenter grâce à l'IA et aux besoins en énergie nucléaire, tandis que l'offre se resserre sous plusieurs angles. La simple mathématique de l'offre et de la demande suggère un potentiel de hausse significatif pour le secteur.