La señal de aumento de tasas que recientemente ha lanzado el gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, ha puesto en alerta a toda la comunidad cripto. El inversor veterano Akai lo tiene claro: "Es muy probable que esta ola nos cause dolores de cabeza."

La razón no es complicada. En los últimos 25 años, los 4 billones de dólares en fondos de carry trade acumulados en un entorno de bajos tipos de interés en yenes están viendo cómo los costos de subir las tasas se disparan, y ahora todos compiten por volver a Japón en busca de refugio. ¿Y qué pasa con las criptomonedas, estos activos de alto riesgo? Cuando el capital se reduce, son los primeros en ser golpeados.

Los datos recientes lo dejan claro. Hasta el 23 de diciembre, las salidas netas en 24 horas de BTC en spot alcanzaron los 333 millones de dólares, y ETH también salió por 81,56 millones de dólares. No es una pequeña ola, sino una señal clara de huida hacia la seguridad.

Akai también recordó el ejemplo del año pasado: en julio, cuando Japón subió las tasas, BTC cayó un 20% en una semana. Ahora el mercado ya ha anticipado esa tendencia, y BTC oscila alrededor de los 90,000 dólares. Los jugadores con apalancamiento alto ya empiezan a contar los días con miedo a que les liquiden forzosamente.

Pero no todo es pesimismo. Las stablecoins se han convertido en un refugio — USDC con una entrada neta de 168 millones de dólares en 24 horas, y FDUSD también ingresó 7,72 millones de dólares. Además, algunas altcoins han subido con fuerza en el corto plazo debido a la especulación del dinero caliente, LIGHT se disparó más del 70% en un día, y SOPH subió un 40%, lo que parece abrir una oportunidad.

Pero hay que tener cuidado con una trampa. Akai advierte que estas monedas tienen un volumen de negociación extremadamente concentrado y una volatilidad altísima, sin ningún respaldo de valor real, solo pura especulación emocional. Lo que sube rápido, suele caer aún más rápido, así que no te quedes atrapado.

¿Y cómo responder ahora? Con una estrategia de ataque y defensa:

Primero, reduce el uso de apalancamiento. La tasa de financiamiento en el mercado cripto no está baja, no esperes a que las tasas suban realmente y te arrastren en una ola de desleveraging.

En segundo lugar, acumula USDC y otras stablecoins con respaldo regulatorio, prepárate en efectivo y espera la corrección para comprar a buen precio.

Lo más importante: evita las altcoins que han subido de forma explosiva. Probablemente sean trampas para que los grandes liquiden sus posiciones, no te dejes engañar por las ganancias rápidas.

¿Y qué hay que vigilar ahora? La apreciación del yen. Actualmente, 1 yen equivale a 0,00642 dólares. La futura subida del yen será un indicador clave del flujo real de fondos. Si controlas este dato, sabrás cómo actuar en los próximos movimientos.