Acabo de investigar el sector de fertilizantes y, honestamente, hay algo interesante gestándose aquí que la mayoría de la gente no está prestando suficiente atención.

Los fundamentos en la agricultura son en realidad bastante sólidos en este momento. Se proyecta que los ingresos agrícolas aumenten significativamente este año, y cuando los agricultores tienen dinero en sus bolsillos, gastan en nutrientes para cultivos. Estás viendo una demanda saludable de fosfatos, potasa y nitrógeno a nivel mundial, especialmente en mercados importantes como Norteamérica, Brasil e India. Ese tipo de viento de cola puede impulsar el rendimiento de las acciones de las empresas fertilizantes.

Ahora, aquí está la cosa: los precios de los fertilizantes se han enfriado desde sus picos de 2022, lo que está afectando los márgenes. Pero eso en realidad crea un punto de entrada interesante si crees en la recuperación del sector. La industria de fertilizantes de Zacks está clasificada en el 16% superior de las industrias, lo que indica que los analistas ven un potencial real aquí.

Déjame desglosar tres opciones de acciones de empresas fertilizantes que vale la pena seguir:

Nutrien es el peso pesado aquí. Están posicionados perfectamente con una fuerte demanda en Norteamérica y adquisiciones inteligentes que expanden su presencia en Brasil. Los costos más bajos de gas natural también están ayudando a sus márgenes. La compañía tiene una calificación de Comprar y pronostican un crecimiento de ganancias de alrededor del 5.9% para 2025. Fundamentos bastante sólidos para un jugador de nutrientes de cultivo de su escala.

Luego está ICL Group. La empresa israelí ha sido agresiva con adquisiciones: Nitro 1000 en Brasil, Custom Ag Formulators a nivel mundial. Se están diversificando en nutrición especializada de plantas y soluciones alimentarias. Lo que llamó mi atención es su racha de superar las estimaciones de ganancias. Han superado las expectativas en cuatro trimestres consecutivos con una sorpresa promedio del 18%. Ese tipo de ejecución importa. ICL muestra un crecimiento esperado de ganancias del 14.4%, más agresivo que Nutrien.

CF Industries completa el trío. Se enfocan en productos de nitrógeno e hidrógeno, viendo una fuerte demanda industrial. Al igual que Nutrien, se benefician de los precios más bajos del gas natural. La expectativa de crecimiento de ganancias a largo plazo es del 37%, la más optimista de las tres. Tienen una calificación de Mantener, así que quizás menos entusiasmo general, pero los números son interesantes.

Lo que vale la pena señalar: todo el grupo de acciones de empresas fertilizantes ha tenido un rendimiento inferior al del S&P 500 en el último año, lo que en realidad crea una oportunidad si crees que los fundamentos están mejorando. La industria se está negociando a un razonable 10.98 veces EV/EBITDA en comparación con las 17.67 veces del S&P 500.

El verdadero catalizador es si la economía agrícola se mantiene fuerte y la superficie plantada se mantiene. Si eso sucede, estas tres opciones de acciones de fertilizantes podrían ver un aumento significativo. Vale la pena agregarlas a tu lista de vigilancia si buscas oportunidades de valor menos concurridas.