Tres acciones infravaloradas por menos de $15 que merecen tu atención

Encontrar empresas de calidad que cotizan por debajo de $15 puede ser complicado—especialmente al tratar de determinar si el impulso se mantendrá o si estás atrapando una caída libre. Pero en este momento, hay un grupo interesante de acciones golpeadas que vale la pena investigar más a fondo. Aquí hay tres opciones que llamaron nuestra atención, todas con un precio que apunta a un movimiento significativo en 2024-2025, y que convenientemente suman alrededor de $15 en total.

La Sorpresa Oculta del Comercio Electrónico en Turquía: HEPS

D-Market Electronic Services & Trading (HEPS) opera Hepsiburada, la principal plataforma de comercio electrónico de Turquía. A $3.09, es una propuesta de valor convincente. Los números cuentan una historia interesante: los ingresos del primer trimestre de 2024 alcanzaron 11.31 mil millones de liras turcas ($340 millones), un aumento del 45% interanual, mientras que la empresa logró convertir en flujo de caja libre positivo a 1.03 mil millones de liras turcas ($31.4 millones) a pesar de una pérdida neta.

La trayectoria es lo que importa aquí. Los ingresos del año completo 2023 alcanzaron 35.6 mil millones de liras turcas ($1.09 mil millones)—un crecimiento del 34%—mientras que las pérdidas operativas se redujeron en un 86% en comparación con 2022. La empresa ahora cuenta con 12.1 millones de clientes activos y se ha convertido en la marca de comercio electrónico más recomendada en Turquía según métricas NPS.

Lo que resulta atractivo es el alfa ponderado de 117.26, que supera su ganancia de 77.6% en las 52 semanas—lo que sugiere que el rally tiene fuerza. Después de subir un 44% en solo el último mes tras unos sólidos resultados del primer trimestre a mediados de junio, HEPS está en posición de alcanzar la rentabilidad a finales de 2024 o principios de 2025. ¿Es el MercadoLibre turco? Probablemente demasiado audaz decirlo, pero el riesgo-recompensa asimétrico es interesante.

La Jugada de Proteínas en Sudamérica: BRF

BRF ($4.14) es básicamente la procesadora de proteínas dominante en Sudamérica—piensa en Tyson Foods, pero con una huella internacional más fuerte y operaciones lácteas. La empresa obtiene el 49% de sus ingresos en Brasil, el 47% internacionalmente y el 4% de otras ventures.

El impulso reciente ha sido explosivo: un 62% en seis meses. El EBITDA ajustado del primer trimestre de 2024 fue de 2.12 mil millones de reales brasileños ($388 millones), lo que representó un aumento de 3.5 veces respecto al primer trimestre de 2023. Este giro se aceleró después de que Marfrig Global Foods (la otra gigante de carnes de Brasil) adquiriera el 50.06% en diciembre de 2023, tras haber comprado inicialmente un 24.2% en mayo de 2021.

¿El catalizador principal? Las conversaciones de fusión entre ambas empresas podrían crear una potencia de proteínas de clase mundial. Bajo los términos actuales, BRF poseería el 85% de la entidad combinada, con los accionistas de Marfrig teniendo el 15%. Esa opción, junto con marcas legendarias como Perdigão (90 años) y Sadia (80 años), ha atraído la atención institucional. Actualmente ocupa el puesto 54 en la lista de impulso de los 100 mejores, por lo que vale la pena seguirla de cerca.

El Disruptor de Comida Fresca: MAMA

Mama’s Creations (MAMA) completa el trío con $7.44—llegando a un total de $14.67, justo en nuestro objetivo. Con una capitalización de mercado de $277 millón, es la más pequeña del grupo pero posiblemente la más dinámica.

La empresa fabrica alimentos frescos preparados para delicatessen distribuidos en 8,400 tiendas minoristas en EE. UU. (grocery, mass, club, convenience). Su portafolio abarca MamaMancini’s, Creative Salads y The Olive Branch. Fundada en 2009 por dos Dons (Dougherty y Mancini) usando recetas de la abuela Anna, el negocio se rebrandeó a Mama’s Creations en agosto de 2023 para señalar ambiciones más amplias.

Los ingresos de los últimos 12 meses alcanzaron $110 millón con un margen EBITDA ajustado del 11%. El alfa ponderado de 118.95 supera la ganancia del 95.3% en las 52 semanas—una vez más, una señal de que el impulso se está acelerando. El CEO Adam Michaels (quien fue contratado en septiembre de 2022 desde Mondelez International, donde dirigió la estrategia comercial), ha señalado una expansión mediante adquisiciones. La situación se asemeja a una etapa temprana de J&J Snack Foods con un amplio potencial por delante.

La Conclusión

Las tres acciones cotizan por debajo de $15 y comparten hilos comunes: un impulso reciente fuerte, perfiles de rentabilidad en mejora y catalizadores que apuntan a un potencial alcista en 2024-2025. No son libres de riesgo, pero la relación riesgo-recompensa favorece a un capital paciente.