Comienza con las acciones de gran capitalización y construye una cartera de inversión sólida

Muchos inversores novatos ven cómo el mercado de valores fluctúa constantemente y buscan un camino relativamente seguro. En ese momento, las acciones de gran capitalización se convierten en la opción de muchos. Pero, ¿qué son exactamente las acciones de gran capitalización y por qué tanta gente habla de ellas? Esto realmente merece una buena charla.

El verdadero significado de las acciones de gran capitalización

El concepto de acciones de gran capitalización proviene de la cultura de los casinos: las fichas azules tienen el valor más alto, por lo que se usan para describir a las empresas más influyentes en el mercado de valores. En pocas palabras, las acciones de gran capitalización son aquellas emitidas por empresas que tienen un tamaño grande, fundamentos sólidos y ocupan una posición de liderazgo en su sector.

Estas empresas suelen tener varias características en común: ya han pasado por una fase de crecimiento acelerado, entrando en una etapa de operación relativamente estable; flujo de caja suficiente para seguir distribuyendo dividendos a los accionistas; alta liquidez en el mercado, con una gran actividad de negociación; y una línea de productos diversificada que ayuda a dispersar el riesgo empresarial.

Por estas características, las acciones de gran capitalización actúan como un “ancla” en la cartera de inversión: aunque en un mercado alcista su aumento puede no ser tan agresivo como el de las acciones pequeñas, en un mercado bajista no caerán demasiado.

Cómo identificar las características clave de las acciones de gran capitalización

Para determinar si una acción pertenece a este grupo, se puede analizar desde los siguientes aspectos:

Rendimiento financiero: estas empresas suelen haber operado en su sector durante varias décadas, estableciendo una posición sólida en el mercado y convirtiéndose en líderes del sector. Sus datos financieros suelen ser muy buenos, y su rentabilidad puede resistir análisis detallados.

Capacidad de distribución de dividendos: al no necesitar grandes capitales para una expansión rápida, las empresas maduras tienen más espacio para distribuir beneficios a los inversores. Por eso, la proporción de dividendos de las acciones de gran capitalización suele ser relativamente alta.

Retorno de dividendos: las acciones de gran capitalización fuertes no solo pagan dividendos elevados, sino que también los aumentan año tras año. Algunas empresas tienen un récord de décadas en el que han incrementado sus dividendos, lo cual es una prueba de su credibilidad.

Liquidez del mercado: debido a su alta atención y volumen de negociación, la diferencia entre el precio de compra y venta de estas acciones suele ser pequeña, lo que favorece a los inversores que desean ajustar su cartera con flexibilidad.

Diversificación de negocios: muchas acciones de gran capitalización ya no son empresas de un solo producto. A través de fusiones y adquisiciones a lo largo de los años, han construido un portafolio que abarca múltiples sectores, reduciendo así el riesgo asociado a una sola línea de productos.

Análisis de casos prácticos de acciones de gran capitalización

Veamos algunos casos conocidos en los mercados de EE. UU. y Hong Kong para entender mejor las características de este tipo de acciones:

Apple (AAPL): desde su fundación en 1976, Apple ha pasado de estar al borde de la bancarrota a convertirse en un gigante tecnológico con un valor de mercado que ya supera los 1.26 billones de dólares. La empresa no solo fabrica hardware, sino que también ha construido un ecosistema de software y servicios. Aunque su proporción de dividendos es relativamente baja (23.94%), el monto absoluto es enorme, reflejando su fuerte capacidad de rentabilidad.

VISA (V): como centro de la red de pagos global, VISA conecta innumerables bancos, comercios y consumidores. Su margen neto se mantiene en torno al 50% durante mucho tiempo, lo que indica una eficiencia de rentabilidad sobresaliente en el sector fintech. Gracias a su modelo de negocio superior, incluso en períodos de inflación, VISA puede obtener beneficios aumentando las tarifas de transacción.

Coca-Cola (KO): la centenaria Coca-Cola ha estado en el mercado de bebidas global durante mucho tiempo, con un valor de mercado cercano a los 200 mil millones de dólares. La compañía ha aumentado sus dividendos durante más de 60 años consecutivos, un récord que en los mercados mundiales es muy raro. Además de su tradicional refresco de cola, también participa en jugos, bebidas deportivas y otros segmentos.

En el mercado de Hong Kong, empresas como China Mobile, Industrial and Commercial Bank of China y China Construction Bank también son ejemplos típicos de acciones de gran capitalización, con valores superiores a los 100 mil millones de HKD y tasas de dividendo entre el 2% y el 6%.

Acciones de gran capitalización vs acciones de crecimiento: diferentes estrategias de inversión

Muchos consideran que las acciones de gran capitalización son “aburridas”, con un crecimiento lento y poca volatilidad. Pero esta percepción ignora un aspecto clave: invertir y especular son cosas diferentes.

Las acciones de crecimiento son como un caballo salvaje, con aumentos sorprendentes a corto plazo, pero con riesgos también elevados. Las acciones de gran capitalización, en cambio, son como un barco estable: aunque no suelen experimentar aumentos explosivos en el corto plazo, tienen una fuerte capacidad de resistir riesgos. En épocas de bonanza económica, las acciones de gran capitalización pueden obtener beneficios sólidos y aumentar sus dividendos; en recesiones, gracias a su fuerte protección, siguen operando con estabilidad.

Para aquellos inversores que buscan aumentar su capital de forma estable en el mercado de valores, en lugar de buscar enriquecerse rápidamente de la noche a la mañana, las acciones de gran capitalización ofrecen un camino más sólido.

Cómo seleccionar de manera científica las acciones de gran capitalización

Consultar índices de referencia: el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500, el Nasdaq 100 y otros índices reúnen a las acciones de gran capitalización en sus respectivos sectores. El Hang Seng Index en Hong Kong también es un ejemplo. Los componentes de estos índices ya han pasado por un proceso de selección riguroso del mercado.

Buscar “nobles del dividendo”: algunas empresas han mantenido un crecimiento en sus dividendos durante más de 25 años consecutivos y tienen un valor de mercado superior a 10 mil millones de dólares. La historia de estos “nobles del dividendo” ya demuestra su fiabilidad.

Utilizar indicadores de calidad: el ROE (rentabilidad sobre el patrimonio), el PER (relación precio-beneficio), el P/B (relación precio-valor en libros), el flujo de caja libre y otros son métricas importantes para evaluar la calidad de las acciones de gran capitalización. Las acciones de alta calidad deben destacar en estos indicadores.

Prestar atención a la diversificación sectorial: no pongas todos los fondos en acciones de gran capitalización de un solo sector. La combinación de acciones de diferentes sectores como finanzas, energía, consumo y tecnología ayuda a dispersar el riesgo.

Las tres principales ventajas de invertir en acciones de gran capitalización

Alta resistencia al riesgo: las fluctuaciones del ciclo económico son normales en el mercado de valores, pero las acciones de gran capitalización, gracias a su posición en el mercado y flujo de caja, pueden sobrevivir a las crisis y recuperarse gradualmente. La crisis financiera de 2008 y el impacto del COVID-19 en 2020 demostraron su resiliencia.

Diversificación real: si tu cartera solo tiene acciones de crecimiento, la volatilidad será alta. Al incluir acciones de gran capitalización, el riesgo general se suaviza y también puedes obtener ingresos estables por dividendos.

Crecimiento por interés compuesto: muchas acciones de gran capitalización permiten a los inversores reinvertir automáticamente los dividendos. Esto aprovecha el efecto del interés compuesto, aumentando gradualmente la cantidad de tus inversiones y formando un efecto de “bola de nieve”.

Reglas de distribución de dividendos que debes conocer

Dividendos en EE. UU.: las empresas cotizadas suelen pagar en efectivo cada trimestre, con una proporción del 50% al 70% de sus beneficios. Para recibir los dividendos, los inversores deben mantener las acciones antes de la fecha ex-dividendo. Los dividendos en EE. UU. están sujetos a impuestos federales, que varían según el nivel de ingresos del contribuyente.

Dividendos en Hong Kong: las empresas en Hong Kong generalmente solo pagan dividendos en efectivo, y el precio de la acción no se ajusta tras la distribución. Solo hay que comprar y mantener antes de la fecha de registro para participar en los dividendos. También hay consideraciones fiscales, cuyo porcentaje depende del canal de compra y del período de tenencia.

Dividendos en Taiwán: las empresas taiwanesas pueden optar por pagar en efectivo, en acciones o en ambos, según su política. Los inversores deben consultar la política de dividendos de cada empresa en la que tengan acciones.

Acciones de gran capitalización vs acciones de red: dos conceptos que a menudo se confunden

Aunque suenan similares, estas dos categorías de acciones tienen diferencias fundamentales:

Las acciones de gran capitalización se refieren a la posición de mercado y rentabilidad de la empresa, y pueden ser grandes empresas cotizadas en cualquier país del mundo. Las acciones de red (red chips) son aquellas que, aunque están registradas fuera de China continental, cotizan en Hong Kong y tienen un concepto chino.

En otras palabras, las acciones de gran capitalización se centran en la calidad de la empresa, mientras que las acciones de red se enfocan en su ubicación. Una misma empresa puede ser tanto de gran capitalización como de red (por ejemplo, algunas empresas chinas que cotizan en Hong Kong).

La última recomendación

Las acciones de gran capitalización son un pilar imprescindible en cualquier cartera de inversión. Aunque no te darán la emoción de multiplicar tu inversión por diez, te ayudarán a navegar con seguridad en las turbulencias del mercado. Al seleccionar acciones de gran capitalización, presta atención a la diversificación sectorial y ajusta la asignación según tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de inversión.

Recuerda que el verdadero crecimiento de la riqueza proviene del mantenimiento a largo plazo y del interés compuesto, no de la especulación a corto plazo. Si quieres avanzar de manera estable en el mercado de capitales, empieza construyendo tu base con acciones de gran capitalización. Elige empresas con resultados estables a largo plazo, con un historial de dividendos duradero y una posición sólida en su sector, mantenlas con constancia y con el tiempo, el mercado te dará sus frutos.