Crea un camino de inversión en acciones sistemático - Guía de las 5 lecturas imprescindibles para principiantes

¿Por qué los libros de acciones son importantes para los inversores principiantes?

A menudo, los inversores novatos ingresan al mercado de valores sin preparación. El resultado suele ser la pérdida de dinero por decisiones sin fundamentos. Leer libros de acciones adecuados es como una armadura que nos permite aprender de los errores de otros, evitando caer en los mismos errores. Aunque no garantiza que no cometeremos errores, el conocimiento acumulado nos ayudará a tomar mejores decisiones.

Los cinco estudiantes de acciones que debes estudiar en 2025

Primer lugar: Invertir en acciones con resultados sostenibles - Por Kavi Chukijkasem

Nivel de adecuación: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por qué leerlo: Este libro es el mejor punto de partida para quienes acaban de ingresar al mundo de la inversión. La enseñanza de Kavi se presenta en forma de relatos basados en experiencias reales, explicando conceptos en un lenguaje sencillo que la mayoría puede entender. Esto permite a los lectores comprender y aplicar en la vida real.

Contenido principal: Este libro enseña a pensar como un inversor de valor (Value Investor) desde lo más básico, incluyendo análisis de la competitividad de las empresas, cálculo del rendimiento sobre el patrimonio, y evaluación de acciones usando P/E y P/BV.

Para quién es adecuado: Para quienes están empezando a invertir en acciones y desean construir una base sólida sin necesidad de conocimientos financieros previos.

Punto fuerte: El contenido se centra en acciones tailandesas reales, con ejemplos claros, brindando una sensación de seguridad de que elegir acciones no es tan difícil como parece.

Limitación: El contenido es bastante básico y no tan profundo como lo que podrían buscar quienes tienen algo de experiencia.

Segundo lugar: The Intelligent Investor - Por Benjamin Graham

Nivel de adecuación: ⭐⭐⭐⭐

Por qué leerlo: Se puede considerar la Biblia de la inversión en valor. Escrito en 1949, sus principios siguen siendo válidos y vigentes. Muchos grandes inversores, incluido Warren Buffett, reconocen que este es el mejor libro de inversión que han leído.

Contenido principal: Graham divide a los inversores en dos tipos: los conservadores (que buscan bajo riesgo) y los agresivos (que buscan altos retornos). Luego enseña estrategias distintas para cada tipo, enfatizando la toma de decisiones racionales en lugar de emocionales.

Para quién es adecuado: Para quienes ya tienen conocimientos básicos sobre acciones y desean profundizar en los principios.

Punto fuerte: Sus principios de análisis siguen siendo relevantes hoy en día. La forma de pensar de Graham es la base de la inversión convencional. Los lectores entenderán por qué muchos siguen aferrados a este método.

Limitación: El lenguaje del libro es algo técnico y formal, algunas frases requieren lectura repetida para comprenderlas. Los ejemplos son de acciones extranjeras, lo que puede generar cierta inseguridad en lectores tailandeses.

Tercer lugar: Rompiendo el código - Estrategias para invertir en tiempos de crisis, por Dr. Nivesh Mewachirawarakorn

Nivel de adecuación: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por qué leerlo: Si hay un libro de acciones en Tailandia que revolucionó la comprensión de la inversión en el país, ese es este. El Dr. Nivesh propone un enfoque de inversión en valor en el contexto tailandés, evitando que los lectores tengan que imaginar cómo sería invertir en acciones extranjeras, ya que el contenido trata exclusivamente de acciones tailandesas.

Contenido principal: Enseña a los inversores a ver la inversión como ser propietario de un negocio a largo plazo, no como una compra y venta rápida. Cada crisis oculta oportunidades para que quienes estén preparados puedan comprar a precios bajos.

Para quién es adecuado: Inversores novatos que desean entender específicamente el mercado de acciones tailandés.

Punto fuerte: Todos los ejemplos son de acciones tailandesas, por lo que los lectores pueden investigar esas empresas en la realidad. El contenido es fácil y divertido de leer, como si escucharan a un experto contar sus experiencias.

Limitación: Es un panorama general, no entra en detalles específicos. Quienes busquen métodos de análisis más precisos pueden sentir que falta información.

Cuarto lugar: Wall Street superior (One Up on Wall Street) - Por Peter Lynch y John Rothchild

Nivel de adecuación: ⭐⭐⭐⭐

Por qué leerlo: Peter Lynch fue un gestor de fondos que en 13 años convirtió el Magellan Fund de 18 millones a 14 mil millones de dólares. Este libro revela cómo encontró acciones con alto potencial, especialmente aquellas que la mayoría aún no conoce.

Contenido principal: Lynch clasifica las acciones en 6 tipos: acciones de crecimiento lento, sólidas, de rápido crecimiento, cíclicas, de recuperación y de activos. Enseña a analizar las diferencias entre ellas y a buscar “Tenbagger”, acciones con potencial de más del 300% de ganancia.

Para quién es adecuado: Para quienes ya tienen experiencia en inversión o desean aprender técnicas de análisis fundamental.

Punto fuerte: Está escrito de forma entretenida, sin tecnicismos complicados. Cubre diversas estrategias de inversión.

Limitación: La versión en tailandés a veces puede ser confusa por la traducción. Los ejemplos son de acciones extranjeras, lo que puede requerir aprender sobre inversiones internacionales.

Quinto lugar: La ciencia de Buffett (Buffettology) - Por Mary Buffett y David Clark

Nivel de adecuación: ⭐⭐⭐⭐⭐

Por qué leerlo: Warren Buffett es el inversor más rico del mundo. Siempre ha guardado en secreto sus métodos, pero este libro, escrito por su exnuera, quien estuvo cerca de él, revela técnicas que Buffett solo comparte con su familia.

Contenido principal: Buffettology divide en dos partes: evaluación cualitativa (¿Es un buen negocio?) y análisis financiero (¿A qué precio comprar?). Buffett también usa el método DCF (Discount Cash Flow) para calcular el valor real de las acciones.

Para quién es adecuado: Inversores con algo de experiencia que quieren entender análisis avanzado.

Punto fuerte: Es accesible, con fórmulas fáciles de entender y aplicar. Incluye ejemplos de empresas en las que Buffett invirtió, mostrando que su método funciona.

Limitación: Se enfoca en inversiones a largo plazo, más de 10 años. Requiere análisis profundo y considerar muchos factores.

Cómo elegir libros de acciones adecuados para ti

Si eres muy principiante, ¿por dónde empezar?

Para quienes nunca han tocado el mercado de valores, se recomienda comenzar con libros escritos por autores tailandeses. La ventaja es que el lenguaje es sencillo, con ejemplos de acciones tailandesas que se pueden investigar en la realidad, y el marco mental se ajusta al contexto del mercado tailandés.

Luego de entender los conceptos básicos, avanza gradualmente hacia libros de autores extranjeros, ya que en esa etapa ya tendrás la base suficiente para comprender textos dirigidos a mercados internacionales.

¿Es posible invertir sin leer libros?

Una opción es invertir a través de fondos mutuos, dejando que el gestor administre. Es adecuado para quienes no tienen tiempo o no quieren estudiar libros de acciones.

Pero en realidad, independientemente del método, leer libros de finanzas y inversión sigue siendo imprescindible, ya que el conocimiento básico es esencial para tomar decisiones.

Si quieres vencer al mercado en el largo plazo, ¿en qué debes enfocarte?

1. Timing de compra y venta (Market Timing): Si puedes comprar cuando los precios están bajos y vender cuando están altos, tendrás más oportunidades de ganar en corto y largo plazo, en mercados alcistas y bajistas.

2. Selección de activos (Asset Selection): Los activos elegidos deben tener potencial de crecimiento a largo plazo. De lo contrario, incluso si se mantienen mucho tiempo, los retornos pueden ser negativos al considerar la inflación.

3. Diversificación de activos (Asset Allocation): Diversificar en diferentes tipos de activos según la proporción planificada, como acciones, bonos, bienes raíces y efectivo, ayuda a reducir la volatilidad y a que la cartera crezca de forma estable.

Las cinco obras recomendadas pueden ayudar a dominar estos tres aspectos, ya que cada una aborda la inversión desde perspectivas distintas.

El camino del aprendizaje equilibrado

El estudio de libros de acciones debe ser una búsqueda para descubrir tu estilo personal, no una búsqueda de la forma “más correcta” de invertir. La realidad es que el estilo de inversión varía según la experiencia, habilidades y objetivos de cada individuo.

Comienza leyendo libros básicos, prueba a hacer trading con poco dinero para ganar experiencia, y luego avanza hacia textos más profundos y estrategias más complejas. Al final, los inversores exitosos serán quienes puedan combinar conocimientos de diversas fuentes y crear su propio método de inversión.