La racha de cinco días de subidas en las acciones estadounidenses durante la semana de Navidad: el atractivo de las acciones con rentabilidad elevada a diez años se destaca, y la resistencia económica impulsa nuevos máximos

Las vacaciones de Navidad se acercan, pero las acciones estadounidenses han experimentado un fuerte impulso. El miércoles, el cierre, el índice S&P 500 y el Dow Jones alcanzaron nuevos máximos históricos, con un aumento del 0.32% y del 0.6% respectivamente, mientras que el índice Nasdaq subió un 0.22%. Este es ya el quinto día consecutivo de alza en el mercado estadounidense, mostrando un fuerte impulso hacia fin de año.

Datos económicos mejores de lo esperado, perspectivas de ganancias empresariales optimistas

El principal motor del aumento en las acciones estadounidenses proviene de señales económicas positivas. El PIB real de EE. UU. en el tercer trimestre creció un 4.3%, la tasa más rápida en casi dos años, superando ampliamente las expectativas del mercado. Estos datos reflejan plenamente que la economía estadounidense mantiene su resiliencia, proporcionando un sólido respaldo para las ganancias empresariales del próximo año.

Al mismo tiempo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron inesperadamente a 214,000 personas, por debajo de las 223,5,000 estimadas. Aunque el mercado laboral se encuentra en un modo de “no contratar, no despedir”, la mejora en los datos de desempleo aún ha impulsado el ánimo del mercado. Sin embargo, es importante señalar que, con un aumento de 38,000 en el número de personas que reciben subsidios por desempleo en curso, hasta 1,923,000, persisten las preocupaciones en el mercado laboral.

Las acciones con altos dividendos a diez años vuelven a captar atención

En el entorno actual de tasas de interés, el valor de inversión en acciones con altos dividendos a diez años se vuelve cada vez más evidente. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años en EE. UU. cayó del 4.16% al 4.13%, una caída de 3 puntos básicos. Con las expectativas del mercado de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal el próximo año ajustándose, la atracción de activos con altos dividendos ha resurgido. Según el Observador de la Reserva Federal de CME, el mercado aún espera que la Fed realice dos recortes de 25 puntos básicos en 2025.

Las acciones tecnológicas lideran, semiconductores con fuerza

El sector tecnológico mostró un rendimiento destacado. Micron Technology subió un 3.77%, acumulando un aumento del 241% en el año; Western Digital aumentó un 300% en el año; y SanDisk subió un 2.12%. El sólido desempeño de estas empresas de memoria y chips de almacenamiento refleja la continua demanda impulsada por la industria de IA.

Mercados globales diferenciados, retroceso en Europa

El mercado europeo mostró debilidad. El índice FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0.19%, y el CAC 40 de Francia bajó ligeramente un 0.01%. Alemania e Italia permanecen cerradas por feriado. En el mercado de commodities, el oro cayó un 0.13% a 4479.4 dólares por onza; el WTI bajó un 0.12% a 58.4 dólares por barril; y el índice del dólar subió un 0.07% a 97.95.

Rendimiento de activos criptográficos diferenciado

Bitcoin subió un 0.14% en 24 horas, cotizando actualmente a 91.36 dólares, en comparación con los 87,544 dólares de la semana pasada, con un aumento del 1.78%. Ethereum cayó un 0.57% en 24 horas, cotizando a 2945.7 dólares. La volatilidad general del mercado de criptomonedas es relativamente moderada, y muchos participantes están a la espera de las políticas de la Reserva Federal.

Perspectivas y políticas

El análisis de Morgan Stanley señala que las empresas ya están comenzando a subir precios para hacer frente a la presión arancelaria, y planean aumentar aún más en 2026. BlackRock advierte que el espacio para recortes de tasas de la Fed en 2026 será bastante limitado, con solo dos ajustes de 25 puntos básicos, a menos que el mercado laboral se deterioré rápidamente.

En general, el rally de cinco días en las acciones refleja el reconocimiento del mercado a la resiliencia económica, y la revalorización de las acciones con altos dividendos a diez años indica que los inversores están cada vez más interesados en activos que generan ingresos. Sin embargo, el riesgo de un cierre del gobierno y el impacto de los aranceles aún podrían ejercer presión para revisar los datos futuros, por lo que los inversores deben seguir de cerca las políticas y tendencias.