APR y APY: ¿En qué se diferencian y cuál es más adecuado para invertir en criptomonedas?

Cuando ingresas en el mundo de la inversión digital, los términos APR y APY suelen aparecer con frecuencia, pero muchas personas aún no comprenden claramente la diferencia entre ambos. Este artículo te ayudará a entender mejor cómo funcionan estos dos tipos de tasas de interés y qué información debes considerar para tomar decisiones de inversión.

Significado básico: ¿Qué es APR?

APR significa Tasa de Porcentaje Anual, y representa la tasa de interés simple que recibirás o pagarás en un año, sin considerar la capitalización de intereses.

Por ejemplo, si tomas un préstamo de 100 unidades a un APR del 5%, el rendimiento se calcula solo sobre el monto principal, lo que equivale a 5 unidades por año. Esto significa que al final del año, deberás pagar en total 105 unidades.

En el contexto de las tarjetas de crédito, el APR no se cobra inmediatamente al usar la tarjeta, sino que se calcula para indicarte el costo potencial en caso de saldo pendiente. Este costo incluye solo los intereses obligatorios, sin incluir otras tarifas como multas por pagos atrasados.

Tipos de APR que debes conocer

APR fijo (Fixed APR): Este número no cambiará durante todo el período del préstamo, permitiéndote planificar tus finanzas de manera estable.

APR variable (Variable APR): Este número puede cambiar según las condiciones del mercado, cambios en los índices de referencia o políticas de la plataforma de préstamo. En un mercado volátil, podrías terminar pagando intereses más altos de lo esperado.

APR en el mundo cripto: ¿en qué se diferencia del mercado tradicional?

Para quienes invierten en activos digitales, el APR representa la tasa de interés anual derivada de staking o de préstamos de tokens en plataformas DeFi.

Si depositas 1.0 Ether (ETH) en un pool de préstamos con un APR del 24%, recibirás 0.24 ETH en intereses después de un año completo, haciendo que tu total sea 1.24 ETH.

La ventaja de calcular el APR en el mundo cripto es que no hay tarifas ocultas; los intereses se calculan de manera sencilla solo sobre el monto principal.

Finanzas pasivas: Staking y Yield Farming

Staking es el proceso de bloquear tus tokens en una blockchain para apoyar el mecanismo de consenso Proof-of-Stake y recibir intereses como recompensa. Este método te permite generar ingresos simplemente por ser propietario de la criptomoneda, sin necesidad de realizar trading activo.

Yield Farming es otra herramienta en la que depositas tokens en pools de liquidez a través de dApps. La plataforma te recompensa por proporcionar liquidez al mercado.

Cómo calcular el APR de forma básica

La fórmula básica del APR es:

APR = P × T

donde:

• P = tasa en porcentaje (en porcentaje)
• T = período de inversión (en años)

Ejemplo de cálculo del APR

Si inviertes 10 Bitcoin (BTC) con un APR del 6%, ahora

Después de 1 año, tendrás 10.6 BTC (capital inicial 10 BTC + interés 0.6 BTC)

Cálculo: P = 6%, T = 1 año, por lo tanto, 6%

O si la tasa se calcula mensualmente, por ejemplo, 0.5% al mes: P = 0.5% × T = 12 meses = 6% (resultado equivalente)

Sin embargo, esta fórmula es básica y no incluye tarifas ni impuestos. En la práctica, puede ser necesario considerar estos factores.

¿Qué es APY? La tasa de rendimiento que considera la capitalización

APY significa Tasa de Rendimiento Anual, y refleja la tasa de interés anual considerando la capitalización de intereses. La diferencia clave es que con APY recibirás “intereses sobre intereses”, no solo intereses sobre el capital inicial.

Cómo funciona la capitalización

Cuando tus intereses se capitalizan, los intereses obtenidos en las primeras periodos se añaden al capital, y en los periodos siguientes se calculan sobre esa cantidad mayor.

En el ámbito cripto, la capitalización puede ocurrir diariamente, lo que significa que tus intereses aumentan de forma exponencial.

Fórmula para calcular el APY

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

donde:

• r = tasa de interés actual (en decimal)
• n = número de periodos de capitalización por año

Ejemplo comparando APY y APR

Veamos cómo difiere una tasa del 6% cuando la capitalización es con diferentes frecuencias:

• Capitalización semestral: APY = 6.09%
• Capitalización trimestral: APY = 6.14%
• Capitalización mensual: APY = 6.17%
• Capitalización semanal: APY = 6.18%
• Capitalización diaria: APY = 6.18%

Como se puede ver, cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el APY.

Diferencias clave entre APR y APY

La principal diferencia es que el APY incluye el efecto de la capitalización, mientras que el APR solo calcula intereses lineales.

El resultado es que, para la misma tasa, el APY siempre será mayor que el APR.

Ejemplo real que muestra la diferencia

Considera esta situación:

Inviertes 10,000 unidades en una cuenta de ahorro a largo plazo con una tasa del 5% anual.

Solo considerando el APR:

• Año 1: obtienes 500 unidades (total 10,500 unidades)
• Año 3: obtienes 1,500 unidades (total 11,500 unidades)

Con APY (capitalización anual):

• Año 1: obtienes 500 unidades (total 10,500 unidades)
• Año 3: obtienes aproximadamente 1,576.25 unidades (total 11,576.25 unidades)

Diferencia: 76.25 unidades. ¡Esa es la fuerza de la capitalización!

¿Elegir APR o APY? Recomendaciones para inversores

Si eres inversor, busca la mayor APY, ya que la capitalización hará crecer tu dinero más rápidamente.

Si eres prestatario, busca la menor APR, para pagar menos intereses.

Además, en el mercado cripto, los rendimientos suelen ser muy altos en comparación con los mercados tradicionales, pero también conllevan mayores riesgos. Por ello, es importante estudiar y evaluar cuidadosamente los riesgos antes de invertir.

Resumen

APR indica la tasa de interés simple anual, útil para entender el costo de un préstamo de forma sencilla, mientras que APY considera la capitalización, siendo más relevante para quienes buscan entender el rendimiento real de su inversión.

En el mundo cripto, tanto el APR como el APY son importantes, ya que existen muchos productos DeFi que ofrecen inversiones pasivas mediante staking y yield farming. Entender la diferencia entre ambos te ayudará a tomar decisiones de inversión más informadas.