Bitcoin cae por debajo de $70,000, la resistencia técnica frena el mercado―la situación en Oriente Medio ejerce presión

La semana pasada, el mercado de Bitcoin experimentó una fuerte volatilidad con una subida significativa seguida de una rápida corrección. El jueves, Bitcoin alcanzó temporalmente los 74,000 dólares, pero posteriormente tuvo que retroceder a alrededor de los 70,000 dólares, y actualmente se negocia cerca de los 70,71 dólares. Se ha perdido aproximadamente un tercio de esa subida, lo que ha aumentado la cautela entre los participantes del mercado. Ethereum se sitúa en 2.15K, y Dogecoin también sufrió presiones bajistas durante este período, entrando en una fase de ajuste en toda la gama de activos principales.

Razones clave por las que se detuvo el rebote del mercado

El aumento del mercado la semana pasada estuvo principalmente impulsado por la recuperación de las caídas provocadas por la guerra. En solo cinco días desde el sábado, el mercado subió aproximadamente un 15%, pero esa tendencia se agotó al llegar a la resistencia técnica de los 74,000 dólares.

Alex Kuptsikievich, analista jefe de FxPro, señala que la detención de esta subida tiene un significado técnico sumamente importante. La razón es que el mercado enfrentó simultáneamente dos niveles de resistencia: el retroceso de Fibonacci del 61.8% y la media móvil de 50 días, lo que provocó una rápida disminución en la presión de compra.

El retroceso de Fibonacci es un indicador técnico utilizado para predecir la magnitud de una recuperación tras una caída significativa. El nivel del 61.8% suele marcar el fin de un ciclo bajista y es una línea de resistencia psicológica que los inversores observan de cerca. Por otro lado, la media móvil de 50 días representa el precio promedio de los últimos 50 días y, en una tendencia bajista, sirve como referencia para que los vendedores tomen ganancias. La confluencia de estos dos niveles en torno a los 74,000 dólares hizo que esa zona fuera extremadamente congestionada desde el punto de vista técnico.

Kuptsikievich comenta: «Los alcistas aún necesitan convencer al mercado de que el mercado bajista ha terminado», sugiriendo que gran parte de esta subida puede haber sido impulsada por factores técnicos en lugar de un optimismo psicológico puro.

La presión de los cortos y el rally impulsado por el short squeeze

Según analistas de Bitunix, la principal fuerza detrás de la subida probablemente no fue la entrada de nuevos compradores, sino un short squeeze. Muchos traders colocaron sus stops demasiado cerca del precio de mercado, lo que provocó una cadena de liquidaciones concentradas durante la subida, generando un efecto en cadena.

De hecho, al alcanzar los 74,000 dólares, se produjeron liquidaciones concentradas de posiciones cortas, y en la corrección posterior se formó un clúster de liquidaciones de apalancamiento largo cerca de los 70,000 dólares. El análisis de estas microestructuras sugiere fuertemente que esta subida pudo haber sido resultado de ajustes en posiciones especulativas.

Además, se ha confirmado la existencia de un próximo pool de liquidez importante alrededor de los 64,000 dólares. Esto significa que, si se pierde el soporte en los 70,000 dólares, el mercado probablemente se dirigirá a una caída significativa hacia los 64,000 dólares. Ambos niveles están validados en los mapas de calor de liquidaciones y representan puntos clave de inflexión en el mercado.

La persistente dificultad en un entorno macroeconómico deteriorado

El entorno macroeconómico de cara al fin de semana sigue siendo caótico. Desde el estallido de la guerra en Oriente Medio, los principales índices bursátiles de Asia han caído un 6.4%, y se espera que el índice MSCI regional registre el peor rendimiento semanal desde marzo de 2020.

Al mismo tiempo, el dólar se mantiene fuerte, posiblemente logrando su mejor semana desde noviembre de 2024. Los precios del petróleo han registrado su mayor aumento semanal desde 2022, manteniéndose en torno a los 100 dólares por barril. Estos factores generalmente no favorecen un rally en las criptomonedas.

Las preocupaciones por la navegación en el estrecho de Ormuz siguen sin resolverse, y el secretario de Defensa, Hegses, ha sugerido que el conflicto podría prolongarse entre 3 y 8 semanas. Esto implica que las preocupaciones inflacionarias podrían volver a intensificarse, manteniendo las tasas de interés altas y ejerciendo presión sobre los mercados en el corto plazo.

El viernes, las bolsas asiáticas lograron una recuperación temporal tras una apertura a la baja, en respuesta a informes de que Estados Unidos está considerando medidas para contrarrestar la debilidad del dólar y el aumento de los costos energéticos. Sin embargo, dado que el Senado no puede impedir las acciones militares continuadas de Trump contra Irán, esta sensación de alivio probablemente no durará mucho.

Rendimiento semanal de las principales criptomonedas y perspectivas

Tras el estallido de la guerra en Irán, Bitcoin ha mostrado un rendimiento superior al del oro, aunque el desempeño de las principales criptomonedas ha sido variado.

Los datos más recientes indican que el rendimiento de Bitcoin en los últimos 7 días es de -5.58%, Ethereum -9.02%, BNB -6.54%. Solana cae un 5.41%, Dogecoin un 9.31%, y XRP un 8.18%. Es poco probable que haya una recuperación significativa hacia el fin de semana, lo que refleja que el mercado en su conjunto está sometido a una presión bajista común, sin que la supremacía tradicional de Bitcoin pueda mantenerse.

La línea de soporte en los 70,000 dólares en duda

El nivel de resistencia de un mes en los 70,000 dólares, que anteriormente actuaba como resistencia, ahora se ha convertido en la primera línea de defensa del mercado. Mantener este nivel indicaría que la subida de la semana pasada no fue una ruptura real del fondo, sino simplemente una recuperación.

Por el contrario, si se rompe este nivel, el mercado se dirigirá a la siguiente meta en los 64,000 dólares. El trader de invierno, Brian Tan, señala que, dado que no se ha visto una subida sostenida por encima de los 75,000 dólares, los inversores deberían ser cautelosos con las compras en caídas.

Mientras las tensiones en Oriente Medio no se alivien, la probabilidad de mantener el soporte en los 70,000 dólares no es alta. El rumbo futuro del mercado dependerá en gran medida de si se logra defender con éxito este nivel.