Guía de inversión en acciones de inteligencia artificial: las acciones de concepto de IA más relevantes para 2025

La verdadera imagen de la ola de inversión en IA actual

Desde que ChatGPT irrumpió a finales de 2022, las acciones de inteligencia artificial se convirtieron en la estrella más brillante del mercado de capitales. Pero, ¿esta ola de entusiasmo es una burbuja o realmente hay dinero en juego? Según los datos, puede ser más sólido de lo que imaginas.

Según el último informe de IDC, se espera que en 2025 el gasto global de empresas en soluciones y tecnologías de IA alcance los 3.070 millones de dólares. Esta cifra es solo un aperitivo: para 2028, el gasto total en la industria de IA (incluyendo aplicaciones, infraestructura y servicios) podría superar los 6.320 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente 29%. Entre estos, el gasto en servidores aceleradores que soportan IA representará más del 75% del total.

Estos datos confirman una realidad del mercado: la industria de IA está pasando de ser un concepto a una implementación real, y los inversores institucionales y fondos de cobertura están aumentando sus posiciones de manera significativa. Tomemos como ejemplo a Bridgewater Associates, que en su último informe 13F incrementó notablemente sus participaciones en acciones clave de IA como NVIDIA, Alphabet y Microsoft, expresando con dinero real su confianza en este sector.

Al mismo tiempo, los fondos especializados en inversión temática están en auge. Hasta el primer trimestre de 2025, la gestión global de fondos en IA y Big Data superó los 300 mil millones de dólares, demostrando que los inversores minoristas también participan en esta fiesta a través de ETFs y otras herramientas.

Mapa de inversión en acciones de inteligencia artificial

Las acciones de IA que destacan en el mercado estadounidense se concentran principalmente en los sectores de fabricación de chips y computación en la nube. Aquí algunos de los más relevantes:

(Datos hasta el 19 de septiembre de 2025)

La lógica detrás de las acciones de IA con mayores subidas

NVIDIA：El dominio absoluto del rey de los chips

Si hay un núcleo en la industria de IA, ese es NVIDIA. Este fabricante de GPU ha construido una barrera de protección difícil de superar gracias a su ecosistema completo que abarca chips, sistemas y software.

Un dato que habla por sí solo: en solo 2 años desde el nacimiento de ChatGPT, el precio de las acciones de NVIDIA se multiplicó por 11. En 2024, los ingresos anuales de la compañía alcanzaron los 60.9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120%, marcando la velocidad de crecimiento más rápida en casi 20 años. Para el segundo trimestre de 2025, NVIDIA alcanzó un nuevo máximo, con aproximadamente 28 mil millones de dólares en ingresos trimestrales y un aumento del beneficio neto superior al 200% respecto al año anterior.

¿Pero por qué NVIDIA domina con tanta fuerza? La clave está en dos puntos: primero, el entrenamiento de modelos de IA depende en gran medida de la capacidad de cálculo de las GPU, y NVIDIA lidera con diferencia en rendimiento en este campo; segundo, su ecosistema de desarrollo CUDA ya cuenta con millones de desarrolladores y una vasta biblioteca de código, lo que genera altos costos de cambio.

Muchos líderes tecnológicos en secreto acuden a los CEO de NVIDIA para obtener suministro, lo que demuestra la escasez actual de chips de IA. A medida que las aplicaciones de IA avanzan del entrenamiento a la inferencia, la demanda de soluciones de NVIDIA probablemente crecerá de forma exponencial. Los analistas son optimistas, y la mayoría de las instituciones fijan precios objetivo en zonas de compra.

Broadcom：El subestimado habilitador de redes

Hablando de infraestructura de IA, generalmente se piensa en NVIDIA. Pero sin Broadcom, la comunicación entre chips de IA sería un cuello de botella.

Este líder en chips de comunicaciones de red ha monopolizado áreas como computación en la nube, equipos de red y acceso de banda ancha a través de adquisiciones estratégicas. En la ola de IA, los chips ASIC de Broadcom, los switches de red y los chips de comunicaciones ópticas se han convertido en componentes clave en los centros de datos.

En el año fiscal 2024 (hasta el 3 de noviembre de 2024), Broadcom reportó ingresos de 31.9 mil millones de dólares, con un 25% de contribución de productos relacionados con IA. Para 2025, esta proporción continúa creciendo. En el segundo trimestre, su negocio de interconexión creció un 19% interanual, impulsado por la acelerada construcción de centros de datos de IA por parte de los gigantes de la nube, lo que disparó la demanda de chips personalizados de Broadcom.

Curiosamente, aunque NVIDIA y Broadcom parecen competir en la superficie, el rápido crecimiento de la industria de IA ha beneficiado a ambas empresas. En menos de 2 años, las acciones de Broadcom se han multiplicado por 3.51. La valoración del mercado respecto a su línea de chips de IA es muy positiva, con precios objetivo por encima de los 2,000 dólares, reflejando el optimismo de los inversores sobre su futuro.

AMD：La ventana de oportunidad del desafiante

Si NVIDIA es el rey absoluto, AMD es el desafiante con más potencial. Es el único fabricante de chips a nivel mundial que produce tanto GPU como CPU.

Aunque en el mercado de GPU NVIDIA domina, la serie MI300 de AMD ya iguala en rendimiento a la H100, y lo más importante, cuesta solo la mitad. Esto resulta muy atractivo para los proveedores de servicios en la nube que buscan eficiencia en costos.

En 2024, los ingresos totales de AMD rondaron los 22.9 mil millones de dólares, con un crecimiento del 27% en su negocio de centros de datos, resultado directo de la adopción de chips de IA. Para 2025, la tendencia se intensifica. En el segundo trimestre, creció un 18% interanual, y los aceleradores MI300X ya son utilizados por los principales proveedores de servicios en la nube, mientras que la próxima serie MI350 genera entusiasmo entre los analistas.

La ventaja de AMD radica en su integración de CPU+GPU y en su estrategia de ecosistema abierto, que ofrece a los desarrolladores una opción real frente a NVIDIA. Aunque la base de desarrolladores CUDA sigue siendo una barrera, si AMD puede ofrecer suficientes incentivos y ventajas de costo, podrá ganar cuota de mercado. Desde la aparición de ChatGPT, las acciones de AMD se han multiplicado por 3.2, aunque tras una caída por la disminución de la demanda de chips tradicionales, su negocio de chips de IA está en plena expansión, reconfigurando su estructura de ingresos.

Cómo los inversores comunes pueden posicionarse en acciones de IA

Comprar acciones directamente es una opción, pero para la mayoría de los inversores hay formas más inteligentes:

Estrategia 1: Inversión en una sola acción

• Ventajas: fácil, flexible, bajo costo, elección propia
• Desventajas: riesgo concentrado, requiere investigación y juicio propio

Estrategia 2: ETFs temáticos de IA

• Ventajas: diversificación, seguimiento pasivo de índices, bajas comisiones
• Desventajas: posible prima o descuento, liquidez variable según el producto

Para los principiantes, se recomienda el método de inversión periódica, promediando el costo de compra. Los cambios en las posiciones de Bridgewater ya nos muestran que, aunque la industria de IA crece rápidamente, las buenas noticias no siempre se concentran en la misma empresa. Algunas acciones ya reflejan plenamente las expectativas de IA, por lo que ajustar continuamente la cartera maximiza los beneficios.

Los riesgos potenciales que no se deben ignorar

Las oportunidades en acciones de IA parecen prometedoras, pero también esconden varias trampas:

Incertidumbre en la iteración tecnológica El avance en IA es muy rápido; el líder de hoy no garantiza serlo mañana. Incluso los inversores experimentados pueden ser engañados por nuevas ideas de moda, cayendo en la volatilidad de los precios.

Riesgos de startups Aunque muchas grandes tecnológicas están en IA, muchas startups tienen poca historia y bases débiles. El riesgo de estas empresas es mucho mayor que el de las firmas maduras que han pasado la prueba del tiempo.

Desafíos regulatorios y éticos Con la expansión de la IA, temas como privacidad de datos, sesgos algorítmicos, derechos de autor y ética están en la agenda de los gobiernos. Si la regulación se endurece, la valoración y los modelos de negocio de algunas empresas de IA podrían sufrir cambios drásticos.

Perspectivas a medio y largo plazo para la inversión en IA 2025-2030

Desde una perspectiva macro, con la rápida evolución de modelos grandes, IA generativa y multimodal, la demanda de potencia de cálculo, centros de datos, plataformas en la nube y chips especializados será constante. A corto plazo, los mayores beneficiados seguirán siendo los proveedores de hardware y chips (como NVIDIA, AMD, TSMC). A medio y largo plazo, la atención se centrará en la aplicación de IA en sectores como salud, finanzas, manufactura y conducción autónoma.

El entorno macroeconómico también introduce variables. Las políticas de tasas de interés de los bancos centrales afectan directamente la atracción de las acciones tecnológicas con altas valoraciones; las noticias sobre IA pueden generar volatilidad a corto plazo; y el auge de otros temas como energías renovables puede desviar fondos. Por ello, se espera que en el corto plazo haya volatilidad, pero la tendencia a largo plazo apunta al crecimiento.

Para quienes quieran participar en esta fiesta, lo recomendable es centrarse en proveedores de infraestructura (chips, servidores, etc.) y en empresas que desarrollen aplicaciones concretas de IA (servicios en la nube, IA en salud, fintech). Lo más importante es adoptar una estrategia de entrada a largo plazo y en fases, evitando comprar en picos y reduciendo riesgos por volatilidad del mercado.

Las historias de las acciones de IA aún se están escribiendo, pero los inversores no deben seguir ciegamente la corriente, sino ponderar racionalmente beneficios y riesgos.