Un article explique clairement : "L'augmentation des taux d'intérêt au Japon + le resserrement continu de la régulation en Chine" et son impact sur le marché futur.

1. Augmentation des taux d'intérêt au Japon = "Changement de niveau séisme" dans le système monétaire

1. Pourquoi le Japon est-il clé ?

Le Japon est l'un des plus grands fournisseurs de capitaux étrangers au monde (arbitrage des taux d'intérêt).

Depuis des décennies, le Japon est :

Taux d'intérêt bas → Yen bon marché

Les institutions japonaises prêtent des yens → Investir dans des obligations américaines / des actions américaines / de l'or / des cryptomonnaies

C'est ce qu'on appelle le trading d'arbitrage en yen (Carry Trade).

Si le Japon commence à relever ses taux d'intérêt → Déroulement du Carry Trade (inversion)

Cela causera :

La pression à la hausse de la valeur du yen augmente.

Les fonds mondiaux sont contraints de se retirer des marchés des obligations américaines, des actions américaines et des cryptomonnaies → retourner au Japon.

Les actifs risqués mondiaux font face à un désendettement systémique.

Validation historique : 2015, 1998, chaque fois que la politique monétaire japonaise se resserre, les marchés mondiaux connaissent des turbulences sévères.

Deuxièmement, si le Japon n'augmente les taux qu'une seule fois de manière symbolique.

Impact faible, mais l'émotion du marché sera une panique à court terme.

Vous verrez :

Volatilité à court terme des rendements des obligations du Trésor américain

Les actions américaines / les cryptomonnaies connaîtront une chute rapide.

Mais après la baisse, cela se stabilisera rapidement, car cela ne représente pas une tendance à long terme.

Cela appartient à un "choc unique".

Trois, si le Japon "continue d'augmenter les taux" - c'est cela qui est crucial.

Si cela devient une période de hausse des taux d'intérêt, cela équivaut à :

L'ère de l'assouplissement quantitatif à l'échelle mondiale est officiellement terminée.

Retrait de fonds des actifs à haut risque

La liquidité du marché des cryptomonnaies est compressée.

Vous verrez probablement la tendance suivante :

(1) Les principaux actifs comme BTC et ETH ont d'abord chuté puis se sont stabilisés.

Parce que le levier des institutions doit être réduit.

Il faut clôturer la position d'arbitrage.

Mais les actifs majeurs, en raison de leur "caractère de refuge", vont d'abord arrêter de chuter au fond.

(2) Les altcoins entreront dans une période de forte baisse.

La contraction de la liquidité → Ce sont d'abord les altcoins qui en souffrent.

Le financement quantitatif à haute fréquence va directement liquider les positions.

Les secteurs chauds vont se retirer dans 6 à 12 mois.

(3) La capitalisation boursière globale des cryptomonnaies pourrait diminuer de 20 à 40 %.

Ce n'est pas un effondrement, c'est une contraction chronique.

Quatre, l'impact de la poursuite d'une forte régulation des cryptomonnaies par la Chine.

En fait, l'impact n'est pas très important, car :

La régulation en Chine est déjà une "politique de stock", et non une "politique d'ajout".

Le marché a déjà intégré le prix.

La réglementation chinoise ≠ départ des fonds

Parce que :

Les utilisateurs chinois utilisent principalement des échanges étrangers depuis longtemps.

La réglementation chinoise est plus stricte pour la participation des institutions, mais a peu d'impact sur les flux de capitaux cryptographiques mondiaux.

Au cours des 5 dernières années, aucun marché haussier de la cryptomonnaie n'a été causé par la participation de la Chine.

Ce qui vous importe vraiment, c'est :

Politiques américaines, afflux d'ETF, taux d'intérêt au Japon, liquidité mondiale, et non la régulation chinoise.

La réglementation en Chine ne fera que diminuer la "popularité", mais ne déterminera pas la direction du marché.

Cinq, question clé : le marché va-t-il continuer à baisser ?

Cela dépend de deux chemins :

Chemin A : Le Japon n'augmente les taux qu'une seule fois (symbolique) → Le marché baisse à court terme, puis se stabilise par fluctuations.

BTC, ETH : après la baisse, ils seront à nouveau achetés par des ETF et des institutions.

Contrefaçon : sous pression à court terme, mais pas au point de s'effondrer.

Cryptomonnaies en général : Une panique passagère, mais pas de marché baissier prolongé.

C'est une "baisse contrôlée"

Chemin B : Le Japon entame un cycle de hausse des taux d'intérêt → Le marché entre dans une baisse à moyen terme de 6 à 12 mois

BTC pourrait retomber dans une zone plus profonde (par exemple, le bord inférieur de la zone 25k-45k)

ETH, SOL, et les altcoins ont des baisses plus importantes que BTC.

Le resserrement de la liquidité entraîne une faiblesse du rebond.

Le nouveau récit sera retardé (chaîne AI, L2, écosystème BTC, etc.)

C'est "la熊化 intermédiaire"

Alors, quelle possibilité est maintenant la plus grande ?

Selon les données économiques mondiales actuelles (2025), le Japon :

L'inflation reste instable

La croissance des salaires n'est pas suffisante

Les entreprises japonaises continuent de dépendre d'un yen faible pour leurs exportations.

Donc, il est plus probable que ce soit "micro-hausse des taux, non cyclique".

C'est-à-dire qu'il y a de fortes chances de suivre le chemin A : une baisse à court terme, mais sans entrer dans un profond ours.

Résumé pour vous (les trois phrases les plus importantes)

L'impact du relèvement des taux d'intérêt au Japon sur les marchés mondiaux est 100 fois plus destructeur que la réglementation en Chine.

Si le Japon n'augmente les taux que de manière symbolique, le marché connaîtra une baisse à court terme suivie d'une correction en dents de scie.

Ce n'est que lorsque le Japon entrera dans un cycle de hausse des taux d'intérêt prolongé que la cryptomonnaie entrera dans un véritable marché baissier à moyen terme.