Noté una jugada interesante en la cartera durante el fin de semana. Katie Wood y su equipo en ARK Invest realizaron una revisión seria de sus posiciones el 27 de febrero: compraron en las caídas, vendieron activos sobrevalorados. Todo esto parece una jugada clásica de un inversor experimentado.

La mayor compra fue Kratos Defense & Security Solutions, por aproximadamente 23 millones de dólares. La compañía se dedica a sistemas no tripulados y soluciones de defensa autónoma, lo cual encaja lógicamente con la tesis de inversión de Katie Wood sobre robótica y automatización. La segunda jugada importante fue la compra de CoreWeave por 19,4 millones. Infraestructura en la nube para IA, cuyas acciones cayeron un 19% tras los resultados trimestrales. Los resultados fueron ambiguos: ingresos fuertes, pero pérdidas y gastos superaron las expectativas. Una situación típica en la que el mercado reacciona en exceso, y los jugadores fundamentales compran en el fondo.

CoreWeave opera en el segmento de cálculos de IA, donde la demanda crece de forma agresiva. En Wall Street, el consenso sigue siendo positivo: un precio objetivo medio de aproximadamente 114 dólares, lo que ofrece un potencial de crecimiento del 43% desde los niveles actuales. Claramente, Katie Wood confía en el largo plazo.

Pero también hubo ventas. ARK deshizo 38 mil acciones de Teradyne por 12,9 millones, fabricante de equipos para pruebas de semiconductores. Esto continúa la tendencia de reducir la posición en la compañía. También vendió parte de Rocket Lab por unos 3,4 millones, aunque la empresa acaba de reportar resultados por encima de las expectativas. Rocket Lab mostró una fuerte actividad de lanzamientos y una cartera de pedidos en crecimiento, pero pospuso el lanzamiento de su nuevo cohete Neutron para finales de 2026. Parece que esto enfrió a los inversores, y Katie Wood decidió no mantener.

En pequeñas cantidades: vendió Roku por 4,3 millones desde ARKK, compró biotecnología Generate Biomedicines por 7,4 millones a través de ARKG, redujo su posición en Ionis Pharmaceuticals. También deshizo parte de Deere y Guardant Health.

En general, la imagen es clara: Katie Wood y sus fondos se están orientando hacia segmentos de alto potencial como infraestructura de IA y tecnologías de defensa, reduciendo simultáneamente posiciones en empresas cuyo potencial ya está reflejado en el precio. Las dos operaciones más grandes, CoreWeave y Kratos, por más de 42 millones de dólares, muestran seriedad en sus intenciones. Es interesante observar cómo los profesionales juegan en estos giros del mercado.