Qu'est-ce qu'un ordre stop suiveur ?

Présentation des ordres stop suiveurs

L’ordre stop suiveur est une option avancée permettant aux traders de maximiser et de protéger les profits générés sur une position ouverte. Ce type d’ordre constitue une évolution de l’ordre stop traditionnel, en plaçant automatiquement un ordre à un niveau précis au-dessus ou en dessous du cours de marché actuel.

Les ordres stop suiveurs sont particulièrement utiles lorsque la transaction évolue dans le sens du trader, mais que celui-ci ne peut pas surveiller sa position en continu ou ignore jusqu’où la tendance peut aller. Cette automatisation élimine l’aspect émotionnel des décisions de trading et contribue à sécuriser les profits tout en laissant les positions évoluer dans des conditions de marché favorables.

Le mécanisme consiste à maintenir une distance fixe par rapport au cours du marché, s’ajustant automatiquement lorsque le cours évolue dans le sens du trader. Si le marché se retourne et évolue défavorablement sur la distance indiquée, l’ordre stop suiveur se déclenche et devient un ordre au marché.

Types d’ordres stop suiveurs

Il existe deux principales variantes d’ordres stop suiveurs : basés sur le pourcentage et constants (montant fixe). Les traders peuvent également définir un prix d’activation qui détermine le moment à partir duquel le stop suiveur commence à suivre le cours du marché.

Le stop suiveur basé sur le pourcentage s’ajuste selon un pourcentage du cours actuel, ce qui le rend adapté aux actifs dont le prix varie fortement. Ce type d’ordre s’adapte automatiquement à la valeur de l’actif.

Le stop suiveur constant maintient une distance fixe en devise par rapport au cours du marché, assurant une protection constante quelle que soit la variation des prix. Cette méthode est souvent privilégiée par les traders souhaitant des paramètres de risque prédictibles.

Exemple d’ordre stop suiveur de vente (pourcentage)

Supposons que le prix actuel soit de 100 $ et que vous paramétriez un ordre stop suiveur pour vendre votre actif 10% en dessous du cours du marché.

• Si le prix baisse de 10%, passant de 100 $ à 90 $, votre ordre stop suiveur se déclenche et devient un ordre au marché pour vendre.

• Si le prix monte à 150 $, puis baisse de 7% à 140 $, votre stop suiveur de vente ne se déclenche pas. En effet, il n’interviendra qu’à 135 $ (10% en dessous du cours du marché).

• Si le prix monte à 200 $, puis baisse de 10% à 180 $, votre stop suiveur de vente se déclenche et devient un ordre au marché pour vendre à 180 $.

Cet exemple montre comment le stop suiveur s’ajuste à la hausse lors de mouvements de prix favorables, verrouillant des niveaux de profit supérieurs tout en gardant la même protection en pourcentage.

Exemple d’ordre stop suiveur de vente (montant fixe)

Supposons que le prix actuel soit de 100 $ et que vous paramétriez un ordre stop suiveur pour vendre votre actif 30 $ en dessous du cours du marché.

• Si le prix baisse de 30 $ depuis 100 $ à 70 $, votre ordre stop suiveur se déclenche et devient un ordre au marché pour vendre.

• Si le prix monte à 150 $, puis baisse de 20 $ à 130 $, votre stop suiveur de vente ne se déclenche pas. Il n’interviendra qu’à 120 $ (30 $ en dessous du cours du marché).

• Si le prix monte à 200 $, puis baisse de 30 $ à 170 $, votre stop suiveur de vente se déclenche et devient un ordre au marché pour vendre.

Le stop suiveur constant conserve une distance fixe en devise par rapport au prix le plus élevé atteint, offrant une protection absolue qui ne s’ajuste pas en fonction de la variation en pourcentage.

Points importants et facteurs de risque

L’utilisation des ordres stop suiveurs implique que le trader tienne compte de plusieurs facteurs essentiels pouvant affecter l’exécution :

• Votre position et votre marge ne sont pas gelées tant que l’ordre stop suiveur n’est pas déclenché. Veillez à conserver une taille de position ou une marge suffisante pour garantir l’exécution de l’ordre.

• Un ordre stop suiveur peut ne pas se déclencher en raison de plusieurs facteurs, tels que des limitations de prix, des restrictions de position, une marge insuffisante, une période hors trading ou un dysfonctionnement système. Après déclenchement, l’ordre au marché associé peut ne pas être exécuté, tout comme pour les ordres au marché classiques. Les ordres non exécutés sont consultables dans Ordres ouverts.

• La volatilité du marché peut provoquer des mouvements brusques, entraînant une exécution à un prix sensiblement différent du niveau du stop suiveur, notamment en cas de faible liquidité ou de forte volatilité.

• Il est conseillé de revoir régulièrement et d’ajuster les paramètres du stop suiveur selon les conditions du marché et votre tolérance au risque. Un stop trop serré peut provoquer une sortie prématurée, tandis qu’un stop trop large peut exposer à des drawdowns plus importants.

• Veillez toujours à disposer d’un solde suffisant et à suivre les exigences de marge, car les ordres stop suiveurs ne réservent pas de fonds avant leur déclenchement, ce qui peut entraîner une annulation si la marge devient insuffisante au moment du déclenchement.

FAQ

Qu’est-ce qu’un ordre stop suiveur et comment fonctionne-t-il ?

L’ordre stop suiveur est un stop-loss qui suit automatiquement la hausse du cours de votre actif, verrouillant les profits tout en permettant de continuer à profiter de la tendance. Il déclenche une vente si le prix passe sous le niveau suiveur que vous avez défini, protégeant ainsi vos gains lorsque le marché évolue favorablement.

Quelle est la différence entre un ordre stop suiveur et un stop-loss classique ?

Un stop suiveur s’ajuste automatiquement à la hausse quand le cours monte, verrouillant les gains. Un stop-loss classique reste fixé à un seul niveau de prix. Les stops suiveurs protègent les profits lors des tendances haussières, tandis que les ordres stop-loss ne se déclenchent qu’au niveau fixé.

Comment paramétrer un ordre stop suiveur pour mes transactions ?

Connectez-vous à votre compte, rendez-vous dans la section des ordres, sélectionnez Stop suiveur, puis saisissez la paire de trading, le pourcentage du stop-loss et le montant de l’ordre. Validez les paramètres pour activer l’ordre stop suiveur.

Quels sont les avantages et inconvénients des ordres stop suiveurs ?

Avantages : protège automatiquement les profits en ajustant le stop-loss à la hausse, réduit l’impact émotionnel sur la décision de trading. Inconvénients : risque de déclenchement prématuré en cas de forte volatilité, coûts de slippage sur les marchés dynamiques.

Peut-on utiliser les ordres stop suiveurs en trading de cryptomonnaies ?

Oui, les ordres stop suiveurs sont disponibles en trading de cryptomonnaies. Ils ajustent automatiquement votre niveau de stop-loss selon les mouvements positifs du marché, permettant de protéger les profits et de limiter les pertes tout en profitant des tendances.

Quel pourcentage ou quelle distance de prix définir pour mon stop suiveur ?

Paramétrez votre stop suiveur entre 2% et 5% selon la volatilité du marché. Les pourcentages faibles conviennent aux actifs stables, les plus élevés aux marchés volatils. Adaptez selon votre tolérance au risque et votre stratégie de trading.