El precio del petróleo está experimentando un aumento explosivo, con el precio del crudo Brent superando los 92 dólares por barril, en medio de la escalada de la guerra entre Estados Unidos e Irán y el cierre del estrecho de Hormuz, por donde pasa aproximadamente el 20% de la producción mundial de petróleo.

Esto ha llevado a un aumento del 33% en los precios del petróleo en los últimos cinco días, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2023, lo que genera disturbios en los mercados financieros y plantea preguntas a los inversores sobre cómo afectará este aumento significativo a sus inversiones.

El aumento del petróleo conduce a un incremento en los costos

Los precios elevados del petróleo afectan significativamente a las aerolíneas, las empresas de servicios logísticos y las fábricas, además de cualquier empresa que dependa del combustible para operar sus procesos.

Algunos sectores, como las aerolíneas, buscan cubrirse contra los costos futuros del combustible mediante el uso de contratos a futuro y opciones, ya que el aumento en los precios del combustible impacta negativamente en sus márgenes de ganancia.

Uno de los principales efectos secundarios del aumento en los precios del combustible es que las empresas suelen trasladar estos costos adicionales a los consumidores, lo que finalmente conduce a un aumento en los precios de bienes y servicios, y por ende, a un incremento en el costo de vida y en la inversión en diversos sectores.

Asimismo, el aumento de los costos contribuye a elevar las tasas de inflación, lo que reduce el poder adquisitivo de los consumidores y limita el gasto en bienes no esenciales, como comer en restaurantes o comprar ropa.

Por lo tanto, el aumento en los precios del petróleo puede afectar indirectamente al sector de bienes de consumo no esenciales, ya que los gastos básicos como el combustible y los bienes necesarios se vuelven más costosos.

Volatilidad en el mercado de acciones y criptomonedas

El aumento en los precios del petróleo también impacta directamente en los mercados bursátiles en los que invierten los particulares. La subida abrupta en los precios del petróleo en las últimas horas ha borrado aproximadamente 900 mil millones de dólares de la valoración de mercado de las acciones globales, mientras que las criptomonedas han caído significativamente en las últimas 24 horas.

Los analistas del banco Goldman Sachs comentaron: "La reacción inicial de los mercados suele ser aumentar la prima de riesgo debido a la mayor incertidumbre y la ampliación de la volatilidad."

Agregaron que la situación en general es negativa para los mercados de acciones y crédito, ya que los precios elevados de la energía representan un obstáculo para las empresas, especialmente aquellas que dependen del transporte o del consumo de energía, lo que podría afectar sus ganancias.

El petróleo, la inflación y las tasas de interés

Según el sitio Business Insider, el aumento en los precios del petróleo suele conducir a un incremento en las tasas de inflación, lo que lleva a los bancos centrales a subir las tasas de interés en un intento por frenar la escalada de precios.

Los analistas de William Blair escribieron: "Las guerras tienden a ser inflacionarias", señalando también que durante los períodos de conflicto aumenta el gasto gubernamental.

También señalaron que los bancos centrales a veces pueden recurrir a incrementar la oferta monetaria para apoyar la economía y el gasto gubernamental durante los períodos de guerra, lo que puede generar presiones adicionales en los mercados financieros.

Podría manifestarse lo que se conoce como el efecto dominó en los mercados, especialmente si el aumento en los precios del petróleo persiste debido a disturbios prolongados en la producción o en los suministros globales.