Guía completa de apertura de posición, cierre de posición, posición abierta, liquidación forzada y transferencia de posición｜Términos de trading explicados de una vez

En el comercio de futuros, a menudo se escuchan términos como «abrir posición, cerrar posición, posición abierta, liquidar, transferir», pero muchos traders todavía tienen una comprensión superficial de estos conceptos. Hoy, partiendo del proceso de operación real, te guiaré para entender profundamente el verdadero significado de estos términos de trading.

Abrir posición es el punto de partida del trading

Abrir posición significa que tú decides entrar en una operación en ese momento, ya sea comprando o vendiendo, siempre que establezcas una nueva posición, eso equivale a abrir una posición.

¿Cuándo deberías abrir una posición?

Abrir una posición requiere cumplir con varias condiciones:

Confirmar que la tendencia del mercado principal va en la dirección correcta
Primero, verifica si el índice ponderado (como el índice de mercado) supera medias móviles importantes (como la media mensual o trimestral), o si presenta una estructura de tendencia alcista con máximos y mínimos progresivamente más altos. En un entorno alcista, la tasa de éxito al abrir posiciones en acciones individuales es alta; en mercados bajistas, se debe evitar o reducir las posiciones en la medida de lo posible.

Fundamentales sólidos en las acciones individuales
Revisa el crecimiento de ingresos, mejoras en beneficios, o industrias con apoyo político, evitando activos con deterioro en resultados o dudas financieras. Un buen fundamento puede reducir riesgos imprevistos.

Señales claras en el análisis técnico
Presta atención a si el precio rompe plataformas de consolidación o máximos previos, acompañados de aumento en volumen, lo que indica entrada de compradores. También puedes usar confirmaciones como MACD cruzando al alza o RSI saliendo de zona de sobreventa para validar.

Gestionar riesgos primero
Antes de abrir, establece puntos de stop-loss (por ejemplo, si cae un 3%-5% por debajo del precio de ruptura), determina el límite de pérdida que puedes soportar y calcula el tamaño de la posición. Evita poner todo en una sola operación y diversifica para reducir riesgos en un solo activo.

En resumen, la clave para abrir posición es seguir la tendencia, contar con soporte fundamental, confirmar señales y gestionar riesgos de antemano. Los inversores en Taiwán suelen enfatizar: «Es mejor perder una oportunidad que comprar sin criterio».

Cerrar posición para confirmar tus ganancias o pérdidas

Cerrar posición significa terminar tu operación, vendiendo todas las acciones o contratos de futuros que posees, saliendo de esa operación. Solo después de cerrar, puedes determinar realmente si has obtenido beneficios o sufrido pérdidas.

Diferencias clave entre cerrar y abrir posición

Al abrir una posición, aún no tienes certeza de ganancias o pérdidas, solo una «posibilidad». Por ejemplo, con acciones de Apple (AAPL), al comprar, en la cuenta puede aparecer una pérdida o ganancia flotante, pero eso no es una ganancia o pérdida «real». Solo cuando vendes todas las acciones, las pérdidas o ganancias flotantes se convierten en pérdidas o beneficios «realizados».

Cerrar posición puede parecer simple, pero es muy importante, ya que el momento y la forma en que cierras afectan directamente el resultado de la operación. Cerrar demasiado pronto puede perder ganancias potenciales, y hacerlo demasiado tarde puede impedirte cortar pérdidas.

Atención: en el mercado de Taiwán, existe el sistema de «liquidación T+2», lo que significa que si vendes acciones hoy (cerrar posición), el dinero real se acreditará en tu cuenta dos días hábiles después. Debes planificar tu capital en consecuencia.

Cómo determinar el momento de cerrar en la práctica

Al alcanzar el objetivo de ganancia preestablecido
Antes de entrar, define un nivel de ganancia (por ejemplo, un aumento del 10% o alcanzar una media móvil específica). Cuando se alcance, cierra en partes para asegurar beneficios y evitar que las ganancias se conviertan en pérdidas. En mercados fuertes, puedes mantener parte de la posición, pero ajusta el nivel de toma de ganancias (por ejemplo, si cae por debajo de la media móvil de 5 días, cierra).

Ejecutar el stop-loss cuando se active
Ya sea un stop fijo (por ejemplo, si pierde un 5%, cierra) o un stop técnico (si rompe un soporte o una media móvil), una vez que la señal se active, cierra sin dudar. En Taiwán, hay un dicho: «El stop-loss es la base de la inversión».

Salir inmediatamente ante deterioro fundamental
Si las acciones muestran resultados financieros pobres, noticias negativas importantes (como altas garantías de directivos o cambios en políticas industriales), incluso si no se ha alcanzado el stop-loss, deberías priorizar cerrar para evitar caídas fuertes en el precio.

Señales de reversión técnica
Velas largas negras, ruptura de medias móviles de 20 o 60 días, volumen en caída, o divergencias en indicadores (como un nuevo máximo en precio sin que RSI siga) son alertas para cerrar.

Cuando tienes mejores oportunidades con otros fondos
Si hay activos con mejor potencial o necesitas redistribuir fondos, cierra las posiciones más débiles para mejorar la eficiencia del capital y evitar «quedarte atrapado en acciones débiles y perder las fuertes».

Lo más importante al cerrar posición es evitar la avaricia y la indecisión, y seguir reglas predefinidas según tu estrategia y tolerancia al riesgo.

El volumen de posiciones abiertas revela la dinámica del mercado

Posiciones abiertas significa la cantidad total de contratos de futuros o opciones que aún no han sido liquidados mediante una operación contraria o entrega física, y es un indicador clave para observar la profundidad del mercado y la fuerza de compra y venta.

Significado del cambio en el volumen de posiciones abiertas

Aumento en posiciones abiertas
Generalmente indica que nuevos fondos están entrando al mercado, y la tendencia actual puede continuar. Por ejemplo, si el índice de Taiwán sube y el volumen de posiciones abiertas también aumenta, significa que los alcistas están con fuerza y hay una entrada constante de compradores.

Disminución en posiciones abiertas
Indica que los inversores están cerrando sus posiciones, y la tendencia actual puede estar llegando a su fin, o el mercado puede revertir o consolidarse.

Uso de las posiciones abiertas como advertencia

Si el índice de Taiwán sube pero el volumen de posiciones abiertas disminuye, puede ser una señal de advertencia. La subida puede estar impulsada por el cierre de cortos (recompra), no por nuevos largos, lo que sugiere que la base del movimiento no es sólida. En ese caso, hay que estar alerta y prepararse para una posible reversión.

Liquidación forzada: el riesgo extremo del trading con apalancamiento

La liquidación forzada suele ocurrir en el trading de futuros o con apalancamiento, ya que se usa apalancamiento para amplificar ganancias, permitiendo abrir posiciones con poco margen, pero también aumentando el riesgo.

Cómo ocurre una liquidación forzada

Si el mercado se mueve en contra y las pérdidas superan el capital propio, la bolsa o el corredor exigirán que añadas más margen. Si el inversor no puede cumplir con la llamada de margen debido a la volatilidad, la plataforma forzará la liquidación de la posición, lo que equivale a una liquidación forzada.

Ejemplo de liquidación forzada:
Supón que compras un contrato de futuros de Taiwán con un margen inicial de 46,000 TWD. Si el mercado cae y tu saldo cae por debajo del «margen de mantenimiento» (por ejemplo, 35,000 TWD), recibirás una notificación de margin call. Si no aportas fondos en el plazo, la plataforma cerrará tu posición al precio de mercado, y eso será una liquidación forzada.

Consecuencias de la liquidación forzada

La liquidación forzada puede ser muy dolorosa: pierdes todo tu capital y, en algunos casos, puedes deber dinero. Los inversores que usan apalancamiento deben tener una gestión de riesgos sólida, estableciendo stops y límites de ganancia para evitar que esto ocurra.

Recomendación: Si quieres evitar estos riesgos, lo mejor es no usar apalancamiento o usarlo con niveles muy bajos. Ajusta tu estrategia y expectativas de ganancias para adaptarte a las condiciones del mercado.

Transferencia de contratos: operación exclusiva del mercado de futuros

Transferir es cambiar un contrato de futuros que posees por otro con diferente fecha de vencimiento, y solo existe en el mercado de futuros.

¿Por qué hacer una transferencia?

Los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento fijas (por ejemplo, el contrato de Taiwán vence cada tercer miércoles del mes). Si crees en una tendencia a largo plazo y no quieres salir del mercado, debes transferir tu contrato. Por ejemplo, si compraste un contrato de oro con vencimiento en diciembre y ahora quieres seguir con la tendencia en enero, puedes cambiar el contrato de diciembre por uno de enero, extendiendo así tu operación.

Costos de transferencia a considerar

Contango
El precio del contrato de vencimiento lejano es mayor que el del cercano. Transferir en contango implica vender barato y comprar caro, generando un pequeño costo.

Backwardation
El precio del vencimiento lejano es menor que el del cercano. Transferir en backwardation puede generar beneficios, ya que vendes alto y compras bajo.

Muchos brokers nacionales e internacionales ofrecen servicios de «transferencia automática», pero es importante entender sus reglas y costos. La transferencia manual te permite elegir el mejor momento y precio.

Recordatorio: Si solo operas acciones o divisas, no necesitas preocuparte por la transferencia; basta con entender los conceptos de cerrar, posición abierta, y liquidación forzada.

Resumen: guía práctica de los términos de trading

Comprender los conceptos de abrir posición, cerrar posición, posición abierta, liquidar y transferir es fundamental para operar en futuros y apalancamiento. La clave está en seguir las tendencias del mercado, fundamentos, análisis técnico y reglas de gestión de riesgos, y ejecutarlas con disciplina. Recuerda: seguir la tendencia, proteger las ganancias con stops, y asegurar beneficios, para sobrevivir a largo plazo en el mercado.