Tres acciones tecnológicas infravaloradas que vale la pena agregar a tu cartera

Incluso cuando los mercados se mantienen cerca de niveles récord, todavía es posible que inversores astutos identifiquen acciones tecnológicas infravaloradas. Aquí hay tres empresas de tecnología con precios de ganga y catalizadores de crecimiento genuino que podrían ofrecer retornos sustanciales.

Alphabet: El gigante de infraestructura de IA que cotiza por debajo de su valor real

Alphabet cotiza a un ratio P/E futuro por debajo de 24 veces las estimaciones de consenso de 2026, situándose entre las acciones de mega-capitalización tecnológica más baratas disponibles hoy en día. Sin embargo, la compañía está posiblemente mejor posicionada para capitalizar la próxima ola de expansión de IA.

Gemini, el modelo de lenguaje fundamental insignia de Alphabet, impulsa su división de Google Cloud en rápida expansión. Los clientes utilizan Gemini junto con Vertex AI para construir modelos y aplicaciones de IA propios. La compañía ha integrado Gemini en todo su ecosistema, desde Google Search, donde impulsa funciones como AI Overviews y AI Mode, hasta iniciativas emergentes en robótica y computación cuántica.

Alphabet disfruta de varias ventajas estructurales a medida que la búsqueda y la IA convergen. Su red de distribución—que abarca Chrome, Android y una asociación de reparto de ingresos con Apple—sirve como la puerta de entrada predeterminada a internet para miles de millones. Décadas de datos de búsqueda proporcionan un doble beneficio: alimentan sus modelos de IA y permiten una monetización superior de las consultas de los usuarios. Quizás lo más valioso, Alphabet opera una de las redes de publicidad más sofisticadas y confiables del planeta.

Google Cloud se ha convertido en el principal motor de crecimiento de la compañía, con ingresos trimestrales recientes que aumentaron un 32% y un ingreso operativo que más que se duplicó. Los chips de IA personalizados de la compañía ofrecen beneficios en costo y rendimiento cada vez más críticos a medida que la industria se desplaza hacia cargas de trabajo intensivas en inferencia. Estos factores, combinados con apuestas ambiciosas en robotaxis y computación cuántica, sugieren una valoración significativamente infravalorada.

UiPath: De líder en RPA a plataforma de orquestación de IA

UiPath cotiza a un múltiplo P/S por debajo de 5 veces las estimaciones de 2026, a pesar de contar con márgenes brutos superiores al 80% y estar en posición de reactivar su crecimiento de ingresos. La compañía enfrentó obstáculos cuando la adopción de IA aceleró, generando dudas sobre la relevancia futura de la automatización de procesos robóticos. Sin embargo, la base de RPA de UiPath la posiciona perfectamente para evolucionar hacia una capa de orquestación de IA con agentes.

Dado los costos operativos de los agentes de IA, los bots rentables mantienen un valor estratégico. UiPath está diseñando un entorno unificado donde agentes, bots y humanos colaboran de manera óptima. Las alianzas estratégicas recientes refuerzan esta oportunidad: colaboraciones con Nvidia, OpenAI y Alphabet indican validación en toda la industria. Lo más interesante es una asociación con Snowflake que conecta a UiPath con Cortex AI, permitiendo a los clientes transformar insights de datos en flujos de trabajo automatizados en tiempo real usando conjuntos de datos propios.

Los indicadores clave del negocio de UiPath confirman el impulso: los ingresos recurrentes anuales crecieron un 11% en el último trimestre, mientras que la retención de ingresos netos se estabilizó en 108%. Las ganancias ajustadas por acción aumentaron tras iniciativas de optimización de costos. Notablemente, los clientes adoptan cada vez más las capacidades de RPA y IA de UiPath juntas, con casi todos los nuevos clientes eligiendo ambos productos. Si estas colaboraciones emergentes aceleran el crecimiento, la acción tiene un potencial de subida sustancial.

GitLab: Evolución de precios en el espacio de herramientas para desarrolladores

GitLab cotiza aproximadamente a 7 veces su P/S futuro, a pesar de ofrecer consistentemente un crecimiento de ingresos superior al 25%, una desconexión en valoración que ha atraído interés de adquisición, supuestamente incluyendo a Datadog. Más allá de las especulaciones de fusión, el mayor catalizador de la compañía es su transformación en el modelo de precios.

Históricamente dependiente de precios por asiento, GitLab ha ampliado su propuesta de valor evolucionando de una plataforma DevSecOps pura a un entorno completo de desarrollo de software con asistencia de codificación impulsada por IA. La compañía está transitando a un modelo híbrido de asiento más uso, que captura mejor el valor a medida que los clientes profundizan en la plataforma. Este cambio también protege el negocio contra posibles mejoras de eficiencia que podrían reducir futuras necesidades de codificación.

Cabe destacar que Datadog—que se rumorea como un candidato serio para adquisición—utiliza precios basados en uso y probablemente reconoce el valor estratégico de este cambio. Ya sea que GitLab permanezca independiente o sea adquirida, su estado actual infravalorado sugiere un potencial de apreciación significativo en el futuro.

La razón para invertir en estas acciones tecnológicas infravaloradas

Estas tres acciones tecnológicas infravaloradas representan tesis de inversión distintas: posición dominante en infraestructura, evolución del modelo de negocio y apalancamiento en precios. Cada una cotiza con descuentos importantes respecto a sus pares de crecimiento, con catalizadores específicos a corto plazo que podrían reevaluar sus valoraciones. Para los inversores que buscan exposición a la próxima fase de crecimiento de la tecnología, estos candidatos merecen una consideración seria.