Oportunidad de inversión en plata: por qué el mercado de Silver será una de las tendencias de inversión en 2025

El mercado de metales preciosos (Silver) está experimentando una importancia sin precedentes. La demanda en el sector industrial alcanza máximos históricos, mientras que la oferta se estanca, generando un déficit estructural que continúa.

Gestión inteligente del dinero: por qué Silver no es solo un refugio contra la inflación

En comparación con otras épocas, la identificación de Silver como activo financiero sigue siendo objeto de duda. La historia muestra que durante más de 4,000 años, la plata ha desempeñado un papel confiable como medio de intercambio.

En el contexto del mundo antiguo, anillos y barras de plata pura con peso estándar funcionaban como instrumentos de acumulación de activos. Los reyes españoles en el siglo XVI introdujeron las monedas de plata como uno de los primeros estándares monetarios del mundo, aceptados por países en todo el continente. Además, siguieron siendo utilizadas para pagos legales en Estados Unidos hasta finales del siglo XIX.

Potencial industrial: por qué la plata actual es diferente a la de antes

En realidad, las propiedades específicas de la plata en conducción eléctrica, conductividad térmica y capacidad de reflejar la luz no solo son importantes desde el punto de vista económico, sino que también impulsan la demanda mundial actual.

Características técnicas

Eficiencia en la conducción eléctrica: hace que la plata sea un componente imprescindible en la fabricación de dispositivos electrónicos en todo el mundo.

Capacidad de reflejar la luz: mejora la eficiencia de las células solares, tecnología necesaria para la transición hacia energías renovables.

Propiedades antimicrobianas: amplían el uso de la plata en medicina, desde apósitos y equipos quirúrgicos hasta sistemas de filtración de agua.

Flexibilidad en la fabricación: abre puertas al desarrollo de microchips complejos.

Estos factores impulsan el aumento del precio de la plata, ya sea por el desarrollo de vehículos eléctricos, redes 5G, la industria de IA o infraestructura de activos específicos, todos los cuales no tienen alternativas que puedan reemplazar a la plata.

Panorama del mercado: el equilibrio entre la demanda y la oferta

La mayor parte del movimiento en el precio de la plata depende de los flujos de inversión y comercio.

Factores macroeconómicos

Política crediticia y tasas de interés: la relación entre las tasas de interés y el valor de los activos es clara. La reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal en el pasado fue un catalizador para que el precio de la plata subiera rápidamente.

Variações en el valor del dólar: generalmente, cuando el dólar se deprecia, los inversores en otras monedas pueden comprar plata a precios más bajos, lo que estimula la compra y apoya la subida de precios.

Incertidumbre económica: la posición de la plata como protección contra la inflación y la inestabilidad política y económica la convierte en un refugio en tiempos de tensión en los mercados.

Mecanismos de decisión fundamental: compra y oferta

Según un informe oficial del Silver Institute en el World Silver Survey 2025, el mercado de la plata enfrenta un “déficit estructural” prolongado que genera problemas.

De hecho, la cantidad que la humanidad necesita actualmente de plata supera la capacidad de producción y reciclaje. Esta situación lleva ya 4 años en curso.

Demanda industrial en auge: en 2024, la demanda industrial de plata superó las 680.5 millones de onzas, alcanzando un máximo histórico, representando casi el 59% de la demanda mundial, principalmente por energía solar, vehículos eléctricos, electrónica 5G y aplicaciones de IA.

Oferta insuficiente: mientras la demanda crece rápidamente, la oferta se estanca debido a la reducción en la producción, subproductos de otras minas y disminución de inventarios.

Al combinar estos factores, muchos analistas consideran que estamos en una situación perfecta que podría llevar el precio de la plata a niveles históricos, con un déficit que no es temporal sino que se está convirtiendo en un nuevo estándar.

Comparación de inversiones: oro vs plata

El estudio comparativo entre oro y plata revela diferencias significativas, que pueden justificar a algunos inversores considerar seriamente la plata (Silver).

Relación Oro/Plata: una medida del valor real

Este número indica cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro. No es solo un dato estadístico, sino que refleja el comportamiento del mercado.

En épocas de mercado fuerte, como la crisis del COVID-19 en marzo de 2020, los inversores consideraron que los activos seguros eran el oro, con un GSR (Gold/Silver Ratio) de 124:1, un máximo histórico.

Por otro lado, cuando la confianza se recupera, los inversores buscan activos con mayor rentabilidad, lo que reduce el GSR. En 2011, el ratio era de 31:1.

El hecho de que actualmente el GSR siga en torno a 84:1 indica que el mercado aún no ha valorado completamente la plata según sus fundamentos industriales, dejando una brecha que representa una oportunidad.

( Tamaño del mercado, volatilidad y papel

Diferencias en tamaño: el mercado del oro tiene aproximadamente 30 billones de dólares, frente a unos 2.7 billones de dólares en la plata. La menor escala de la plata significa que las corrientes de capital que entran pueden impactar más en los precios.

Volatilidad: la plata muestra cambios de precio 2-3 veces mayores que el oro. A veces, esto genera una corrección difícil, ya que en mercados bajistas, la plata puede caer más fuerte, pero en mercados alcistas, puede dispararse significativamente.

Rol: el oro es almacenado por bancos centrales como reserva y protección contra riesgos, mientras que la plata es un metal híbrido entre refugio y activo industrial. Está más relacionada con los ciclos económicos, pero también tiene ventajas industriales que el oro no posee.

) Conclusiones sobre valor

Para los inversores que priorizan la seguridad, el oro sigue siendo la opción principal. Pero para quienes aceptan mayor riesgo, los fundamentos actuales, como la subvaloración de la plata respecto al oro o la rigidez en la oferta frente a la auge industrial, hacen de la plata una opción de inversión con potencial de crecimiento muy atractiva.

Estrategias para comenzar a invertir en plata de diferentes formas

Los inversores que ven esta oportunidad pueden optar por diversas vías, cada una con sus características particulares.

( Inversión en forma física

La forma tradicional es comprar lingotes de plata de 99.99% con certificación o monedas de plata )Silver Coins( y almacenarlas.

Puntos de compra: en Tailandia, hay varios distribuidores como Ausiris, MTS Gold )แม่ทองสุก(, Bowins Silver y SNP Gold, generalmente en puntos de comercio.

Ventajas: poseer un activo tangible, sin riesgo de contraparte, con alta privacidad.

Desventajas: requiere inversión mínima elevada, con primas sobre el precio del mercado global, costos de almacenamiento seguro y seguro, además de riesgos de liquidez.

) Inversión en fondos y acciones mineras

Vía indirecta, mediante fondos de inversión o acciones de empresas mineras de plata.

Fondos: ejemplos como DAOL-SILVER, que replica el ETF Global X Silver Miners, o DAOL-GOLD, con políticas similares.

Acciones directas: para quienes pueden invertir en el extranjero, opciones como empresas productoras de plata como Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo o Hecla Mining.

Ventajas: alta liquidez, fácil compra-venta en bolsa, sin problemas de almacenamiento.

Desventajas: riesgos específicos de la empresa, como gestión, costos de producción o riesgos geopolíticos, que pueden hacer que el precio de las acciones no refleje completamente el valor de la plata.

Trading en mercados de futuros

Para inversores con experiencia, existe la opción de negociar contratos de futuros de plata en TFEX.

Tipo de contrato: futuros en línea de plata TFEX, que referencia el precio de la plata pura 99.9%, con un multiplicador de 3,000 veces el precio de referencia.

Ventajas: inversión inicial baja (con apalancamiento) y posibilidad de obtener beneficios en ambas direcciones.

Desventajas: alto riesgo, complejidad y solo recomendable para expertos.

Operaciones con CFD

Este método ha ganado popularidad por su flexibilidad y bajo capital inicial. Es apto para especuladores a corto y mediano plazo.

Funcionamiento: el CFD es un contrato entre inversor y bróker para especular sobre la diferencia de precio de la plata ###XAGUSD( sin poseerla realmente.

Ventajas:

• inversión inicial baja )con apalancamiento(
• beneficios en Long y Short
• sin costos ocultos
• alta liquidez, apertura y cierre las 24 horas del día, 5 días a la semana.

Desventajas: riesgo por apalancamiento y dependencia de la confiabilidad del bróker.

Oportunidades y riesgos: evaluación de ambos lados

) Oportunidades

1. Potencial de altos retornos: mayor volatilidad y valor en relación con el oro ###GSR### ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos porcentuales elevados en mercados alcistas.

2. Demanda industrial sostenida: las megatendencias de transición energética y digital impulsarán una fuerte y continua demanda de plata durante años.

3. Precios accesibles: el costo por onza es mucho menor que el del oro, facilitando el acceso a pequeños inversores y la diversificación del riesgo.

4. Protección contra la inflación: la plata tiene una larga historia como reserva de valor (Store of Value) y protección contra la depreciación de las monedas fiduciarias.

Riesgos

1. Alta volatilidad: cambios rápidos y grandes en el precio pueden generar pérdidas significativas a corto plazo.

2. Sensibilidad a la economía: dado que más de la mitad de la demanda proviene del sector industrial, la plata es más sensible a recesiones que el oro.

3. Costos y riesgos de almacenamiento: guardar físicamente requiere almacenamiento seguro, seguros y puede ser vulnerable a robos.

4. Sin ingresos pasivos: no genera dividendos ni intereses; la rentabilidad proviene solo de la diferencia de precio.

Conclusión: la plata en la era moderna

La plata ha cambiado su papel de “el oro de los pobres” a un activo clave en la economía mundial moderna, con un impacto significativo.

Decidir invertir en plata depende de objetivos personales, tolerancia al riesgo y visión a largo plazo. Para inversores que priorizan la seguridad, el oro sigue siendo la opción principal. Pero para quienes buscan oportunidades de crecimiento, la estructura industrial y el déficit actual hacen de la plata una de las opciones de inversión más atractivas en 2025.