Panorama mundial de la producción de plata: regiones mineras clave en 2023

Cuando se analizan oportunidades de inversión en la minería de metales preciosos, comprender la geografía de las regiones productoras de plata se vuelve crucial. Más allá de seguir los movimientos de precios, los inversores astutos examinan la capacidad de producción, las regulaciones mineras y la calidad de los depósitos en las principales áreas de producción de plata. La cadena de suministro mundial de plata revela patrones interesantes: en 2023, la producción global alcanzó las 26,000 toneladas métricas, con México reforzando su posición y varias nuevas operaciones mineras entrando en funcionamiento en Chile y otros lugares. A continuación, se presenta una visión completa de las regiones productoras de plata más importantes del mundo y las empresas que impulsan la producción en estas áreas.

México: Anclando la Producción Mundial de Plata

México continúa dominando el mercado de la plata, entregando 6,400 toneladas métricas en 2023, un aumento marginal de 205 MT en comparación con 2022. El liderazgo del país se debe en gran medida a Fresnillo, listado en la LSE como FRES y en los Pink Sheets como FNLPF, que ostenta el título de ser la mayor empresa de plata primaria del mundo. La propia producción de plata de Fresnillo aumentó un 4.7 por ciento interanual en 2023.

El estado de Zacatecas alberga dos de las operaciones de plata más prolíficas del planeta: la mina homónima de Fresnillo y la instalación polimetálica de Peñasquito de Newmont, que también es la operación de minería a cielo abierto más grande de México. Las disputas laborales durante 2023 detuvieron temporalmente las actividades de Peñasquito durante cuatro meses, destacando los riesgos operativos que pueden afectar la producción de plata incluso en regiones establecidas.

China: Emergente como Potencia de Plata

China suministró 3,400 toneladas métricas de plata en 2023, posicionándose como la segunda región productora de plata a nivel mundial. El Instituto de Plata atribuye gran parte de la expansión de China al desarrollo estratégico de su infraestructura minera, siendo la mayoría de la plata china un subproducto de la extracción de otros metales. Silvercorp Metals, que cotiza en la TSX bajo el ticker SVM, opera como la principal productora de plata primaria del país, gestionando una cartera de minas de plata-ladrillo-zinc, incluyendo el complejo de múltiples operaciones en el distrito de Ying y las instalaciones de Gaocheng.

La Riqueza de Plata en Sudamérica: Perú, Chile y Bolivia

Perú ocupó el tercer lugar en 2023 con 3,100 toneladas métricas de plata fresca, aumentando desde 3,079 MT el año anterior. El país posee las reservas de plata más impresionantes del mundo, estimadas en 98,000 toneladas métricas, una base de reservas que eventualmente podría posicionar a Perú para desafiar la supremacía del mercado de México. Antamina, una empresa conjunta que abarca a BHP, Glencore, Teck Resources y Mitsubishi, representa la principal fuente de plata de Perú, aunque la operación se centra principalmente en cobre, con la plata capturada como subproducto secundario. Fortuna Silver Mines, que avanza con su cartera de múltiples minas, aportó más de 1.23 millones de onzas desde su operación Caylloma en Perú durante 2023.

Chile aportó 1,400 toneladas métricas en 2023, una caída de aproximadamente 126 MT en comparación con el año anterior, a pesar de mantener reservas sustanciales de 26,000 toneladas métricas. La producción de plata en la región proviene principalmente de subproductos de la minería de cobre y oro. Codelco, estatal y una de las principales empresas de cobre del mundo, también se encuentra entre las principales productoras de plata del planeta, operando Chuquicamata y Mina Ministro Hales. Otras tres instalaciones mineras importantes de plata—Collahuasi de Glencore, La Coipa de Kinross Gold y Escondida de BHP—completan el panorama minero de Chile.

La producción de plata en Bolivia disminuyó en 14 toneladas métricas en 2023, alcanzando las 1,200 MT, aunque el país posee reservas de 22,000 MT, lo que indica potencial para futuras expansiones. La región de Potosí concentra la actividad minera de plata en Bolivia, particularmente a través de la operación de zinc-ladrillo-plata de San Cristóbal Mining y la instalación subterránea de San Vicente de Pan American Silver.

Europa Central y del Este: Producción Estable de Polonia

Polonia mantuvo una producción de 1,300 toneladas métricas de plata en 2023, operando cerca de los niveles del año anterior y con reservas identificadas de 63,000 toneladas métricas. KGHM Polska Miedz, con sede en Polonia y cotizada en la Bolsa de Varsovia como KGH, se encuentra consistentemente entre las principales empresas productoras de plata del mundo según el Silver Institute.

Productores del Hemisferio Norte: Australia, Rusia y Más Allá

Australia generó 1,200 toneladas métricas de plata en 2023, igualando la producción en Rusia y Bolivia. La herencia minera del país es profunda—BHP inició operaciones allí como una empresa de plata en la década de 1920. La producción contemporánea fluye principalmente a través de la instalación de Cannington de South32 en Queensland, reconocida como una de las minas de plata más grandes y eficientes en costos del mundo. Otros contribuyentes incluyen la operación de zinc Mount Isa de Glencore y la mina de cobre Tritton de Aeris Resources. Proyectos en etapa de desarrollo, como la empresa conjunta Nimbus de Horizon Minerals en Australia Occidental y los proyectos Bowdens y Webbs de Silver Mines en Nueva Gales del Sur, señalan potencial de producción futura.

La producción de plata en Rusia disminuyó en 80 toneladas métricas en 2023, alcanzando las 1,200 MT, a pesar de contar con reservas de 92,000 toneladas métricas. Polymetal International dominaba anteriormente la extracción de plata en Rusia en siete minas de oro y plata, pero recibió la aprobación de los accionistas a principios de 2024 para vender sus operaciones rusas a Mangazeya Mining. Silver Bear Resources continúa con operaciones a menor escala en su proyecto Mangazeisky, produciendo 264,144 onzas durante el primer trimestre de 2024, de acuerdo con lo que la compañía caracteriza como uno de los depósitos de plata de mayor grado del mundo.

Estados Unidos y Kazajistán: Completando la Primera Línea

Estados Unidos extrajo 1,000 toneladas métricas en 2023, una disminución de 10 MT anualmente, dispersadas en cuatro operaciones principales de plata y treinta y una instalaciones de metales base y preciosos. Alaska y Nevada lideran la producción nacional, con el país manteniendo reservas de 23,000 toneladas métricas. Hecla Mining, cotizada en la NYSE como HL, opera la mina de plata más grande del país, Greens Creek en Alaska, junto con la operación Lucky Friday en Idaho.

Kazajistán completó el top ten con 990 toneladas métricas, reemplazando a Argentina en el ranking, aunque la producción cayó desde 1,053 MT en 2022. KAZ Minerals, la principal productora de plata del país, controla cinco activos en operación, dos de los cuales están entre las cinco minas de plata más grandes de Kazajistán.

El Panorama Estratégico para las Regiones Productoras de Plata

La distribución de la producción mundial de plata en varios continentes subraya la importancia de entender las dinámicas regionales para quienes monitorean los metales preciosos. El liderazgo continuo de México, junto con las capacidades crecientes de Asia y las vastas reservas de Sudamérica, crean un panorama diversificado para la industria de producción de plata. A medida que las tecnologías mineras evolucionen y las normas ambientales se vuelvan más estrictas, la competitividad de estas regiones clave de producción de plata probablemente cambiará en los próximos años.