¿ Qué es el valor de mercado Market Cap ? ¿Por qué los inversores deben prestarle atención?

Market Cap es una medida de qué

Market Cap o conocida como valor de mercado es la cantidad total de dinero que el mercado estima que vale una empresa, calculada multiplicando el número de acciones en circulación por el precio actual de la acción.

La diferencia clave es que Market Cap no es solo el precio de la acción, sino una medida del tamaño total de la empresa. Por ejemplo, una empresa con 2,000,000 de acciones y un precio actual de 50 baht, tendrá un Market Cap de 100,000,000 de baht.

Actualmente, el Market Cap no solo se usa en el mercado de valores, sino también en las criptomonedas, usando la misma fórmula: Market Cap = precio de la moneda × oferta en circulación.

Por ejemplo, si el precio de Bitcoin es $30,448.54 y tiene una oferta en circulación de 19,413,893 BTC, entonces el Market Cap de Bitcoin será aproximadamente $591 mil millones de dólares estadounidenses.

Cálculo detallado del Market Cap

Para entender mejor, veamos un ejemplo comparando dos empresas:

La empresa X tiene 3,000,000 de acciones y un precio por acción de 75 baht, por lo que Market Cap = 3,000,000 × 75 = 225,000,000 de baht.

La empresa Y tiene 500,000 de acciones y un precio por acción de 150 baht, por lo que Market Cap = 500,000 × 150 = 75,000,000 de baht.

Aunque las acciones de la empresa Y tienen un precio casi el doble, el Market Cap de la empresa X sigue siendo mayor porque tiene más acciones en circulación. La siguiente tabla muestra claramente estos datos:

Lo importante a entender es que un precio de acción alto no significa necesariamente que la empresa tenga un valor total mayor. La verdadera medida del tamaño de una empresa es su Market Cap.

Por qué el Market Cap es importante para los inversores

La evaluación del tamaño y la influencia de la empresa

El Market Cap ayuda a los inversores a entender la posición de una empresa en el mercado. Las empresas con un Market Cap alto suelen tener más influencia, recursos suficientes y una operación estable. Estas empresas suelen ser líderes en su industria con marcas fuertes.

Confianza y reputación de la empresa

Un Market Cap grande refleja la confianza del mercado. Este número comunica cuánto confían los inversores y clientes en la empresa. Las empresas con Market Cap alto suelen encontrar más fácil obtener financiamiento, emitir bonos o realizar ofertas públicas en mejores condiciones.

Capacidad competitiva y oportunidades de crecimiento

Las empresas grandes (en términos de Market Cap) tienen ventajas para formar alianzas, adquirir otras compañías o expandirse a nuevos mercados. El potencial de desarrollo de una empresa suele estar relacionado con su tamaño de Market Cap.

Clasificación de empresas según su tamaño de Market Cap

Large Cap (acciones grandes)

• Market Cap superior a 50,000 millones de baht
• Características: empresas muy conocidas, con una base sólida de clientes y productos diversos.
• Riesgo: bajo a moderado, aunque el ritmo de crecimiento puede desacelerarse.
• Adecuado para: inversores que buscan estabilidad y evitar riesgos.

Mid Cap (acciones medianas)

• Market Cap entre 10,000 y 50,000 millones de baht
• Características: posición sólida en el mercado, buenas oportunidades de crecimiento.
• Riesgo: moderado, con mayor volatilidad en el precio de las acciones que las Large Cap.
• Adecuado para: inversores que buscan un equilibrio entre crecimiento y riesgo.

Small Cap (acciones pequeñas)

• Market Cap menor a 10,000 millones de baht
• Características: empresas nuevas o en desarrollo, posiblemente en industrias innovadoras.
• Riesgo: alto, con mucha volatilidad y riesgo de liquidez.
• Adecuado para: inversores dispuestos a asumir riesgos elevados en busca de grandes retornos.

Cómo deben usar los inversores el Market Cap

Gestión del riesgo

El Market Cap ayuda a los inversores a diversificar de manera inteligente, invirtiendo en empresas de diferentes tamaños, por ejemplo, un 60% en Large Cap, 30% en Mid Cap y 10% en Small Cap, según su tolerancia al riesgo.

Si una empresa Small Cap tiene malos resultados, las pérdidas pueden compensarse con inversiones en empresas más estables como las Large Cap.

Diversificación de activos sistemática

Los inversores conservadores pueden asignar más del 70% a Large Cap, mientras que los inversores más agresivos pueden destinar entre 30-40% a Small Cap en su portafolio.

Cómo se relaciona el Market Cap con el precio de las acciones

Cómo influye el Market Cap en el precio de las acciones

Cuando el Market Cap de una empresa aumenta, indica que el mercado tiene mayor confianza en ella, lo que generalmente impulsa el precio de la acción hacia arriba. Por el contrario, una disminución en el Market Cap puede señalar que los inversores están saliendo de la acción.

Sin embargo, el Market Cap ofrece una imagen más completa que solo el precio de la acción, ya que este último solo refleja el valor por unidad, mientras que el Market Cap muestra el valor total de la empresa.

Papel del Market Cap en los índices bursátiles

La mayoría de los índices bursátiles, como el S&P 500 o el Dow Jones, utilizan el Market Cap para ponderar las empresas. Las empresas con Market Cap grande tienen mayor peso en el índice, lo que significa que sus movimientos afectan más el rendimiento del índice.

Limitaciones del uso del Market Cap

Volatilidad del mercado

El Market Cap puede cambiar rápidamente en cortos períodos debido a cambios en el sentimiento del mercado. Sin embargo, estos cambios no siempre reflejan cambios en la situación real de la empresa.

Factores de valoración

El Market Cap puede verse afectado por las expectativas del mercado. A veces, el mercado sobrevalora (Overvalued) o subvalora (Undervalued) una empresa en comparación con sus fundamentos.

Qué deben considerar los inversores adicionalmente

1. Análisis fundamental - Estudiar los estados financieros, historial de beneficios y potencial de crecimiento de la empresa.

2. Comparación dentro de la industria - El Market Cap de empresas en diferentes industrias puede variar mucho, por lo que es importante compararlas con sus competidores.

3. Perspectiva a largo plazo - No centrarse solo en los cambios a corto plazo del Market Cap, sino en el desarrollo a largo plazo de la empresa.

Resumen

El Market Cap es una métrica valiosa para evaluar el tamaño, potencial e influencia de una empresa en el mercado. Comprender el Market Cap ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas, gestionar mejor el riesgo y asignar activos según sus objetivos de inversión.

No obstante, el Market Cap no debe ser la única métrica. Los inversores deben complementarlo con análisis fundamental, evaluación de la estabilidad financiera y seguimiento de las tendencias del sector para tomar decisiones de inversión completas y acertadas.