Una decisión que arruinará tu sueño de inversión: conoce el poder mortal de la liquidación forzada

¿Qué es exactamente una liquidación forzada? ¿Por qué sucede cuando menos te lo esperas?

Probablemente hayas oído que alguien invirtió y en una noche perdió todo, incluso quedó endeudado, eso es lo que se llama 「liquidación forzada」. En pocas palabras, la liquidación forzada ocurre cuando tu posición va en contra de tu predicción, y en el momento en que el saldo en tu cuenta ya no cubre el margen mínimo, el sistema de trading automáticamente cierra todas tus posiciones, dejándote sin oportunidad de recuperarte.

Lo más aterrador es que la liquidación forzada no solo te hace perder tu capital inicial, sino que si el mercado se mueve de forma demasiado extrema, podrías terminar endeudado—sin dinero en la cuenta y además con una deuda con el bróker.

¿Por qué ocurre una liquidación forzada? Hay dos causas principales:

1. Error de juicio: Predices que el mercado se moverá en una dirección, pero en realidad se desplaza en la opuesta.
2. Falta de margen: La pérdida es demasiado grande y el valor de tu cuenta cae por debajo del mínimo margen requerido por el bróker.

Cuando el sistema detecta que tu margen disponible no es suficiente para mantener tus posiciones, se activa la liquidación forzada.

Estas acciones son las más propensas a causar liquidaciones forzadas

Usar apalancamiento excesivo

El apalancamiento es una espada de doble filo; te permite controlar una posición mayor con menos capital, pero también amplifica el riesgo.

Por ejemplo: si tienes 10,000 dólares y usas un apalancamiento de 10x para hacer trading de futuros, estás operando con una posición de 100,000 dólares. Si el mercado se mueve en contra solo un 1%, tu capital se reduce en un 10%. Si continúa bajando un 10%, tu margen se agota por completo y podrías ser llamado a depositar más fondos, o incluso forzado a cerrar la posición.

Muchos novatos empiezan confiados, creyendo que pueden manejar un apalancamiento alto, pero el mercado suele cambiar más rápido y de forma más violenta de lo que imaginan.

Confiar en la suerte y aferrarse a las posiciones perdedoras

Este es uno de los errores más comunes entre los inversores minoristas. Sabiendo que la predicción fue incorrecta, aún mantienen la esperanza de que “la tendencia se revertirá pronto”, pero de repente el mercado salta en contra con una caída abrupta, y el bróker cierra la posición a mercado, generando pérdidas mucho mayores a las previstas.

No calcular bien los costos ocultos de trading

Muchos inversores ignoran ciertos costos que pueden parecer menores pero que suman:

• No cerrar las operaciones intradía: pensaste en cerrar hoy, pero no lo hiciste y dejaste la posición abierta, al día siguiente necesitas agregar margen, y si hay un gap, te liquidan.
• Riesgo de venta de opciones: si la volatilidad del mercado sube de repente (por ejemplo, por un evento político importante), los requisitos de margen pueden duplicarse, y tu cuenta puede quedar sin fondos inmediatamente.

Trampas de liquidez

Al operar en mercados poco líquidos o en horarios nocturnos, el spread puede ser muy amplio. Si colocas un stop-loss en 100 y solo hay una orden de compra en 90, tu orden se ejecutará en ese precio absurdo, generando pérdidas mucho mayores a las esperadas.

Eventos imprevistos e imprevisibles

Eventos como la pandemia en 2020, la guerra en Ucrania, o caídas continuas en los mercados, pueden hacer que incluso los brókers no puedan cerrar tus posiciones a tiempo. La garantía puede ser completamente consumida y te expones a un riesgo de deslizamiento, incluso a quedar en descubierto y endeudarte.

Riesgo de liquidación en diferentes instrumentos de inversión

El riesgo de liquidación varía según el producto financiero. Es importante que los novatos entiendan las características de cada mercado y elijan instrumentos acordes a su nivel de tolerancia al riesgo.

Alta volatilidad en criptomonedas

El mercado de criptomonedas es el más volátil y donde más ocurren liquidaciones forzadas. En un día, Bitcoin puede tener una oscilación del 15%, provocando que la mayoría de los inversores en la red queden liquidado en masa. Cuando se produce una liquidación en criptomonedas, no solo desaparece el margen, sino que también las monedas compradas se cierran automáticamente, dejando al inversor sin nada.

La trampa del apalancamiento en Forex

El mercado de divisas es un juego de dinero pequeño con potencial de control de grandes sumas. Muchos inversores en Taiwán prefieren usar apalancamiento en Forex porque permite mover posiciones mayores con menos margen.

Tres tipos de contratos en Forex:

• Contrato estándar: 1 lote
• Contrato mini: 0.1 lote
• Contrato micro: 0.01 lote (el más adecuado para principiantes)

Cálculo del margen:

Margen = (Tamaño del contrato × Número de lotes) ÷ Apalancamiento

Por ejemplo, con un apalancamiento de 20x, operando 0.1 lote en un par de divisas valorado en 10,000 USD, el margen requerido sería: 10,000 ÷ 20 = 500 USD.

Cuando el ratio de fondos en la cuenta cae por debajo del estándar mínimo (normalmente 30%), el bróker cerrará la posición automáticamente. Por ejemplo, si tienes 500 USD y has perdido 450 USD, quedando solo 50 USD, el sistema cerrará la posición de inmediato, causando una liquidación.

Escenarios de liquidación en acciones

La compra con fondos propios es la opción más segura: si compras acciones con el 100% de tu dinero, incluso si el valor cae a cero, solo perderás tu inversión inicial, sin riesgo de liquidación o deuda.

Pero el financiamiento y el trading intradía tienen riesgos ocultos:

• Compra a crédito: si pides dinero prestado para comprar acciones y tu margen cae por debajo del 130%, recibirás una orden de liquidación, y si no depositas más fondos, te cerrarán la posición. Por ejemplo, si financias 600,000 en acciones por un valor de 1,000,000, una caída del 20% en el precio puede activar la liquidación.
• Trading intradía fallido: si al día siguiente hay un gap a la baja y no puedes vender tus acciones, el bróker cerrará la posición, y si no tienes suficiente margen, te liquidarán.

Cómo usar las herramientas de gestión de riesgo para evitar la liquidación forzada

La liquidación forzada no es inevitable; si sabes usar las herramientas correctas de gestión de riesgo, puedes reducir mucho las probabilidades de perderlo todo.

Los stops de pérdida y toma de ganancias, salvavidas en trading

Stop-loss (detener pérdidas): establece un precio en el que, si el mercado cae, tu orden se ejecutará automáticamente para vender y limitar las pérdidas.

Take-profit (tomar ganancias): fija un precio objetivo para vender automáticamente y asegurar las ganancias cuando el mercado alcance ese nivel.

Estas funciones son clave para controlar el riesgo y evitar perder todo en una sola operación.

La relación riesgo-recompensa es fundamental—define si vale la pena hacer la operación:

Relación riesgo-recompensa = ((Precio de entrada - Precio de stop-loss)) ÷ ((Precio objetivo - Precio de entrada))

Un ratio bajo indica menor riesgo, por ejemplo, arriesgar 1 peso para ganar 3, lo que sería una estrategia inteligente.

¿Cómo establecer niveles razonables de stop-loss y take-profit?

Los expertos analizan soportes, resistencias, medias móviles y otros indicadores, pero los principiantes pueden usar el método “porcentaje”: colocar un 5% arriba y abajo del precio de compra como niveles de stop y toma de ganancias. Así, no tendrás que estar pendiente todo el día, y podrás dejar que la estrategia funcione automáticamente.

La importancia del mecanismo de protección de saldo negativo

Bajo regulación estricta, la protección de saldo negativo es una medida obligatoria que garantiza que solo perderás lo que tienes en la cuenta, sin deberle nada al bróker.

Incluso si llegas a perder todo, la pérdida será asumida por la plataforma, no por el inversor. Sin embargo, algunos grandes brokers reducen automáticamente el apalancamiento en momentos de alta volatilidad para evitar pérdidas catastróficas. Este mecanismo es una red de seguridad para los principiantes, permitiendo cometer errores sin que sean fatales.

Cómo empezar a invertir de forma segura siendo principiante

Para quienes recién ingresan al mercado, el riesgo de liquidación existe, pero no es incontrolable. La clave está en escoger las herramientas y métodos adecuados:

Paso 1: Comenzar con acciones propias
Compra acciones con dinero que puedas permitirte perder, así no correrás riesgo de liquidación ni de endeudarte. Es la forma más segura de aprender.

Paso 2: Evitar productos de alto riesgo
Futuros, contratos y otros instrumentos apalancados, mejor dejarlos para cuando tengas más experiencia.

Paso 3: Mantener una estrategia conservadora
Inversión periódica en lugar de apostar todo en una sola operación.

Cuando tengas experiencia y quieras probar con contratos:

1. Comienza con el tamaño mínimo (0.01 lote micro)
2. No uses apalancamiento superior a 10x
3. Siempre configura un stop-loss, no te pongas a competir con el mercado

Invertir implica ganancias y pérdidas, y el mercado siempre pondrá a prueba tu fortaleza mental y tu conciencia del riesgo. Antes de comenzar, debes entender bien cómo funciona la liquidación forzada y los riesgos asociados, usar las herramientas de gestión de riesgo como stops, y así podrás mantenerte en el juego por más tiempo y avanzar más lejos.