¿Vale la pena mantener COMP a largo plazo? Análisis profundo del valor de inversión en el protocolo de préstamos Compound

¿Cómo está revolucionando Compound el ecosistema DeFi?

2017年8月 nació Compound, un protocolo de préstamos descentralizado basado en la cadena de bloques de Ethereum. Rompió el monopolio de las instituciones financieras tradicionales, permitiendo que cualquier persona participe en el mercado de préstamos. Los usuarios pueden depositar sus activos criptográficos en pools para obtener intereses, mientras que los prestatarios acceden a liquidez de manera transparente y sin confianza en terceros. Este modelo parece similar al de los bancos, pero en esencia es completamente diferente.

En comparación con los bancos, Compound se construye sobre la cadena de bloques, confiando en contratos inteligentes que se ejecutan automáticamente, sin necesidad de aprobación manual, con una transparencia en las transacciones que supera ampliamente a las finanzas tradicionales. Lo más importante es que los usuarios tienen control total sobre sus activos, en lugar de confiar en intermediarios. Esa es la verdadera esencia del dinero descentralizado (DeFi).

¿Cómo impulsa la economía del token COMP el crecimiento del ecosistema?

En 2020, el equipo de Compound lanzó una estrategia innovadora: “Préstamos y minería simultáneos”. Ya sea que los usuarios depositen, presten o paguen, participando en las actividades de la plataforma, pueden recibir recompensas en tokens COMP. Este diseño de incentivos agresivo atrajo rápidamente a una gran cantidad de usuarios.

COMP es un token ERC-20 basado en Ethereum, con un suministro total de 10 millones de tokens. En la estructura de distribución, el 50.05% se reserva para la comunidad, el 23.96% para los accionistas y el 25.99% para el equipo. La parte destinada a los usuarios se libera en un 42.3% mediante minería, generando aproximadamente 850,000 tokens al año, con un ciclo de minería planificado para completarse en junio de 2024.

Actualmente, la circulación ha alcanzado los 9,668,189 tokens, con una tasa de circulación del 96.68%, lo que indica que la oferta de tokens se ha estabilizado, y la presión de venta futura es relativamente controlada.

¿Quién apoya el desarrollo de Compound?

Compound fue fundado en 2017 por los alumni de la Universidad de Pensilvania Robert Leshner y Geoffrey Hayes. Leshner tiene formación en economía y fundó Robot Ventures; Hayes, ex ingeniero de Postmates, posteriormente fundó Safe Shepherd. Con el desarrollo del proyecto, se unieron más talentos, incluyendo al ingeniero senior Antonina Norair y al director de diseño Jayson Hobby.

En cuanto a inversores, Compound ha completado tres rondas de financiación, atrayendo a más de 31 instituciones de inversión, con un total de 70 millones de dólares. La ronda semilla en mayo de 2018 recaudó 8.2 millones de dólares, con inversores como a16z, Coinbase y Bain Capital; la ronda Serie A en noviembre de 2019 alcanzó los 25 millones de dólares; y en noviembre de 2022, la ronda Serie B sumó 37.6 millones de dólares.

Además, Compound ha establecido relaciones con 26 socios importantes, incluyendo a Altonomy, Magnet Capital, Amber AI y otros traders y market makers reconocidos, lo que confirma aún más su posición en el mercado.

Análisis de la posición en el mercado y potencial de desarrollo

Según los datos más recientes, el precio actual de COMP es de $25.51, la capitalización de mercado en circulación es de $246.64M, ocupa el puesto 99 a nivel global y el puesto 25 en el sector DeFi. Aunque su ranking en valor de mercado es relativamente bajo, esto refleja que aún tiene un gran espacio de crecimiento.

En aplicaciones DeFi, el valor total bloqueado (TVL) en Compound alcanza los 1.14 mil millones de dólares, con una cuota de mercado del 19.9%, solo por detrás de Uniswap. Esta posición demuestra la importancia de Compound como pionero en DeFi. Es especialmente notable que Compound no se limita a Ethereum, sino que ya se ha expandido con éxito a Arbitrum, Polygon y otras cadenas, mejorando significativamente la accesibilidad y la diversidad del ecosistema.

Como sector con mayor potencial de explosión en los últimos años, DeFi tiene un enorme potencial de crecimiento futuro. Compound ha atraído la atención de fondos de inversión de primer nivel, que suelen centrarse en inversiones a largo plazo, lo que valida aún más la credibilidad de COMP como una inversión de mediano a largo plazo.

Trayectoria del precio de COMP: desde el pico del mercado alcista hasta el fondo del mercado bajista

COMP se lanzó por primera vez en junio de 2020 a un precio de $58, y rápidamente comenzó a subir, alcanzando los $280 en ese mismo mes. Durante el ciclo alcista de 2021, COMP mostró un rendimiento destacado, subiendo de $80 en noviembre a un máximo de $900 en mayo de 2021, más de 10 veces su valor.

Sin embargo, la buena racha no duró mucho, y posteriormente COMP entró en una tendencia de caída continua. En junio de 2022, cayó por debajo de su precio inicial de apertura, tocando un mínimo de $26. Desde mediados de 2023, COMP ha mostrado un rango de consolidación, oscilando entre $30 y $80. En comparación con su máximo histórico de $900, COMP ha caído un 97%.

Actualmente, el rango de $30-$80 debería representar el soporte del mercado bajista. Según la tendencia, el espacio para una caída significativa es limitado. Se espera que en la segunda mitad del año continúe formando un suelo, y en la primera mitad de 2024, pueda romper al alza el rango, con signos de un mercado alcista emergente en la segunda mitad del año.

Cómo invertir en COMP y recomendaciones

Para los inversores interesados, primero deben crear una cuenta en una plataforma de intercambio oficial y completar la verificación de identidad. Luego, en el buscador de la plataforma, ingresar “COMP” para localizar el proyecto, y según su análisis, decidir si tomar una posición larga (alcista) o corta (bajista). Antes de invertir, es imprescindible evaluar la tolerancia al riesgo y establecer puntos de stop-loss y take-profit adecuados.

Dado la volatilidad histórica de COMP y su precio actual, los inversores conservadores pueden comenzar a construir posiciones en la parte inferior del rango, en cuotas escalonadas. Los inversores más agresivos pueden estar atentos a la ruptura en la primera mitad de 2024. En cualquier caso, se recomienda considerar a COMP como un activo para una estrategia de inversión a mediano y largo plazo, no como una herramienta de trading a corto plazo.