El mundo de las criptomonedas en EE. UU. ha vuelto a enfrentarse a obstáculos recientemente. Primero, una plataforma regulada de primer nivel de repente "cambió de actitud", y luego la audiencia del Comité Bancario del Senado también fue pospuesta — el avance en la Ley de Estructura del Mercado de Criptomonedas (CLARITY) volvió a quedar atascado.

Esto no es algo nuevo. Al revisar la Ley GENIUS aprobada el año pasado, para complacer a la industria bancaria, se prohibió directamente las stablecoins que generan intereses. Pero estos inteligentes pensaron en una solución alternativa: ya que los emisores no pueden pagar intereses, que los terceros compensen esa diferencia. Suena razonable, pero resultó en una gran revuelta en la banca.

Ahora, con la ronda de CLARITY, la banca ha dado la espalda por completo. Sus planes son claros: en lugar de bloquear un solo acceso, prefieren cerrar todas las vías hacia los beneficios. Prohibir los intereses, las recompensas y cualquier forma de compensación por intereses. Es una jugada dura, pero también enfureció a los profesionales de las criptomonedas, encabezados por una plataforma de primer nivel.

¿Por qué la banca insiste en bloquear los intereses de las stablecoins hasta el extremo? La respuesta está en sus libros contables. Todo el mecanismo de ganancias de los bancos comerciales se basa en el negocio de los depósitos. Si las stablecoins pueden ofrecer rendimientos más atractivos, el flujo de depósitos hacia el ecosistema cripto se verá en riesgo. Para ellos, no es solo una cuestión de competencia, sino de supervivencia.

Cada parte tiene sus motivos y sus líneas rojas. Esta batalla aún no ha terminado.