J'ai remarqué beaucoup de bavardages récemment sur les stratégies de revenu passif dans la crypto, et honnêtement, les ETF à terme Bitcoin valent une attention plus approfondie si vous cherchez à générer des rendements continus. L'espace a beaucoup évolué depuis que les ETF Bitcoin au comptant ont été lancés sur le marché.

Voici le truc à propos des ETF à terme Bitcoin versus les fonds au comptant - ils suivent les prix du BTC via des contrats à terme plutôt qu'en détenant du Bitcoin réel. Lorsque ces contrats approchent de leur expiration, les fonds les rollover vers la période suivante. Si le BTC monte pendant ce rollover, les fonds captent ce profit et peuvent le transmettre aux actionnaires sous forme de dividendes. Des mécanismes assez intéressants quand on y pense.

Le potentiel de dividende ici est réel. Tant que les prix du Bitcoin continuent de grimper, ces fonds génèrent des revenus pour les détenteurs. Mais c’est aussi le piège - si le BTC stagne ou baisse, le flux de dividendes s’épuise. C’est une mise sur le marché haussière enveloppée dans un package de revenu passif.

Laissez-moi décomposer trois candidats solides pour les meilleurs placements ETF BTC si votre objectif est le revenu :

Tout d’abord, ProShares Bitcoin Strategy (BITO). Celui-ci détient environ 2,16 milliards de dollars d’actifs et dégage un rendement supérieur à 13 % par an. Le ratio de dépenses est raisonnable à 0,95 %, donc vous n’êtes pas écrasé par les frais. Au cours de l’année passée, BITO a rapporté environ 62 %, mais en tenant compte des distributions de dividendes, le rendement total s’est rapproché de 97 %. C’est le genre de performance ETF BTC qui attire l’attention.

Ensuite, Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income (MAXI). Ce fonds gère 1,1 milliard de dollars et va plus loin - il ne se contente pas de détenir des contrats à terme BTC, il génère aussi un revenu supplémentaire en vendant des spreads d’options à court terme sur d’autres actifs. C’est pourquoi le rendement est juteux, près de 25 % par an. Le ratio de dépenses est légèrement plus élevé à 0,97 %, mais la génération de revenu parle d’elle-même. L’année dernière, il a affiché un rendement de prix de 53,6 %, qui devient 102,9 % en incluant les dividendes. Si vous cherchez le meilleur ETF BTC pour un rendement maximal, MAXI est définitivement dans la conversation.

La troisième option est Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy (BTF). Celui-ci est plus petit, avec environ 43,9 millions de dollars d’actifs, mais il offre quelque chose de différent - une exposition à la fois aux contrats à terme BTC et ETH. Les actionnaires ont reçu 2,14 dollars par action en dividendes au cours de l’année écoulée, ce qui traduit un rendement futur de 12,6 %. Le rendement sur 12 mois était de 75 %, passant à 104,7 % après prise en compte des dividendes.

Évidemment, le prix actuel du Bitcoin raconte une histoire différente de celle au lancement de ces fonds - nous regardons le BTC autour de 75 950 $ maintenant, en baisse d’environ 20 % sur l’année écoulée. Ethereum a mieux résisté, en hausse d’environ 26 % sur la même période. Donc, les rendements historiques affichés par ces ETF ne se répètent pas nécessairement à l’avenir.

La vraie question ici est de savoir si vous croyez que les prix du Bitcoin vont reprendre leur ascension. Ces meilleures options ETF BTC sont fondamentalement des paris haussiers. Si vous pensez que le BTC va continuer à monter et que vous souhaitez percevoir des dividendes en cours de route, elles valent la peine d’être étudiées. Mais si vous n’êtes pas sûr de la direction, l’attrait du revenu s’évanouit rapidement. Faites vos propres recherches et assurez-vous que cette stratégie correspond à votre tolérance au risque.