Inversión en acciones de Hong Kong: Guía de trading desde cero

Hong Kong Stock Exchange como centro financiero global, con más de 2600 empresas listadas y una capitalización total de 38 billones de dólares de Hong Kong. Empresas conocidas como Tencent, Alibaba, BYD, entre otras, cotizan allí. Para participar en la inversión en acciones de Hong Kong, primero es necesario entender el mecanismo de funcionamiento del mercado y las estrategias de inversión.

Detalle del sistema de negociación de acciones de Hong Kong

Configuración de horarios de negociación

La Bolsa de Hong Kong implementa un sistema de negociación por tramos, que incluye tres fases:

• Fase de subasta (9:00-9:30): proceso de descubrimiento de precios antes de la apertura
• Negociación continua (9:30-12:00, 13:00-16:00): principal período de negociación
• Fase de cierre con subasta (16:00-16:10): última oportunidad de negociación antes del cierre del mercado

Las reglas de negociación varían según el período, por lo que los inversores deben conocer los requisitos específicos de cada fase.

Características principales de la negociación

Las acciones de Hong Kong operan bajo un sistema T+0, es decir, la compra y venta del mismo día pueden realizarse sin restricciones en número de operaciones. El ciclo de liquidación es T+2, por lo que los fondos de una venta realizada el lunes pueden ser retirados a partir del miércoles más cercano.

La unidad mínima de negociación es 1 lote, cuyo número de acciones varía según la empresa. Por ejemplo, 1 lote de Tencent (00700) equivale a 100 acciones, mientras que otras empresas pueden requerir hasta 100,000 acciones.

El mercado de Hong Kong no tiene límites de subida o bajada, pero si las acciones componentes del índice Hang Seng o del índice Hang Seng China Enterprises (HSCEI) experimentan una fluctuación superior al 10% en 5 minutos, se activará un mecanismo de “periodo de calma”, limitando el rango de precios y reanudando la negociación normal después de 5 minutos.

Órdenes limitadas y reglas de apertura

La Bolsa de Hong Kong establece que las órdenes limitadas deben estar dentro de 24 puntos del precio actual; algunos corredores pueden restringir aún más a un rango del 10% del precio vigente. El precio de apertura se determina a las 9:20 de la mañana, calculado por la bolsa.

Tres canales para invertir en acciones de Hong Kong

Método 1: Inversión directa en acciones individuales

El código de las acciones de Hong Kong consta de 5 dígitos, comenzando con 0. El mercado se divide en dos segmentos: Main Board y Growth Enterprise Market (GEM), siendo los códigos de GEM que comienzan con 08.

Situación actual: La Bolsa de Hong Kong cuenta con 2626 acciones listadas, de las cuales 2307 en el Main Board y 319 en GEM. Las empresas del Main Board tienen bases financieras más sólidas, mientras que las del GEM tienen un valor de mercado generalmente menor y mayor riesgo. Para inversores principiantes, se recomienda comenzar con acciones blue chip del Main Board, como Tencent, Alibaba, etc.

El mercado de Hong Kong permite la venta en corto, y la bolsa publica una lista de acciones disponibles para préstamo para venta en corto, con aproximadamente más de 1000 acciones. Tanto en mercados alcistas como bajistas, existen oportunidades de obtener beneficios.

Canal de apertura de cuenta: abrir una cuenta con un corredor de acciones de Hong Kong, usando dólares de Hong Kong o dólares estadounidenses, con riesgo de tipo de cambio.

Método 2: Inversión en índices y ETFs

Las acciones individuales tienen alta volatilidad y riesgo. Para inversores con menor tolerancia al riesgo, la inversión en índices es una opción más segura.

Principales índices de Hong Kong:

• Índice Hang Seng (HSI): el más representativo, incluye las empresas de mayor capitalización en el Main Board. Hasta marzo de 2025, cuenta con 83 componentes, con una capitalización total de 27 billones de HKD, representando el 67.92% del total del mercado de acciones de Hong Kong.
• Índice Hang Seng China Enterprises (HSCEI): enfocado en empresas chinas de propiedad estatal.
• Índice Hang Seng Tech (HSTECH): concentrado en empresas tecnológicas.

La inversión en índices se realiza principalmente mediante futuros de índice y ETFs. Los futuros tienen un umbral de entrada alto (normalmente desde 50,000 HKD), mientras que los ETFs son más adecuados para inversores comunes.

Los ETFs (fondos cotizados) siguen índices específicos y se pueden comprar y vender como acciones normales. Por ejemplo, el ETF del índice Hang Seng incluye productos como el Tracker Fund (02800), iShares Hang Seng Index (03115), entre otros.

Método 3: Negociación de Contratos por Diferencia (CFD)

Para traders a corto plazo, los CFD son una opción eficiente. Los CFD son derivados que siguen el precio de las acciones, con ventajas como:

Ventajas en costos: sin comisiones, solo se cobran spreads y tasas overnight, con tarifas significativamente menores que las negociaciones tradicionales.

Apalancamiento flexible:

• Acciones individuales: generalmente 1-30 veces
• Índices: hasta 200 veces
• Muy superior al apalancamiento típico de corredores tradicionales (2-4 veces)

Ejemplo de costo: comprar 1 lote de Tencent (00700.HK) normalmente requiere unos 35,000 HKD, mientras que con CFD solo unos pocos dólares.

Advertencia de riesgo: el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, por lo que debe usarse con precaución.

Activos de inversión en Hong Kong que merecen atención

Las acciones blue chip, por su tamaño y estabilidad operativa, son aptas para inversión a largo plazo. A continuación, algunos ejemplos representativos:

Pasos prácticos para comenzar a invertir en acciones de Hong Kong

Primer paso: registro de cuenta

Elegir una plataforma de negociación adecuada y registrarse. La mayoría ofrece cuentas demo para que los principiantes practiquen, con fondos virtuales iniciales de hasta 50,000 USD, permitiendo experimentar sin riesgo todo el proceso de negociación.

Segundo paso: ingreso de fondos

Una vez preparado para operar con dinero real, realizar depósitos mediante Visa/Mastercard u otros métodos. Para nuevos usuarios, los cargos por ingreso con tarjeta de crédito suelen ser los más económicos.

Tercer paso: búsqueda de productos

Usar la barra de búsqueda en la plataforma para localizar acciones por nombre o código. Por ejemplo, buscar “Tencent” o “0700” para acceder a la página de negociación de Tencent.

Cuarto paso: realizar órdenes

En la página del producto, configurar los parámetros de la orden: dirección de compra o venta, cantidad, apalancamiento, niveles de stop profit y stop loss, y confirmar para ejecutar inmediatamente.

Ejemplo de negociación: con un apalancamiento de 10 veces, con solo 4.5 USD se puede comprar 1 lote de acciones de Tencent, reduciendo significativamente la barrera de entrada.

Recomendaciones de inversión

Invertir en acciones de Hong Kong requiere ajustar la estrategia según la tolerancia al riesgo personal. Para principiantes, se recomienda comenzar con acciones blue chip del Main Board o ETFs de índices, y luego, tras adquirir experiencia, explorar productos derivados. Es fundamental establecer planes de stop loss y take profit, y controlar estrictamente los riesgos para lograr beneficios sostenidos a largo plazo.