Conoce la Teoría de Dow: Herramienta básica para los especuladores

¿En qué consiste la Teoría Dow y por qué casi todos los inversores deben entenderla? En más de 100 años, este concepto se ha convertido en el primer ladrillo de análisis técnico tradicional. Para quienes nunca hayan oído hablar de la Teoría Dow, puede ser la información que cambie su forma de pensar sobre el trading.

Estructura del mercado según la Teoría Dow: 3 etapas que debes conocer

La Teoría Dow, desarrollada por Charles H. Dow a principios del siglo XX, considera que los movimientos de precios no son aleatorios, sino que siguen patrones repetitivos en ciclos, los cuales se pueden clasificar claramente en 3 niveles.

Tendencia Principal (Tendencia principal): Es la dirección general que los traders deben seguir, especialmente. El período puede ser de 200 días hasta 4 años. La mayoría de los inversores a largo plazo se interesan intensamente en esta tendencia por su alta fiabilidad.

Tendencia Intermedia (Tendencia intermedia): Es una corrección temporal de la tendencia principal. Dura aproximadamente de 3 semanas a 3 meses. Suele crear oportunidades para los especuladores a medio plazo.

Tendencia Menor (Tendencia menor): Es un cambio en un período muy corto, no más de 3 semanas. Para los traders que prefieren cambios rápidos.

Se puede ver claramente: señales de tendencia de precios

Una vez que comprendes la estructura de 3 niveles, el siguiente paso es identificar en qué dirección se mueve el mercado. La Teoría Dow indica que los precios pueden seguir 3 patrones básicos.

Tendencia alcista (Uptrend): Caracterizada por Higher High y Higher Low consecutivos, lo que significa que los nuevos máximos son mayores que los anteriores y los nuevos mínimos también son mayores que los anteriores. Este patrón indica que los compradores tienen el control del mercado.

Tendencia bajista (Downtrend): Lo contrario, los precios hacen Lower High y Lower Low, disminuyendo gradualmente. Esta señal muestra que la fuerza de venta está aumentando.

Movimiento lateral (Sideways): Los precios fluctúan sin una dirección clara, sin poder hacer nuevos máximos o mínimos consecutivos.

6 principios fundamentales de la Teoría Dow

1. El mercado ya ha descontado toda la información

Toda noticia, dato y estadística relacionada con el activo, ya sea expectativa de ganancias, riesgos o información positiva, se refleja en el nivel actual del precio. Por ello, el gráfico de precios es la mejor herramienta de análisis.

2. Existen 3 niveles de tendencia

No solo en alza y en baja, sino también diferenciados por el período de tiempo, como ya mencionamos.

3. Cada tendencia tiene 3 fases de desarrollo

Fase de Acumulación (Acumulación): Los inversores inteligentes acumulan fondos durante la tendencia bajista. El precio aún no muestra una clara recuperación.

Fase de Participación Pública (Participación pública): El precio empieza a subir claramente. Es un punto de calentamiento, ideal para los especuladores, ya que el momentum aún es fuerte.

Fase de Distribución (Distribución): El precio alcanza su máximo. Los grandes inversores comienzan a salir de sus posiciones. Comprar en esta fase es muy arriesgado.

4. Todo debe estar en armonía

Charles Dow utilizaba el Promedio Industrial Dow Jones y el Promedio de Transporte Dow Jones para confirmarse mutuamente. Si un mercado entra en tendencia alcista, el otro también debe hacerlo. De lo contrario, la señal no será confiable.

5. El volumen (Volume) debe confirmar la tendencia

Si el precio sube, el volumen debe aumentar. Si el precio baja, el volumen de ventas debe crecer. Esta coherencia confirma la tendencia real.

6. La tendencia continuará hasta que haya una señal de cambio

El precio del oro puede subir continuamente, pero si durante 3 días consecutivos hay una fuerte venta, formando un Lower Low y sin crear un Higher High, esto indica que la tendencia alcista ha terminado y se prepara para cambiar a bajista.

Doble suelo y doble techo: señales de cambio

Doble suelo (Doble suelo 2 veces): Se forma cuando el mercado toca un mínimo, rebota y luego vuelve a tocar un mínimo cercano, formando una “W”. Este patrón indica que el mercado probablemente subirá desde ahora.

Doble techo (Doble techo 2 veces): Es lo opuesto. El precio alcanza un máximo, cae, vuelve a subir cerca del máximo anterior y luego baja, formando una “M”. Este patrón indica que es momento de que los precios bajen.

Ventajas y desventajas de la Teoría Dow

Ventajas 👍

• Concepto simple y práctico: No requiere fórmulas matemáticas complicadas. Solo hay que identificar los niveles altos y bajos para determinar la tendencia.
• Ayuda a identificar la dirección del mercado: Reduce la confusión del inversor, dando claridad sobre si la tendencia es alcista o bajista.
• No depende de datos económicos: Funciona incluso cuando la información económica escasea o es confusa.
• Da peso al volumen: La observación del volumen ayuda a detectar la veracidad de la tendencia.

Desventajas 👎

• Retraso en la confirmación: Hay que esperar la confirmación del mercado, por lo que puede llegar tarde y ya haberse movido el precio.
• No considera los fundamentos de las empresas: Existe el riesgo de perder información clave que apoye o contradiga el movimiento del precio.

Cómo usar la Teoría Dow en el trading de CFD

Si analizas el precio del oro según la Teoría Dow y ves que está en una tendencia alcista (Hacer Higher High y Higher Low), puedes planear lo siguiente:

• Abrir una orden de compra: porque crees que el precio seguirá subiendo.
• Definir el tamaño del lote según tu nivel de riesgo aceptable.
• Elegir apalancamiento adecuado a tu capital y gestión del riesgo.
• Establecer Take Profit (Punto de toma de ganancias) y Stop Loss (Punto de corte de pérdidas) claramente.

Por otro lado, si detectas una tendencia bajista (Lower High y Lower Low), puedes abrir una orden de venta para aprovechar la caída del precio.

Con plataformas confiables que permitan operar en ambas direcciones, el uso de la Teoría Dow será más efectivo.

Conclusión

La Teoría Dow no es una forma infalible de predecir precios, sino una herramienta que ayuda a los inversores a entender mejor el mercado. La práctica y la aplicación combinada con otros análisis técnicos mejorarán la efectividad de tu estrategia y las tendencias. Sus principios básicos son sencillos pero potentes, siempre que tengas disciplina y una gestión adecuada del dinero.