Informe del mercado de Wintermute》La Fed cambia a postura alcista, el acuerdo con Irán se rompe y afecta las criptomonedas, el mercado espera los datos de PCE para salvar la situación

Según el último informe de mercado publicado por el conocido creador de mercado de criptomonedas Wintermute, el giro hawkish de la Reserva Federal (Fed) y el inesperado quiebre del acuerdo con Irán se han convertido en dos grandes cisnes negros que golpean duramente los activos de riesgo. El informe señala que el mercado de criptomonedas ya ha descontado anticipadamente las caídas que aún no han sido digeridas por las acciones estadounidenses durante el fin de semana, lo que ha provocado la liquidación de largos por casi 600 millones de dólares; sin embargo, tras la reconfiguración del apalancamiento, si llegan datos económicos positivos, Bitcoin (BTC) podría rebotar desde niveles bajos.
(Resumen previo: Análisis de Wintermute: ¡El mercado de criptomonedas y las acciones estadounidenses «se han desconectado gravemente»! El capital persigue el IA saltándose Bitcoin, pero los grandes inversores a largo plazo están acumulando silenciosamente OTC)
(Información adicional: Wintermute advierte: La inflación excesiva en el informe de empleo no agrícola provoca una masacre en Bitcoin y acciones tecnológicas, ¡Strategy revela su primera reducción de posiciones en dos años!)

Índice de este artículo

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• La Fed emite señales hawkish fuertes, aumenta las preocupaciones por la inflación
• Quiebre del acuerdo con Irán, el mercado de criptomonedas «se anticipa a la caída» durante el fin de semana
• Strategy continúa comprando, esperando las indicaciones de los datos PCE

La economía global experimentó una volatilidad intensa en una semana, afectando directamente al mercado de criptomonedas, que depende en gran medida de la liquidez. Según el análisis más reciente publicado por el conocido creador de mercado Wintermute en la plataforma X, el factor más importante que domina la tendencia del mercado sigue siendo la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. y las variables geopolíticas emergentes se han convertido en la última gota que colma el vaso para la confianza de los alcistas.

La Fed emite señales hawkish fuertes, aumenta las preocupaciones por la inflación

Wintermute señala en su informe que, aunque la Fed mantiene las tasas en un rango de 3.50% a 3.75% (en línea con las expectativas del mercado), el tono general de la política ha cambiado significativamente hacia una postura hawkish. La declaración posterior a la reunión se redujo de 341 a 130 palabras, eliminando por completo la anterior «preferencia por la relajación (Easing bias)». Lo que sorprendió aún más al mercado fue que el gráfico de puntos (Dot plot) cambió su previsión de insinuar una bajada de tasas a indicar una subida, elevando la mediana de 3.4% a 3.8% para 2026.

Además, de los 18 participantes en la decisión, hasta 17 consideran que los riesgos de inflación tienden al alza, y las expectativas de subida de tasas en diciembre pasaron de aproximadamente 24% a cerca de 77% en un mes. Esto muestra que, incluso con la caída del precio del petróleo, las preocupaciones de la Fed por la inflación superan con creces los factores energéticos.

Quiebre del acuerdo con Irán, el mercado de criptomonedas «se anticipa a la caída» durante el fin de semana

En cuanto a la geopolítica, el presidente de EE. UU., Donald Trump, había planeado firmar en Suiza el 19 de junio un acuerdo con Irán (que incluía la reapertura del estrecho de Hormuz), pero debido a un ataque israelí en el sur del Líbano, Irán se retiró y la ceremonia de firma se pospuso. Aunque Qatar intenta extender las negociaciones hasta finales de junio, la «operación de desescalada» previa en el mercado ya no tiene efecto.

El análisis de Wintermute indica que, debido a que la bolsa de EE. UU. estuvo cerrada la semana pasada por la festividad de Juneteenth, no pudo reflejar de inmediato las malas noticias del quiebre del acuerdo; en cambio, el mercado de criptomonedas, que opera las 24 horas, fue el primero en reaccionar. Bitcoin alcanzó un máximo de casi 67,000 dólares en siete días, para luego caer rápidamente y oscilar en torno a los 60,000 dólares; Ethereum (ETH) incluso perdió el nivel de 2,000 dólares, convirtiéndose en la principal moneda con peor desempeño. Esta caída del fin de semana provocó liquidaciones de largos por aproximadamente 600 millones de dólares, y el mercado de criptomonedas ya ha «revalorado anticipadamente» en función de la apertura inminente de las acciones.

Strategy continúa comprando, esperando las indicaciones de los datos PCE

En cuanto a la liquidez del mercado, el informe también desmiente los rumores de pánico recientes. Circulan rumores de que la gran entidad Strategy (MicroStrategy original) vendió 32 BTC, pero esto es solo ruido de mercado; en realidad, la organización compró entre el 8 y el 14 de junio aproximadamente 1,587 bitcoins a un precio medio de unos 63,000 dólares, por un valor de aproximadamente 100 millones de dólares. Aunque el aumento en los costos de financiamiento ha ralentizado su ritmo de acumulación, su estrategia de acumulación a largo plazo no ha cambiado.

De cara al futuro, Wintermute concluye que el mercado de criptomonedas ya está en una posición defensiva extrema (reconfiguración del apalancamiento, sentimiento bajo). Mientras Bitcoin se mantenga por encima de los 60,000 dólares, una publicación débil del índice de precios PCE de mayo este viernes o avances en las negociaciones en Qatar podrían desencadenar un rebote a corto plazo. Sin embargo, para que ocurra una verdadera reversión alcista, aún se necesita una mejora sustancial en los flujos de fondos estructurales, como ETF y stablecoins.