Oro en los próximos 5 años (2568-2574): ¿El fin de un movimiento de precios inusual o acaba de comenzar?

Punto de inflexión importante: el precio del oro cambia de cara

Hace poco, el precio del oro aceptó una situación que nunca antes había ocurrido. Cuando el valor de este metal precioso superó la barrera psicológica de 4,000 dólares por onza, esto no indicó simplemente una sacudida momentánea en el mercado, sino una transformación en la estructura del comportamiento de inversión global a nivel fundamental.

Desde principios de 2568 hasta mediados de octubre, el precio del oro ha aumentado más del 66%. Mirando hacia atrás, la escalada de 3,000 a 4,000 dólares en solo 7 meses contrasta con los 14 meses que tomó anteriormente para subir de 2,000 a 3,000 dólares.

Panorama de políticas globales: ¿por qué continúa la subida?

El fenómeno que ha ocurrido en el mercado del oro en los últimos años no es resultado de apuestas o señales divinas, sino de múltiples factores de impulso estructural que hacen que los precios tengan una tendencia al alza.

División en los conflictos comerciales: La tensión entre Estados Unidos y China ha entrado en lo que se llama una “gran guerra comercial”. La última señal indica que el presidente de EE. UU. ha anunciado un plan para aumentar los aranceles de importación hasta un 100% para productos de potencias asiáticas. Esta incertidumbre económica hace que los inversores en todo el mundo busquen refugio en los activos más seguros.

Política monetaria de alivio de crisis: La Reserva Federal de EE. UU. aprobó una reducción de la tasa de interés básica en 0.25% en septiembre, con expectativas de recortes adicionales en el futuro. La disminución en los rendimientos reales reduce el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, haciendo que el oro sea aún más atractivo para los inversores.

Acumulación de oro por parte de entidades centrales mundiales: Los bancos centrales extranjeros, especialmente los actores en mercados emergentes, han aumentado sus reservas en más de 1,200 toneladas anuales durante 3 años consecutivos. Este movimiento refleja un proceso de desdolarización(De-dollarization), que se aceleró tras las sanciones y congelamientos de activos a Rusia.

Estrategias financieras de las potencias emergentes: Se ha hablado mucho sobre la emisión de monedas digitales respaldadas por oro por parte de países importantes. Esto representa un desafío a la posición de las monedas fuertes tradicionales.

Señales de las grandes instituciones financieras: el oro seguirá en auge

Organizaciones reconocidas en el sector financiero han dado señales de que el movimiento del precio del oro no ha llegado a su fin, sino que está en una fase intermedia.

Zacks Bank de Wall Street: ha ajustado su objetivo de precio a 4,900 dólares por onza, previsto para finales de 2569. Esta estimación se basa en la demanda proveniente de entidades centrales y en la entrada de fondos en fondos cotizados en valor.

Banco suizo de gran prestigio: especializado en gestión de patrimonio, ha señalado que el oro se caracteriza por una acumulación sin precedentes por parte de entidades centrales mundiales en un sistema nunca antes visto. Además, pronostica que el valor del metal podría alcanzar los 3,500 dólares por onza antes de que termine 2568.

Factores de riesgo para el precio: cuidado con las caídas

Aunque la tendencia general es positiva, existen escenarios que podrían hacer que los precios bajen.

Negociaciones comerciales exitosas: si EE. UU. y las potencias asiáticas firman acuerdos con señales positivas, la tensión económica que impulsa a los inversores a buscar refugio podría disminuir.

Presión por realizar ganancias: tras un rápido aumento de precios durante 8 semanas, algunos inversores podrían comenzar a tomar beneficios, lo que podría generar presión bajista, especialmente si los indicadores de valoración muestran que hay una sobrecompra respecto a la realidad.

Fortaleza del dólar estadounidense: si la actividad económica en EE. UU. supera las expectativas y las entidades centrales retrasan los recortes de tasas, la moneda del país podría fortalecerse, afectando el precio del oro debido a cambios en el tipo de cambio.

Estrategias prácticas para los traders actuales

Volviendo a la gestión en este momento, cuando el precio del oro ha superado los 4,000 dólares, aquellos interesados en aprovechar este cambio pueden considerar las siguientes estrategias:

Esperar una corrección a corto plazo: dado el aumento rápido, es probable que haya una caída temporal para formar una nueva base de soporte. Los inversores con mentalidad de largo plazo pueden aprovechar esa oportunidad para comprar.

Confirmar con indicadores de volumen: antes de entrar, verificar si el volumen de operaciones aumenta con la subida del precio. Un volumen alto indica un interés genuino en el valor del metal.

Establecer niveles de stop-loss: definir un precio en el que se esté dispuesto a cortar pérdidas para limitar riesgos.

Fijar objetivos de ganancia: aunque la tendencia sigue siendo alcista, es recomendable tener metas razonables y cerrar posiciones en ese momento.

Perspectiva a 5 años: ¿hasta dónde llegará el precio del oro?

De cara al futuro, si consideramos la influencia de la reducción de la dependencia del dólar, el déficit fiscal anual de EE. UU. y las tasas de interés bajas a largo plazo, es muy probable que el oro mantenga una tendencia alcista en los próximos 5 años.

Las predicciones de grandes bancos indican que los 4,900 dólares por onza podrían ser superados hacia finales de la década actual. Para los inversores a largo plazo, esto representa una oportunidad de acumular riqueza en oro de manera razonable.

Para nuestro país, esto implica que, al convertirlo desde el precio en dólares, el oro de 96.5% podría alcanzar entre 75,000 y 80,000 baht en los próximos 5 años.

Epílogo: la evolución del precio del oro aún tiene mucho por contar

Mientras este artículo describe las tendencias y factores, lo único seguro en el mercado es que cambiará. Los inversores que consideren entrar en el mundo del oro deben estar preparados para que, en un mes, un año o en 5 años, este mercado tenga altibajos.

La clave está en entender los fundamentos, planificar bien y gestionar el riesgo. Hasta dónde llegará el precio del oro en los próximos 5 años dependerá de las decisiones de los bancos centrales, las políticas comerciales y la evolución del comportamiento de los inversores. La principal ventaja para ganar en este juego es la paciencia y el estudio profundo.