Guía de recomendaciones para inversión en divisas: desde cero, domina las oportunidades del mercado de divisas

¿Quieres obtener beneficios en el mercado de divisas pero no sabes por dónde empezar? Muchas personas sienten tanto expectativa como confusión respecto a la inversión en moneda extranjera. En realidad, solo necesitas entender algunos conceptos clave, escoger el canal de inversión que más se adapte a ti, y los principiantes pueden encontrar oportunidades en la inversión en divisas. Esta guía completa te llevará a profundizar en las diferentes formas de inversión en moneda extranjera, sus características de riesgo y consejos prácticos.

Divisas VS Mercado de Divisas: Es importante aclarar estos dos conceptos

Al hablar de inversión en moneda extranjera, muchas personas confunden “divisa” y “mercado de divisas”. En realidad, existen diferencias claras entre ambos.

Divisa se refiere a las diferentes monedas extranjeras distintas a la moneda local, incluyendo billetes, monedas acuñadas y otros medios físicos. Mercado de divisas abarca un ámbito más amplio, no solo incluye monedas de diferentes países, sino también activos en forma de divisa, como depósitos bancarios, bonos gubernamentales, créditos corporativos y otros instrumentos financieros. En pocas palabras, la divisa es un subconjunto del mercado de divisas.

En el mercado de divisas, las actividades de inversión incluyen cuatro niveles:

• Compra y venta directa de billetes y monedas en divisas
• Transacciones con instrumentos de pago en divisas (letras de cambio, certificados de depósito, etc.)
• Transacciones con valores en divisas (bonos soberanos, bonos corporativos, acciones)
• Transacciones con otros activos en divisas

Por lo tanto, se puede decir: la compra y venta de divisas es la forma básica de operar en el mercado de divisas, y este último abarca muchas más actividades financieras.

La esencia de ganar dinero con divisas: diferencial de interés y diferencial de cambio

Muchos principiantes saben que comprar y vender divisas puede generar beneficios, pero no entienden bien el mecanismo de ganancia. Los ingresos de la inversión en divisas provienen principalmente de dos canales: beneficios por diferencial de cambio y por intereses.

¿Qué son el diferencial de cambio y el diferencial de interés?

Diferencial de cambio se refiere a la diferencia de valor que surge por la fluctuación del tipo de cambio. Por ejemplo, si compras a 33 TWD por 1 USD y luego vendes cuando el USD se aprecia a 35 TWD, obtienes una ganancia de 2 TWD por cada dólar.

Diferencial de interés proviene de la diferencia en las tasas de interés base de cada país. Actualmente, la tasa de interés en depósitos a plazo en Taiwán es aproximadamente 2%, mientras que en EE. UU. puede llegar al 5%. Esa diferencia del 3% representa una oportunidad de ganancia por intereses. Manteniendo un depósito en USD, puedes seguir obteniendo un 5% de interés.

Riesgos reales del diferencial de interés

Sin embargo, muchos inversores cometen un error clásico: ganan por diferencial de interés pero pierden por diferencial de cambio.

Supón que cambias 33 TWD por 1 USD, y obtienes un interés del 5% en USD durante un año, lo que equivale a 0.05 USD de interés. Pero si durante ese período el USD se deprecia a 30 TWD por USD, necesitarás 30 TWD para volver a comprar 1 USD. Al final:

• Ingreso por interés: +0.05 USD = +1.5 TWD
• Pérdida por cambio: (33-30) × 1 USD = -3 TWD
• Pérdida neta real: -1.5 TWD

Esto demuestra claramente que, antes de invertir en divisas, debes tener claro tu objetivo: ¿buscar ingresos periódicos por intereses o aprovechar las fluctuaciones del tipo de cambio a corto plazo? Además, debes evaluar completamente el riesgo cambiario y preparar estrategias para gestionarlo.

Comparación de las tres principales vías de inversión en divisas

Los inversores en Taiwán suelen tener tres formas principales de invertir en divisas, cada una con ventajas y desventajas:

Depósitos en divisas: estabilidad pero poca flexibilidad

Los depósitos en divisas son la forma más sencilla de inversión en moneda extranjera. El inversor debe abrir una cuenta en divisas en un banco (puede hacerlo desde los 20 años), y depositar fondos para obtener intereses periódicos.

La ventaja es que el riesgo es muy bajo, ideal para inversores conservadores. La desventaja es la liquidez limitada: si necesita retirar antes del vencimiento, puede que le cobren penalizaciones o perder intereses, lo que puede poner en aprietos al inversor.

Fondos en divisas: equilibrio entre flexibilidad y rentabilidad

Los fondos en divisas resuelven el problema de poca flexibilidad de los depósitos. Permiten comprar y vender en cualquier momento, sin estar atados a un plazo fijo, y ofrecen una rentabilidad intermedia entre cuentas de ahorro y depósitos a plazo.

Entre los fondos más comunes están los fondos del mercado monetario y los ETF en divisas. Los inversores pueden comprar en TWD y el fondo realiza la conversión. Las comisiones de gestión y custodia suelen estar en torno al 0.5%-0.6%. La rentabilidad proviene tanto de intereses como de la diferencia de cambio, siendo adecuados para inversores con mayor flexibilidad de fondos.

Trading con margen en divisas: alta rentabilidad, alto riesgo

Para quienes tienen experiencia en trading, el trading con margen en divisas puede ser una opción. No busca intereses, sino aprovechar las fluctuaciones del tipo de cambio.

Características principales del trading con margen:

• Alto apalancamiento: generalmente entre 50 y 200 veces, permitiendo operar con poco capital
• Trading 24 horas: sin restricciones de horario, se puede operar en cualquier momento
• Operaciones en ambas direcciones: tanto en largo como en corto, aumentando las oportunidades de ganancia
• Barrera de entrada baja: con poco margen inicial se puede comenzar a operar

Pero el apalancamiento también amplifica los riesgos. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100 veces, una variación del 1% en el precio puede significar una pérdida del 100% del capital. Por ello, el control del riesgo es fundamental. La ASIC (regulador australiano) recomienda que el apalancamiento en pares principales no supere las 30 veces.

¿Por qué invertir en divisas? Análisis de sus ventajas principales

1. Bajo umbral y operación sencilla

Se puede abrir una cuenta en divisas en un banco en minutos, sin procesos complicados. Una vez abierta, se puede comprar y vender fácilmente, siendo uno de los productos de inversión más accesibles para principiantes.

2. Diversificación y protección

Si todos los activos están denominados en una sola moneda, la depreciación de esa moneda reduce el valor total de la cartera. Tener varias divisas ayuda a diversificar el riesgo cambiario, que es un principio básico en la gestión moderna de activos. Casos como la crisis del rublo ucraniano o la caída del rublo ruso en el pasado lo demuestran claramente.

3. Mercado justo y transparente

El mercado de divisas es el mayor del mundo, con un volumen diario superior a 3 billones de dólares, con participación global. La magnitud de este mercado hace muy difícil manipular los precios, siendo más justo que el mercado de acciones.

4. Trading 24 horas

El mercado de divisas está abierto todo el año, permitiendo a los inversores entrar y salir en cualquier momento. Si el movimiento de precios no es favorable, se puede cerrar la posición inmediatamente, a diferencia del mercado de acciones con horarios fijos.

Análisis de las divisas favoritas de los inversores en Taiwán

Históricamente, las tasas de interés en Taiwán están en niveles bajos a nivel mundial, mientras que las principales monedas extranjeras ofrecen tasas relativamente altas, por lo que la brecha de interés atrae a muchos inversores taiwaneses a asignar fondos en divisas. Los bancos taiwaneses suelen ofrecer 12 tipos de divisas para inversión.

Según los principales factores que mueven los tipos de cambio, estas 12 monedas se dividen en cuatro categorías:

Monedas políticas: dólar estadounidense y euro

Estas monedas están principalmente influenciadas por las políticas monetarias de sus bancos centrales. Políticas expansivas (bajar tasas, flexibilización cuantitativa) tienden a depreciar la moneda, mientras que políticas restrictivas la aprecian. Invertir en estas monedas requiere seguir de cerca las decisiones de los bancos centrales.

Recientemente, la Reserva Federal de EE. UU. inició en septiembre de 2024 un ciclo de bajada de tasas, con una reducción total de 100 puntos base. En contraste, el BCE mantuvo las tasas sin cambios en 2025, lo que fortaleció al euro frente al dólar.

Monedas refugio: yen y franco suizo

Japón y Suiza son conocidos por su estabilidad política y economía desarrollada, con bancos centrales que ajustan poco las tasas. En tiempos de turbulencias globales, los inversores acuden a estas monedas en busca de refugio, elevando su valor.

Además, debido a las bajas tasas, muchos toman préstamos en yen o franc para invertir en activos de mayor rendimiento (estrategia carry trade), y cuando la economía mejora, cierran posiciones con beneficios. Esta característica hace que las monedas refugio tengan movimientos relativamente suaves, ideales para inversores con aversión al riesgo.

Monedas de commodities: dólar australiano y dólar canadiense

Australia y Canadá dependen mucho de las exportaciones de materias primas. Cuando suben los precios del mineral de hierro, petróleo y gas, sus ingresos por exportación aumentan y su moneda se aprecia. Cuando los precios bajan, la moneda se deprecia.

Por ejemplo, el dólar australiano, como mayor exportador mundial de mineral de hierro, tiene una correlación muy alta con el precio del mineral. Entre 2021 y 2024, la caída del precio del mineral llevó a una depreciación del AUD frente al USD. La regularidad de estas monedas de commodities las hace más fáciles de predecir, siendo buenas opciones para principiantes.

Monedas de mercados emergentes: yuan y rand sudafricano

Las monedas de países en desarrollo suelen ofrecer altas tasas de interés, pero con mayor volatilidad. La inestabilidad política, las fluctuaciones cambiarias y la baja liquidez del mercado aumentan el riesgo. El rand sudafricano, por ejemplo, tiene tasas atractivas pero movimientos bruscos, por lo que requiere evaluación cuidadosa.

Recomendación para elegir monedas: los principiantes deberían priorizar monedas líquidas y con movimientos relativamente suaves, como el dólar, euro y dólar australiano, considerando también las tasas de interés y la estabilidad del tipo de cambio. La combinación de monedas refugio y de commodities es adecuada para la mayoría de los inversores novatos.

Análisis de las principales tendencias de mercado en las divisas

EUR/USD(

El par euro/dólar es el más negociado a nivel mundial, moviendo todo el mercado de divisas. La decisión de la Fed de reducir tasas a finales de 2024 y la mantención de tasas por parte del BCE en 2025 han impulsado al euro a máximos de cuatro años.

El mercado teme la incertidumbre en las políticas de EE. UU., mientras que la independencia del BCE es mayor y sus políticas más estables. Por ello, el euro se ha convertido en una opción preferida.

) USD/JPY### El yen, como herramienta habitual en carry trade, refleja en su volatilidad la aversión al riesgo global. La BOJ suspendió temporalmente el aumento de tasas por riesgos comerciales y fiscales en EE. UU., pero se espera que retome el alza antes de fin de año.

Las divergencias en las políticas de los bancos centrales de EE. UU. y Japón hacen que la brecha de tasas se reduzca gradualmente, aunque la incertidumbre política interna en Japón puede influir en la tendencia. En el corto plazo, se espera que el par oscile en un rango.

( GBP/USD) La libra esterlina se ha fortalecido este año principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras en los fundamentos del Reino Unido. La economía británica muestra un crecimiento débil y se anticipan recortes de tasas, por lo que la libra probablemente mantenga un rango de fluctuación, sin subir de forma unidireccional.

USD/CHF(

El franco suizo, por su carácter de refugio seguro y neutralidad, es muy valorado. Con EE. UU. enfrentando desafíos comerciales y fiscales, el valor del dólar en modo refugio se ve amenazado, y el franco suizo se beneficia.

Se espera que el índice del dólar se debilite en general, y que las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed respalden al franco suizo.

Cinco factores clave que influyen en la volatilidad del tipo de cambio

) 1. Diferencial de inflación Las monedas de países con baja inflación tienden a apreciarse. Cuando la inflación de un país se mantiene por debajo de la de otros, sus precios crecen más lentamente, y su moneda se vuelve más valiosa, atrayendo capital extranjero y elevando el tipo de cambio.

2. Nivel de tasas de interés

Tasas altas atraen capital extranjero, aumentando la demanda por esa moneda. Cuando los bancos centrales suben tasas, suelen fortalecer su moneda, y lo contrario puede devaluarla.

( 3. Nivel de deuda pública Los países con alta deuda tienen menos capacidad de atraer inversión extranjera y pueden experimentar ventas por riesgo de incumplimiento, lo que deprecia su moneda. Los inversores evalúan la sostenibilidad de la deuda y toman decisiones en consecuencia.

) 4. Cambios en las condiciones comerciales Los países que exportan más de lo que importan tienden a tener mayor ingreso en divisas, lo que aumenta la demanda por su moneda y la aprecia. Lo contrario, la deprecia. La volatilidad de los precios de los commodities es especialmente importante para los países exportadores de estos productos.

5. Estabilidad política

Los países con estabilidad política y políticas predecibles atraen más inversión extranjera, lo que suele fortalecer su moneda. La inestabilidad política, en cambio, puede devaluarla.

Cómo los principiantes pueden ganar dinero con divisas: guía práctica

Mecanismo de doble vía

A diferencia de las acciones, que solo permiten comprar barato y vender caro, en el mercado de divisas se puede operar en ambas direcciones.

Estrategia de compra en largo: si se espera que el euro se aprecie, se compra el par EUR/USD y se cierra la posición cuando suba para obtener beneficios.

Estrategia de venta en corto: si se espera que el euro se deprecie, se vende el par EUR/USD y cuando baje, se vuelve a comprar para obtener la diferencia.

Esta flexibilidad amplía mucho las oportunidades de ganancia.

Pasos clave en la operación

Elegir el par de divisas: analizar en profundidad los fundamentos de ambas monedas —política, tasas, datos económicos, cambios en exportaciones principales—. Por ejemplo, si se prevé que EE. UU. bajará tasas y Japón las mantendrá altas, se puede considerar comprar yen en largo.

Planificar la operación: definir claramente niveles de entrada, stop loss y take profit. Es la base para gestionar riesgos. No operar solo por intuición, sino siguiendo el plan.

Controlar las emociones: las fluctuaciones del mercado pueden generar pánico y decisiones irracionales. Mantener la calma y seguir estrictamente el plan preestablecido.

Elegir plataformas confiables: que tengan certificaciones de seguridad, tarifas transparentes, buenas herramientas de trading y variedad de instrumentos.

Recomendaciones avanzadas y advertencias de riesgo en inversión en divisas

1. Solo invertir en monedas conocidas

Los principiantes deben centrarse en las monedas más negociadas, como el dólar y el yen, evitando mercados poco conocidos. La falta de familiaridad con las noticias puede complicar las decisiones.

2. Seguir continuamente las tendencias del mercado

Las tasas de cambio están influenciadas por múltiples factores, por lo que hay que estar atento a noticias internacionales, datos económicos y declaraciones de bancos centrales. Se recomienda seguir medios financieros especializados.

3. Diversificar la cartera

No concentrar todos los fondos en una sola moneda o método. Se puede combinar depósitos en dólares, fondos en AUD, trading en yen, formando una cartera diversificada.

4. Dominar técnicas de stop loss y take profit

Es la habilidad más importante en trading con margen. Establecer stops adecuados para evitar pérdidas excesivas y tomar ganancias en momentos oportunos. Se recomienda no operar más de 2 veces al día para evitar sobreoperar.

5. Elegir bien el momento de entrada

No comprar en máximos ni vender en mínimos sin planificación. Es mejor definir la estrategia con anticipación y esperar el momento adecuado para entrar. La formación de tendencia suele tardar unos minutos o más. Cuando la tendencia esté clara, se puede abrir posición.

6. Practicar con simuladores

Antes de arriesgar dinero real, probar las estrategias en entornos simulados para verificar su efectividad y gestión del riesgo.

Resumen: la actitud correcta para comenzar en inversión en divisas

Invertir en divisas no es algo lejano ni difícil. Lo fundamental es entender cómo funciona el mercado, escoger el método adecuado, planificar bien y aprender continuamente.

Los principiantes pueden empezar con depósitos en divisas para sentir las fluctuaciones, luego probar fondos en divisas para mayor flexibilidad, y los más experimentados pueden aventurarse en trading con margen para buscar mayores beneficios, asumiendo mayores riesgos.

Sea cual sea la vía elegida, recuerda siempre: entender los riesgos es más importante que buscar solo beneficios, y la rentabilidad estable vale más que ganancias rápidas y peligrosas. En este mayor mercado financiero del mundo, la paciencia y la disciplina son las verdaderas armas del inversor.