El BCE revela pacto de estándares para reducir los costos de integración del euro digital

El Banco Central Europeo ha avanzado para facilitar el camino hacia un posible euro digital firmando acuerdos con tres organismos europeos de estándares para reutilizar estándares de pago abiertos existentes en las transacciones del euro digital. La medida, anunciada el viernes, busca reducir los costos de integración para bancos, comerciantes y proveedores de servicios de pago mientras Europa contempla una moneda digital común y transfronteriza.

El BCE dijo que estableció asociaciones con la Cooperación Europea de Pagos con Tarjeta, los estándares Nexo y el Grupo de Berlín. Los acuerdos permitirán que el banco central aplique estándares que cubren pagos sin contacto, conexiones entre comerciantes y proveedores de servicios de pago, y pagos basados en alias( como transacciones iniciadas por un número de teléfono móvil). En efecto, el BCE espera evitar la necesidad de construir un sistema de pagos a medida desde cero, al menos al principio, apoyándose en estándares abiertos europeos ya establecidos.

El uso de estándares abiertos existentes es presentado por el BCE como un paso para mitigar costos diseñado para acelerar la preparación del mercado y ofrecer una experiencia de usuario más uniforme del euro digital en toda la zona euro. Sin embargo, el banco central advierte que los acuerdos no garantizan costos de implementación bajos. Un análisis previo citado por Reuters estimó que el euro digital podría costar a los bancos de la UE entre 4 mil millones y 6 mil millones de euros en un horizonte de cuatro años, subrayando el trabajo sustancial aún necesario a pesar de la colaboración en estándares.

El impulso hacia los estándares forma parte de un esfuerzo más amplio para reducir las barreras técnicas antes de cualquier posible despliegue. Aborda una faceta de la preparación costosa y de varios años que enfrentan bancos, comerciantes y PSPs incluso si finalmente se decide lanzar.

Los estándares que se incluirán. Fuente: BCE

Aspectos clave

El BCE ha formalizado acuerdos con la Cooperación Europea de Pagos con Tarjeta, los estándares Nexo y el Grupo de Berlín para reutilizar estándares de pago abiertos en transacciones del euro digital, cubriendo pagos sin contacto, conexiones entre comerciantes y PSP, y pagos basados en alias.

La medida está diseñada para reducir los costos de adopción y promover una experiencia de usuario coherente en toda la zona euro, pero no garantiza costos bajos de implementación para bancos y PSP.

Las preocupaciones sobre costos siguen siendo significativas: Reuters estima que los bancos de la UE podrían afrontar entre 4 y 6 mil millones de euros en costos durante cuatro años relacionados con un posible despliegue del euro digital.

Se espera que los estándares técnicos se aclaren antes de una prueba piloto, con el BCE apuntando a una presentación de estándares clave en verano y un piloto de 12 meses que comenzará en la segunda mitad de 2027.

Se reclutará activamente a PSP para participar en la prueba piloto, que involucrará a un número limitado de bancos, comerciantes y personal del Eurosistema para probar casos de uso y distribución.

Alineando estándares con un posible despliegue

El enfoque coordinado del BCE refleja un cambio hacia aprovechar los marcos de pago europeos ya establecidos en lugar de construir un sistema cerrado completamente nuevo. Al alinearse con la Cooperación Europea de Pagos con Tarjeta, los estándares Nexo y el Grupo de Berlín, el BCE busca ofrecer a bancos y comerciantes un camino más claro y interoperable para integrar la funcionalidad del euro digital en los ecosistemas de pago existentes. Esto podría traducirse en experiencias más fluidas para los comerciantes que aceptan pagos en euro digital y para los consumidores que usan billeteras digitales o dispositivos móviles para transacciones denominadas en euros.

El panorama de pagos en Europa ha estado fragmentado durante mucho tiempo por sistemas propietarios y protocolos no uniformes. El énfasis del BCE en estándares abiertos busca reducir esta fragmentación y promover una interfaz más coherente para los usuarios finales. El banco central ha destacado que, si bien la estandarización puede facilitar la incorporación técnica, no elimina todos los costos—especialmente aquellos relacionados con la actualización de sistemas backend, cumplimiento, gestión de riesgos y capacitación del personal.

Preparando el escenario para una prueba piloto

Como parte de su programa más amplio del euro digital, el BCE avanza hacia un entorno de prueba en el mundo real. En febrero, el banco central dijo que la prueba piloto del euro digital duraría 12 meses e involucraría a un conjunto limitado de proveedores de servicios de pago, comerciantes y personal del Eurosistema, con los PSP desempeñando un papel central en la distribución. Se planea que la prueba piloto se realice en la segunda mitad de 2027, dependiendo del progreso en la estandarización técnica y la preparación del mercado.

El BCE ha señalado previamente que un hito en verano incluiría estándares técnicos concretos. En marzo, el miembro del Consejo Ejecutivo del BCE, Piero Cipollone, indicó que los estándares clave serían anunciados en verano, proporcionando a bancos y comerciantes un plan más claro para sus preparativos internos. El BCE también ha subrayado la importancia de un enfoque coordinado y por fases—comenzando con estándares claros, seguido de pilotos específicos—para minimizar interrupciones y fomentar una adopción ordenada si en el futuro se decide lanzar.

El movimiento para anclar el euro digital en estándares europeos abiertos se alinea con esfuerzos continuos para garantizar que el proyecto siga siendo tecnológicamente accesible para una amplia gama de participantes del mercado. También señala un reconocimiento de que la barrera más persistente para una adopción a gran escala puede ser la compatibilidad con terminales de pago existentes, billeteras y procesos de liquidación, más que el diseño conceptual del euro digital en sí.

Mientras Europa desarrolla su propio marco, los observadores seguirán de cerca cómo estas alianzas se traducen en costos reales, la rapidez con la que se implementan los estándares y cómo ajustan sus sistemas los comerciantes y PSP. La balanza entre estandarización e innovación será importante de seguir, al igual que la disposición de los bancos a participar en la prueba piloto y comprometer recursos para la integración antes de una decisión formal de lanzamiento.

Los analistas y participantes del mercado también observarán cómo evolucionan las estimaciones de costos a medida que los bancos comienzan a trazar hitos de integración con la adopción de estándares abiertos. Si el BCE puede demostrar menor fricción mediante interfaces interoperables, podría inclinar la economía a favor de una participación más temprana y amplia en un ecosistema de euro digital futuro, incluso si los costos totales siguen siendo una consideración para las instituciones financieras y los responsables políticos.

En el corto plazo, el titular del BCE es un progreso pragmático: alinear los estándares de pago europeos para reducir una de las barreras técnicas más evidentes para un euro digital, manteniendo abierta la puerta a un despliegue metódico y basado en evidencia. Los próximos meses revelarán qué tan rápido se adoptan los estándares, cómo se seleccionan los participantes de la prueba piloto y cuál será el perfil de costos real a medida que los bancos comiencen a alinear su infraestructura con el nuevo marco.

Los lectores deben estar atentos a los anuncios previstos para este verano sobre la finalización de los estándares técnicos clave y el proceso en curso para reclutar PSP para la prueba de 2027. A medida que se desarrolla el plan del BCE, la compatibilidad de los sistemas de pago europeos existentes con un euro digital y los costos reales asumidos por los bancos seguirán siendo centrales en la discusión de viabilidad y en el interés de los inversores.