¿Por qué los inversores globales están prestando atención a las acciones de EE. UU.? Guía de introducción y análisis profundo

El mercado de acciones de Estados Unidos es el de mayor tamaño a nivel mundial, con un volumen de negociación diario que supera los 1000 millones de acciones, atrayendo a inversores de todo el mundo. En comparación con otros países, la popularidad del mercado de acciones estadounidense se debe principalmente a su sistema de negociación maduro, la amplia variedad de más de 8000 acciones y su ecosistema que congrega a las principales empresas tecnológicas e innovadoras del mundo.

Entonces, ¿cómo pueden los inversores comunes participar en la negociación de acciones en Estados Unidos? ¿Qué condiciones se necesitan? Este artículo responderá a las dudas de los principiantes que desean iniciarse en las acciones estadounidenses, abordando las reglas básicas, la elección de cuentas y las estrategias de inversión desde tres dimensiones.

Reglas básicas que necesitas saber sobre la negociación de acciones en Estados Unidos

Las acciones estadounidenses se negocian principalmente en tres bolsas: la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), la Bolsa de Valores NASDAQ y la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX).

Horario y sistema de negociación

Las acciones en EE. UU. utilizan un sistema de negociación T+0, es decir, los inversores pueden comprar y vender la misma acción varias veces en un día sin límite de veces. Esta es una gran ventaja respecto a otros mercados. El horario estándar de negociación es de 9:30 a 16:00 (hora de verano del Este), y de 10:30 a 17:00 (hora de invierno). Además, hay negociación previa (de 4:00 a 9:30, hora de verano) y negociación después del cierre (de 16:00 a 20:00, hora de verano), ofreciendo a los inversores globales ventanas de negociación más flexibles.

Es importante destacar que las acciones en EE. UU. no tienen límites de subida o bajada, pero sí cuentan con mecanismos de “suspensión” para evitar movimientos de mercado extremos. La negociación se realiza en dólares estadounidenses, con una unidad mínima de 1 acción (lo cual es una gran ventaja respecto a otros mercados), y los fondos de las ventas se entregan en T+2 días.

Costos de negociación

Los costos de negociar acciones en EE. UU. son relativamente bajos. A través de canales electrónicos, las comisiones suelen estar entre 0.5% y 1%, mucho menores que el 1% de las operaciones manuales. Además, las ganancias de inversión en acciones en EE. UU. no están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital, lo que reduce aún más los costos de inversión.

El tipo de cuenta determina tus permisos de negociación

Al abrir una cuenta de acciones en EE. UU., los inversores deben escoger el tipo de cuenta adecuado según su situación, ya que las operaciones permitidas varían mucho entre tipos de cuentas.

Cuenta en efectivo: la más básica, generalmente requiere unos 500 dólares para abrir. No permite vender en corto ni usar apalancamiento, y está destinada a inversiones a medio y largo plazo. La liquidación de fondos en la negociación T+0, pero el pago se realiza en T+3. Es adecuada para inversores conservadores.

Cuenta con margen: requiere generalmente más de 2000 dólares para abrir, pero ofrece mayores permisos. Permite pedir prestado dinero al bróker para realizar operaciones con apalancamiento, soporta el sistema T+0 y permite tanto comprar en largo como en corto. La ventaja principal es que se puede usar apalancamiento para ampliar las ganancias, aunque también aumenta el riesgo.

Además de las cuentas tradicionales, los Contratos por Diferencia (CFD) se han vuelto cada vez más populares para invertir en acciones estadounidenses en los últimos años. Con CFD, el umbral de entrada es muy bajo, con solo 50-100 dólares de margen para comenzar a operar, y el volumen mínimo puede ser tan bajo como 0.01 lotes. Este método es adecuado para traders a corto plazo y para quienes emplean estrategias avanzadas.

¿Por qué las acciones en EE. UU. son más atractivas que en otros mercados?

1. Mínimo umbral de entrada

La unidad mínima de negociación en EE. UU. es de 1 acción, lo que permite a los inversores participar con costos muy bajos. Por ejemplo, comprar acciones de Apple (AAPL) cuesta alrededor de 260 dólares, y ya se puede ser accionista de la compañía. En comparación, en Hong Kong la unidad mínima suele ser de 100-1000 acciones, en A-shares de China continental también 100 acciones, y en Taiwán 1000 acciones, con requisitos de capital mucho más altos que en EE. UU.

2. Mayor variedad de opciones

El mercado estadounidense reúne más de 8000 acciones de todo el mundo, incluyendo gigantes locales como Apple, Microsoft, Amazon, así como empresas internacionales de calidad como Alibaba, JD.com, etc. Los inversores pueden escoger empresas de diferentes sectores y estilos según sus preferencias.

3. Mayor liquidez

Con un volumen de negociación diario que supera los 1000 millones de acciones, el mercado estadounidense tiene una liquidez extremadamente alta. Esto significa que es muy difícil manipular el mercado, y las órdenes de compra y venta se ejecutan rápidamente, reduciendo el riesgo de manipulación artificial de las acciones.

4. Empresas innovadoras y en crecimiento

NASDAQ es famoso por sus acciones tecnológicas, con gigantes como Apple, Google, Amazon, Tesla, entre otros. Como centro de innovación global, muchas startups con tecnologías y modelos comerciales de vanguardia también optan por cotizar en EE. UU., brindando a los inversores oportunidades de participar en el desarrollo de industrias futuras.

5. Fundamentales económicos sólidos

Estados Unidos es la economía más grande del mundo, con una población numerosa y un mercado de consumo activo, y sus empresas suelen mantener un crecimiento estable. Esto garantiza una tendencia de largo plazo positiva en el mercado de acciones estadounidense.

¿Qué acciones en EE. UU. merecen atención?

Para los principiantes, lo recomendable es centrarse en empresas con buenos fundamentos y beneficios estables a largo plazo. Aquí algunos sectores y ejemplos a investigar:

Tecnología: Nvidia (NVDA), que en los últimos años se ha convertido en la acción más popular del sector tecnológico, por su liderazgo en procesamiento gráfico; Microsoft (MSFT), con sus negocios de Windows y Office; Apple (AAPL), que continúa innovando; Amazon (AMZN), con un amplio potencial en computación en la nube.

Consumo y retail: Walmart (WMT), el minorista más grande del mundo; Procter & Gamble (PG), uno de los mayores productores de bienes de consumo; Starbucks (SBUX), aunque enfrenta competencia, mantiene un fuerte valor de marca.

Salud: Johnson & Johnson (JNJ), fabricante de productos de salud y dispositivos médicos en EE. UU., con más de 250 filiales y presencia en más de 170 países.

Semiconductores: Intel (INTC), la mayor compañía de semiconductores del mundo, con más de 50 años de innovación tecnológica.

Empresas internacionales: Alibaba (BABA), con plataformas como Taobao, Tmall y Alipay, cotizando en EE. UU. para ofrecer a inversores internacionales la oportunidad de participar directamente en el gigante del comercio electrónico chino.

Tres caminos para invertir en acciones en EE. UU.

Para los principiantes que desean invertir en acciones estadounidenses, existen tres formas diferentes, cada una con ventajas y desventajas:

Camino 1: Inversión directa en acciones estadounidenses

Es la forma más tradicional y directa: comprar acciones de empresas que cotizan en bolsa. El sistema T+0 permite comprar y vender en el mismo día, con alta liquidez. Como no hay límite de lotes, las comisiones son muy bajas, solo pagando comisiones al bróker y sin otros costos. Además, las ganancias no están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital.

El inconveniente es que hay que adaptarse a la diferencia horaria; si prefieres el trading a corto plazo, tendrás que estar despierto en horarios nocturnos. También, el proceso de apertura de cuenta puede ser algo más complejo.

Camino 2: Inversión en ETFs de EE. UU.

Los “Fondos Cotizados en Bolsa” (ETF) son fondos especiales que se negocian en bolsa. El mercado estadounidense ofrece muchas opciones, incluyendo ETFs de tecnología, salud, oro, etc.

Las ventajas de invertir en ETFs son claras: diversificación del riesgo, menor volatilidad, comisiones muy bajas (algunos con gastos anuales de solo 0.04%), y menor necesidad de análisis individual de acciones.

La desventaja es que, aunque los ETFs parecen similares, en realidad pueden tener diferencias significativas en sus sectores o estrategias, por lo que hay que investigarlos bien. Además, enfrentan riesgos de diferencia de precio (spread), especialmente en las primeras horas de apertura.

Camino 3: Negociación de CFDs en acciones en EE. UU.

Los Contratos por Diferencia (CFD) son instrumentos financieros derivados que permiten apalancamiento alto. Los inversores pueden usar poco margen para obtener ganancias mayores, y tanto comprar en largo como en corto, logrando operaciones en ambas direcciones. Es especialmente adecuado para traders a corto plazo y con alta tolerancia al riesgo.

Las ventajas principales son: alto apalancamiento, sistema T+0 para operaciones en ambas direcciones, y la posibilidad de negociar múltiples activos (acciones, divisas, oro, índices) en una misma cuenta.

Pero también hay riesgos: el apalancamiento puede multiplicar las pérdidas, por lo que es fundamental entender bien el nivel de riesgo y gestionar adecuadamente.

Comparación de las tres formas de inversión

Invertir directamente en acciones, en ETFs o en CFDs tiene características distintas. La inversión directa en acciones es más adecuada para mantener a largo plazo, con beneficios derivados de la apreciación del precio y dividendos, sin apalancamiento. Los ETFs ofrecen una diversificación y riesgo moderado. Los CFDs, con alto apalancamiento y operaciones en ambas direcciones, tienen mayor potencial de ganancias pero también mayor riesgo, siendo más adecuados para inversores con experiencia y buena gestión del riesgo.

Para pequeños inversores que buscan aumentar retornos mediante apalancamiento y asumen los riesgos, los CFDs pueden ser una opción. Pero si buscas estabilidad y crecimiento a largo plazo, la inversión directa en acciones o en ETFs será más recomendable.

Conclusión: inversión en acciones en EE. UU. desde una perspectiva a largo plazo

El atractivo del mercado de acciones estadounidense radica en su sistema maduro, la racionalidad de sus participantes y la concentración de las empresas más innovadoras y de mayor calidad del mundo. Sin embargo, invertir con éxito en EE. UU. requiere tiempo, conocimientos y experiencia práctica.

Los grandes inversores históricos han logrado resultados sostenidos porque han pasado por múltiples ciclos de mercado y crisis financieras, aprendiendo a gestionar las volatilidades. Los principiantes deben ser pacientes, dominar las reglas y características de los productos, y aprender continuamente en la práctica. Solo combinando teoría y experiencia podrán obtener beneficios sólidos en el mercado de acciones estadounidense.