La volatilidad de los bonos del gobierno japonés está lanzando señales de advertencia en los mercados globales. Según análisis de Citigroup Global Markets, el aumento brusco en la volatilidad de los JGB presenta un riesgo de efecto dominó—potencialmente provocando contagios en otras clases de activos principales, especialmente en los bonos del Tesoro de EE. UU.

La preocupación va más allá de oscilaciones de precios aisladas. Cuando los cambios en la política del BOJ o las presiones fiscales se intensifican, pueden desestabilizar el mercado de Bonos del Tesoro, obligando a los inversores institucionales a reevaluar su exposición. ¿El efecto en cascada? Una probable reducción en el tamaño total de la cartera a medida que los gestores de riesgos se retiran.

Para los traders de criptomonedas que monitorean tendencias macroeconómicas, esta correlación entre activos es importante. El estrés en el mercado de bonos históricamente precede a cambios en el apetito por el riesgo en todas las clases de activos, incluidas las digitales. Mantén un ojo en los movimientos de los rendimientos de los Bonos del Tesoro—a menudo anuncian una reequilibración más amplia de la cartera.