¡La preferencia por el riesgo aumenta significativamente! La expectativa de una bajada de tipos por parte de la Reserva Federal se intensifica, y Bitcoin, el oro y el NASDAQ suben juntos.

Mercado en rojo

La tendencia alcista de este lunes fue bastante agresiva. Los tres principales índices de EE. UU. despegaron en línea, el Nasdaq subió un 2.69%, el S&P 500 aumentó un 1.55%, y el Dow también subió un 1.44%. Incluso el mercado de Cripto no se quedó atrás, Bitcoin alcanzó los 87.67K dólares (subió un 0.22%), Ethereum reporta 2.95K dólares (bajó un 0.34%). El oro también rompió la barrera de los 4100, actualmente cotiza en 4134.7 dólares por onza.

El índice VIX, que representa el miedo, cayó directamente un 12.4%, lo que significa que la ansiedad en el mercado se ha reducido claramente. La apetencia de los inversores ha aumentado de inmediato.

Tres grandes eventos positivos encienden la confianza del mercado

Esta tendencia alcista no surge de la nada. La «Plan Genesis» firmada por Trump ha dado un fuerte impulso al mercado. Este plan busca integrar las supercomputadoras y activos de datos únicos de EE. UU. para acelerar descubrimientos científicos mediante inteligencia artificial. Se ha pedido al Departamento de Energía que establezca una plataforma de experimentación en IA, y los datos e infraestructura de los departamentos federales también serán integrados. En resumen, EE. UU. apuesta fuerte en el campo de la IA.

Las negociaciones de paz en Ucrania también avanzan. Funcionarios de EE. UU. y Ucrania redactaron un marco de paz revisado tras las conversaciones en Ginebra, aunque no se han divulgado detalles, al menos indican que las partes están reduciendo diferencias. Zelenski expresó su bienvenida a los avances logrados, pero advirtió que Rusia no debe obtener beneficios por tierras tomadas por la fuerza.

Lo más importante son las señales de la Reserva Federal. El director Waller reiteró su apoyo a una bajada de tipos en diciembre, diciendo que los aranceles no tienen un impacto duradero en la inflación y que el mercado laboral está realmente débil. Los contratos de futuros muestran que los inversores creen que hay aproximadamente un 70% de probabilidad de que la Fed reduzca los tipos en diciembre. Waller afirmó que los tres miembros de la Fed nombrados por Trump —Boehm, Mester y Waller— tienden a apoyar una bajada en diciembre, y Williams y Cook también muestran tendencias dovish. En otras palabras, la probabilidad de una bajada de tipos es bastante alta.

Las siete grandes empresas tecnológicas en alza, las acciones tecnológicas con mayores beneficios

Las siete principales gigantes tecnológicas de EE. UU. están en plena forma. Google subió más del 6%, alcanzando un valor de mercado de 3.84 billones de dólares, con un optimismo evidente por su liderazgo en IA. Tesla subió un 6.8%, Apple un 1.6%, Amazon un 3.2%, Meta un 1.6%, Nvidia un 2.1%. Incluso la farmacéutica tradicional Merck no se quedó atrás, con un aumento del 2.7%, siendo la acción más fuerte del Dow.

Las acciones europeas también suben, el FTSE 100 sube un 0.05%, el CAC 40 un 0.29%, el DAX un 0.64%. El índice China Golden Dragon sube un 2.82%.

¿Cómo deben verlo los inversores?

El estratega de Morgan Stanley, Michael Wilson, cree que la corrección reciente en las acciones de EE. UU. está por terminar, y mantiene su optimismo para el mercado del próximo año. La firma apuesta por consumo discrecional, salud, finanzas, industrial y pequeñas empresas. El estratega estima que el S&P 500 volverá a subir a 7800 puntos en un año, lo que representa aproximadamente un 18% de aumento respecto a la situación actual.

El banco alemán Deutsche Bank es aún más optimista, señalando que el S&P 500 podría superar los 8000 puntos para finales del próximo año. Jim Reid, director de investigación macro y de temas globales, afirma que la rápida inversión y aplicación en IA seguirá dominando el ánimo del mercado, y que el avance tecnológico tiene suficiente fundamento para traducirse en mejoras sustanciales en productividad.

Datos económicos en cambio

El Departamento de Comercio de EE. UU. anunció que se canceló la publicación del dato preliminar del PIB del tercer trimestre, prevista para el 30 de octubre, debido al cierre del gobierno. Es muy probable que también se retrase la publicación de la segunda estimación del dato económico. El informe de gasto de consumo personal (PCE) y de ingresos personales de septiembre se publicará el 5 de diciembre a las 10 a.m. hora del Este, en lugar del 31 de octubre inicialmente previsto.

Cabe destacar que Waller, de la Fed, mencionó que los datos de empleo de septiembre podrían ser revisados a la baja, ya que la mayoría de los datos del sector privado muestran un mercado laboral débil. Sin embargo, añadió que después de la reunión de diciembre se publicarán muchos informes económicos retrasados, y si la inflación o el empleo repuntan de repente, o la economía empieza a despegar, esto podría generar preocupación. Espera que en las próximas seis a ocho semanas no haya mejoras en el mercado laboral.

Los inversores que quieran monitorear en tiempo real la evolución de la inflación y su impacto en el mercado pueden usar herramientas como la calculadora de inflación, evaluando los cambios en el poder adquisitivo según los últimos datos de PCE y CPI, lo cual ayuda a definir estrategias de inversión.

Acciones de las grandes tecnológicas en acción

OpenAI lanzó una herramienta gratuita de investigación en IA para compras, que permite a los usuarios de ChatGPT generar guías de compra personalizadas. Los usuarios pueden describir sus necesidades, y la herramienta preguntará en forma de cuestionario sobre presupuesto, preferencias de color y tamaño, recomendando entre 10 y 15 productos. OpenAI anunció que antes de enero del próximo año ofrecerá acceso casi ilimitado a todos los usuarios gratuitos y de pago.

Apple realizó despidos en una medida poco habitual, eliminando decenas de puestos en ventas. Los afectados incluyen gerentes de clientes que atienden a grandes empresas, escuelas y agencias gubernamentales, y empleados que operan el centro de presentaciones de Apple. La compañía confirmó que reestructurará ese departamento.

Amazon Web Services (AWS) anunció una inversión de hasta 500 mil millones de dólares para construir y desplegar infraestructura personalizada para IA y computación de alto rendimiento para el gobierno de EE. UU. Esto añadirá cerca de 1.3 gigavatios de capacidad de cálculo en todos los niveles de seguridad de AWS, ampliando la capacidad de las agencias gubernamentales para acceder a infraestructura y servicios de IA de AWS.

Productos y tipos de cambio

El WTI sube un 1.57%, reportando 58.8 dólares por barril. La rentabilidad del bono a 10 años de EE. UU. está en aproximadamente 4.03%, bajando 3 puntos básicos respecto al día anterior. El índice del dólar cae un 0.01%, en 100.1. El dólar/yen sube un 0.33%, y el euro/dólar un 0.07%.

En el mercado nocturno de Hong Kong, los futuros del índice Hang Seng cierran en 25874 puntos, subiendo 160 puntos. Los futuros del índice de China (ChiNext) cierran en 9131 puntos.

Principales eventos del día

Se publicarán datos importantes como la diferencia en ventas minoristas de noviembre del CBI en Reino Unido, la conferencia telefónica de resultados de Alibaba, las ventas minoristas mensuales de EE. UU. de septiembre, la PPI de septiembre en tasa anual y mensual, el índice de precios de viviendas FHFA de septiembre en tasa mensual, el índice de precios de viviendas S&P/CS20 en las principales ciudades en tasa anual, los inventarios comerciales de EE. UU. en agosto, el índice de confianza del consumidor de la Cámara de Comercio en noviembre, y el índice manufacturero de Richmond Fed en noviembre, entre otros.