AUD/USD rompe por encima de la media móvil de nueve días mientras el RBA se mantiene firme ante una inflación persistente

Los traders están mirando la barrera psicológica de 0.6600 para el Dólar Australiano mientras la moneda extiende su quinta sesión consecutiva de ganancias. El par AUD/USD rompió por encima de su Media Móvil Exponencial de nueve días (EMA) y actualmente se está consolidando alrededor de 0.6530, señalando un cambio hacia un impulso a corto plazo más fuerte.

Configuración técnica favorece la exploración al alza

El gráfico diario revela que el par opera dentro de una zona de consolidación rectangular con sesgo neutral a alcista. Superar la EMA de nueve días en 0.6495 sugiere que los compradores tienen impulso de su lado. Si el par se mantiene por encima de este nivel, los traders deben vigilar la resistencia alrededor de 0.6630 cerca de la frontera superior del rectángulo. En el lado bajista, el nivel psicológico de 0.6500 actúa como soporte clave, mientras que una caída expondría la frontera inferior del rectángulo en 0.6420 y el mínimo de cinco meses de 0.6414 del 21 de agosto. Notablemente, incluso cuando activos volátiles como Cardano (ADA to AUD conversion) experimentan oscilaciones, el AUD/USD permanece anclado por factores fundamentales en lugar de sentimientos impulsados por criptomonedas.

¿Qué está impulsando la fortaleza del Dólar Australiano?

La postura de política moderada del Banco de la Reserva de Australia es un factor principal. Con una inflación aún elevada del 3.8% interanual en octubre—por encima del rango objetivo del 2-3% del RBA—se espera que el banco central mantenga la Tasa de Efectivo Oficial en 3.6% en diciembre. La cotización del mercado a través de los Futuros de la Tasa de Interés Interbancaria de 30 días del ASX muestra solo un 6% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos a 3.35%, lo que significa que los traders apuestan a la paciencia del RBA.

Para añadir combustible al rally del AUD, el Gasto de Capital Privado de Australia aceleró a un 6.4% trimestre a trimestre en el tercer trimestre, saltando desde solo 0.2% en el segundo trimestre y superando la previsión del 0.5%. Este dato de inversión de capital más fuerte de lo esperado refuerza la visión de que el impulso económico de Australia sigue intacto. Además, los sectores manufacturero y de servicios de Australia mostraron resiliencia en noviembre, con un PMI compuesto que subió a 52.6 desde 52.1 previo.

La batalla perdida del Dólar estadounidense

Mientras tanto, el índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza alrededor de 99.50, extendiendo las pérdidas en medio de apuestas cada vez mayores a una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre. La herramienta CME FedWatch ahora valora en más del 84% las probabilidades de una reducción de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, en comparación con solo un 30% hace una semana.

Los funcionarios de la Fed están señalando apertura a recortes a corto plazo. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a Fox Business que su “principal preocupación es el debilitamiento del mercado laboral” y que la inflación “no es un gran problema” dado la suavidad reciente. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, añadió que los responsables de la política “aún podrían recortar tasas en el corto plazo”. Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, afirmó que “votaría por un recorte de 25 puntos básicos” si su voto fuera decisivo.

Los datos recientes de EE. UU. han sido mixtos. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 216,000 para la semana que terminó el 22 de noviembre—mejor que las 225,000 previstas—mientras que la media móvil de 4 semanas se redujo a 223,750. Sin embargo, el impulso de las ventas minoristas está desacelerándose (0.2% MoM en septiembre frente a 0.6% en agosto), y el Conference Board reportó un deterioro marcado en la confianza del consumidor, que cayó 6.8 puntos hasta 88.7 en noviembre. Los datos del Índice de Precios al Productor, por su parte, mostraron estabilización en un 2.7% interanual, aunque el PPI subyacente bajó a 2.6% desde 2.9%.

Posicionamiento del mercado y perspectivas

El calor de la divergencia entre las expectativas de mantenimiento del RBA y las probabilidades de recorte de la Fed está impulsando al AUD/USD al alza. La moneda de Australia fue la que más se fortaleció frente al Dólar estadounidense hoy, con un -0.33%, un giro respecto a la debilidad anterior.

La subgobernadora del RBA, Sarah Hunter, advirtió la semana pasada que “un crecimiento sostenido por encima de la tendencia podría impulsar presiones inflacionarias”, señalando que el banco no se apresurará a flexibilizar. Este tono hawkish, combinado con la mejora en los datos de inversión de capital y PMI de Australia, proporciona una base sólida para la resiliencia continua del AUD.

El panorama técnico sugiere que el par tiene margen para avanzar hacia 0.6630 si los compradores mantienen disciplina en los niveles de soporte actuales. Por otro lado, una caída por debajo de 0.6495 podría señalar una pérdida de impulso y exponer la frontera inferior del rectángulo.