Últimos días de negociación, el mercado ha mostrado claramente características de rotación sectorial, siendo especialmente relevantes algunas líneas principales.

**El sector de la aeroespacial comercial se convierte en el mayor ganador**

Sin duda, la aeroespacial comercial es la pista más fuerte en las últimas semanas. Ayer fue la que más cayó, hoy se recuperó directamente y se convirtió en la que más subió, ¿qué refleja este cambio? La clave son las noticias positivas que se van liberando continuamente. Desde la recuperación de cohetes, antenas satelitales, rodamientos aeroespaciales hasta materiales aeronáuticos, toda la cadena industrial está en alza. Hasen Technology ha alcanzado 7 límites diarios consecutivos, convirtiéndose en el líder de esta tendencia.

Lo interesante es que las acciones que alcanzan el límite superior se concentran principalmente en repuntes en niveles bajos, la mayoría en la primera subida del día. Esto indica que el capital está saliendo con beneficios en niveles altos y rotando hacia niveles bajos. Los niveles altos ya han subido bastante, ahora les toca a las acciones menos valoradas que han sido ignoradas. Pero esto también implica cautela: dentro del sector hay desacuerdos. Se recomienda prestar atención a oportunidades de repunte en niveles bajos y evitar comprar en máximos.

**El sector de Fujian se levanta con impulso**

El ascenso del sector de Fujian tiene un contexto interesante: la entrada de fondos del sector de Hainan. Después de un pico el lunes, el sector de Hainan mostró cierta debilidad y comenzó a retirar fondos. Sin embargo, estos fondos no abandonaron el mercado por completo, sino que cambiaron a acciones relacionadas con Fujian. Empresas como Anji Food, Dongbai Group, continúan alcanzando nuevos máximos, reflejando este movimiento de rotación de fondos.

Este cambio de fondos entre sectores es una norma en la operación del mercado: cuando un tema empieza a mostrar desacuerdos, los fondos inteligentes buscan la próxima oportunidad de alta o baja.

**Resonancia entre hardware de IA e índices**

El hardware relacionado con IA sigue activo. Refrigeración líquida, módulos ópticos, PCB, fuentes de alimentación, entre otros, suben en turnos. Es especialmente importante destacar que NVIDIA lanzará en breve su H200 al mercado, lo que proporciona un espacio de imaginación constante para toda la cadena industrial de hardware de IA.

Las acciones de Jitai Co., con su silicona de enfriamiento por refrigeración líquida, Huanxu Electronics con su expansión de producción de módulos ópticos, Shengyi Technology con sus servidores de IA… son ejemplos concretos de la actualización de la cadena industrial. Los fondos institucionales actualmente agrupan a las acciones clave, manteniendo activa esta línea principal.

**Señales de subida en semiconductores**

La noticia de un aumento de precios en SMIC estimuló la subida de acciones relacionadas con salas limpias. Chuangyuan Technology y Shenghui Integration alcanzaron límites diarios consecutivos, siendo un reflejo de la actualización en la industria de semiconductores. La firma de China Investment Zhonglu anunció su intención de adquirir China Electronics Institute, reforzando aún más esta expectativa.

**La esencia del flujo de fondos**

Observando el comportamiento del mercado en estos días, la lógica principal es bastante clara: rebotes en valores sobrevendidos, rotación en repuntes en niveles bajos, aparición de desacuerdos en niveles altos. Ayer lideraron las caídas y hoy lideran las subidas; este fenómeno aparentemente contradictorio refleja en realidad la montaña rusa del ánimo del mercado.

Desde Hainan hasta Fujian, desde aeroespacial comercial hasta hardware de IA, el capital cambia entre diferentes pistas. Algunos suben en tendencia, otros se recuperan en rebotes. La diferencia radica en si se puede identificar qué es una verdadera tendencia y qué solo un pico emocional.

**Consejo clave**

Las acciones con múltiples límites diarios y las que alcanzan el límite superior tienen una prima elevada, lo que suele indicar un pico de sentimiento. Es muy probable que mañana aparezcan desacuerdos. La estrategia recomendada es comprar en niveles bajos y no perseguir en máximos, enfocándose en oportunidades de repunte en niveles bajos y evitando comprar en máximos. No perseguir en índices ni en acciones es la regla básica para proteger las ganancias.