El concepto de chips de almacenamiento es sólido, Chaoji Electronics sube al límite diario, y el precio de las acciones de Baivi Storage alcanza nuevos máximos.

El concepto de chips de almacenamiento volvió a fortalecerse durante la sesión del 25, hasta el momento de redactar este informe, Buwei Storage subió más del 12%, alcanzando un nuevo máximo histórico; Shengbang Co., Xiechuang Data y otros subieron más del 10%, Chao Ying Electronics y Sanfu Co. alcanzaron el límite diario, Jiangbolong subió cerca del 8%, y Demingli aumentó aproximadamente un 7%, también alcanzando nuevos máximos.

El 24 por la noche, Buwei Storage anunció que firmó un contrato de compra operativa diaria con un fabricante de almacenamiento, en el que la compañía acordó comprar una determinada cantidad de obleas de almacenamiento a precios y tiempos acordados. El monto total comprometido en el contrato es de 1.500 millones de dólares, con un período de compra de 24 meses en total.

El anuncio indica que, según lo pactado en el contrato, la compra de este producto en los próximos 12 meses representará el 11.1% del total de compras de NAND Flash de 2025 y el 18.01% del total de ventas de NAND Flash de 2025, siendo porcentajes relativamente pequeños. La firma del contrato permite asegurar una parte de la demanda básica para los próximos 24 meses, en línea con la escala y planificación del negocio de la compañía, y el riesgo general es controlable.

Por otra parte, según reportes recientes de la Agencia de Noticias de Corea, los miembros del sindicato de Samsung Electronics aprobaron por un 93.1% la moción para acciones colectivas de lucha. El sindicato planea realizar una manifestación el 23 de abril y una huelga general nacional de 18 días del 21 de mayo al 7 de junio.

CITIC Securities señala que, si la huelga se realiza según lo previsto, podría afectar las líneas de producción de chips en la planta de Pyeongtaek, Corea del Sur, impactando la capacidad de producción de DRAM, NAND Flash y chips HBM en esa zona. La interrupción de la línea de producción requeriría volver a realizar pruebas y reactivar toda la cadena de producción, lo cual consume mucho tiempo y recursos humanos. Desde 2026, impulsada por una fuerte demanda de IA, la escasez de chips de almacenamiento persiste, y los precios continúan subiendo. Según datos de Omdia, en el cuarto trimestre de 2025, Samsung Electronics tendrá una participación del 36.6% en el mercado global de DRAM, y según TrendForce, en el mismo período, una participación del 28% en el mercado global de NAND. El posible riesgo de interrupción de Samsung podría agravar aún más la tensión en la oferta del mercado mundial de chips de almacenamiento.

La firma opina que el aumento de precios y la alta prosperidad en el sector de almacenamiento podrían mantenerse durante todo 2026, y que una posible huelga general de Samsung sería una oportunidad para los grandes fabricantes nacionales de almacenamiento de ampliar su mercado y aumentar su cuota de mercado. En los últimos años, la capacidad y las innovaciones tecnológicas de los principales fabricantes nacionales de almacenamiento han avanzado rápidamente. Los productos NAND 3D nacionales lograron la producción en masa de memorias flash de 232 capas en 2025 y continúan avanzando hacia mayores niveles de apilamiento. Los productos DRAM nacionales ya producen en masa las generaciones principales DDR4, DDR5, LPDDR4X, LPDDR5/5X, entre otras. La expansión de capacidad y las innovaciones tecnológicas de los grandes fabricantes nacionales de almacenamiento podrían acelerarse durante el período del “Quinto Plan Quinquenal”, aumentando su participación en el mercado global. En un contexto de escasez mundial de productos de almacenamiento, precios y rentabilidad en alza, baja cuota de mercado global de los fabricantes nacionales y fuerte apoyo de las políticas industriales nacionales, se espera que la expansión de capacidad de los grandes fabricantes de almacenamiento genere una mayor demanda, y que los proveedores clave de materiales y componentes tengan un crecimiento y potencial de ascenso con alta certeza.