¿Conoces SET50? Aquí tienes todo lo que necesitas saber sobre las principales acciones del mercado tailandés

SET50 con SET Index: similitudes y diferencias

Primero, vamos a entender el papel de la Bolsa de Valores de Tailandia. Este mercado tiene varios índices principales, y el SET50 es uno de ellos.

SET Index es el índice de precios que refleja el comportamiento de todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Tailandia, incluyendo las unidades de inversión de REIT. Su objetivo es reflejar los cambios generales del mercado en su conjunto.

Por otro lado, SET50 selecciona únicamente 50 acciones cuidadosamente elegidas del mercado. Estas acciones líderes suelen tener una sólida situación financiera, alta liquidez y son objeto de análisis exhaustivos por parte de los administradores del mercado. Por ello, muchos inversores consideran que las acciones del SET50 son una opción más segura en comparación con las acciones generales.

¿Cuáles son los criterios para seleccionar estas 50 acciones?

Que una acción entre en el SET50 no es tarea fácil; debe cumplir con múltiples condiciones.

Las acciones seleccionadas deben ser acciones ordinarias que cotizan en la Bolsa de Valores y haber estado registradas durante al menos 6 meses. Además, dichas acciones no deben estar en situaciones de riesgo, como ser deslistadas, suspendidas de negociación o en bancarrota.

En términos financieros, las acciones no deben tener incumplimientos en pagos de deuda, y la empresa debe tener un valor de mercado que esté en el top 200 del mercado. Además, los accionistas minoritarios deben representar al menos el 20% del capital total, y las acciones deben tener un volumen de negociación constante, no inferior al 50% del promedio de negociación.

Las 50 acciones que cumplen con estos criterios se incluirán en el SET50. Para las posiciones 51-55, se incluirán en una lista complementaria como opción en caso de cambios. La revisión de la lista se realiza dos veces al año: en junio, usando datos desde el 1 de junio del año anterior, y en diciembre, usando datos desde el 1 de diciembre del año anterior.

¿Qué acciones componen el SET50?

Ejemplos de 20 acciones en el SET50 son:

ADVANC (Empresa Advanced Info Service), líder en tecnología de la información; AOT (Empresa de Aeropuertos de Tailandia), que administra los principales aeropuertos del país; AWC (Asset World Corporation), en bienes raíces; BBL (Banco Bangkok Bank), una gran institución financiera; BDMS (Bangkok Dusit Medical Services), en salud; BEM (Bangkok Expressway and Metro), infraestructura de transporte; BGRIM (B. Grimm Power), energía eléctrica.

Otros ejemplos incluyen BH (Hospital Bumrungrad), BJC (Beryllium Jucker), BPP (Banpu Power), BTS (BTS Group Holdings), CBG (Carabao Group), CPALL (CP All), CPF (Charoen Pokphand Foods), CPN (Central Pattana), CRC (Central Retail Corporation), DTAC (Total Access Communication), EA (Energy Absolute), EGCO (Electricity Generation), GLOBAL (Siam Global House).

¿Cómo se calcula el valor del SET50?

La fórmula para calcular el SET50 utiliza ponderaciones basadas en el valor de mercado. La fórmula es:

Índice SET50 = (Valor de mercado actual / Valor de mercado en la fecha base) × Valor base

El valor de mercado actual (CMV) se refiere al valor total de las 50 acciones en la fecha de cálculo. El valor de mercado en la fecha base (BMV) corresponde al valor de esas acciones el 16 de agosto de 1995. El valor base (Base Value) se establece en 1,000 puntos. De esta forma, las variaciones del índice reflejan el aumento o disminución del valor total de estas acciones líderes.

¿No existe solo el SET50? ¿Cómo invertir en él?

Una vez que comprendes claramente el índice SET50, la siguiente pregunta es: ¿cómo obtener beneficios de él?

La primera opción sería comprar las 50 acciones de la lista, pero esto es muy complicado, requiere mucho tiempo de gestión y una gran inversión de capital.

Una opción mejor es invertir a través de instrumentos derivados que usan el SET50 como referencia, como los Futuros del Índice SET50 o las Opciones del Índice SET50, que son más flexibles y variados.

Para negociar futuros, debes abrir una cuenta de negociación de contratos a plazo (TFEX) con una firma de corretaje. Para los principiantes, es necesario preparar documentos como copia del DNI, copia del registro de domicilio, extracto bancario de los últimos 6 meses u otra prueba de solvencia, y en algunos casos, una copia del certificado de capacitación en instrumentos derivados, además de pagar un impuesto de timbre de 30 baht.

¿Qué factores afectan los cambios en el SET50?

El movimiento del índice SET50 no es casual; depende de varios factores.

La situación económica juega un papel principal. Cuando la economía está en auge y los consumidores tienen confianza, fluye mucho dinero hacia el mercado de valores, haciendo que el SET50 suba. Por el contrario, en recesión, la gente huye del mercado, y el índice baja. Los indicadores económicos que reflejan esto incluyen la tasa de empleo, las tasas de interés, la inflación, el crecimiento del PIB y el índice de confianza del consumidor.

La estabilidad política también es importante para los inversores. Cuando hay incertidumbre política, como cambios de gobierno o conflictos internos, la confianza de los inversores disminuye por el alto riesgo percibido, y el dinero sale del mercado.

Los precios de las materias primas globales también influyen en el SET50. Cuando suben el oro o el petróleo, puede indicar que los inversores están perdiendo confianza en el mercado de valores y buscan activos seguros, lo que suele perjudicar al índice.

El flujo de inversión extranjera en el mercado tailandés está compuesto por cuatro grupos: fondos institucionales, cuentas de corretaje, inversores minoristas y extranjeros. La inversión extranjera tiene gran influencia en el SET50. Cuando consideran que la economía tailandesa tiene potencial de crecimiento y genera beneficios, el dinero entra en gran cantidad. Si, por el contrario, perciben riesgos, transfieren fondos a otros países.

¿Es el SET50 una buena opción para principiantes?

Para quienes son nuevos en el mercado de valores tailandés, las acciones del SET50 son una buena opción inicial. Considera estos aspectos beneficiosos:

Primero, las acciones del SET50 son seleccionadas según criterios estrictos de finanzas, estabilidad y liquidez. Esto significa que no estás invirtiendo al azar, sino eligiendo acciones que han sido analizadas y aprobadas por los administradores del mercado.

En segundo lugar, escoger acciones del SET50 ayuda a reducir el riesgo de seleccionar acciones aleatorias, especialmente si aún no tienes mucha experiencia en análisis de acciones.

Además, puedes invertir a través de fondos mutuos que invierten en el SET50, gestionados por otros profesionales, lo cual es una opción neutral y adecuada para inversores que no tienen mucho tiempo.

No obstante, toda inversión requiere que investigues más, evalúes las tendencias futuras por ti mismo y consideres los riesgos antes de decidir.

Las acciones del SET50 pueden considerarse un buen representante del mercado de valores tailandés, y entender su estructura te ayudará a tomar decisiones de inversión más inteligentes y confiadas.