Balance de 2 tipos: herramientas de análisis que los inversores deben conocer

¿Por qué es importante estudiar el balance general?

Antes de entender los 2 tipos de balance general, debes saber por qué es importante. Este estado financiero es como un “mapa” que muestra cuánto patrimonio tiene una empresa, cuántas deudas posee y cuánto capital queda para los accionistas en un momento determinado.

Para los inversionistas, estudiar el balance general ayuda a evaluar la capacidad de la empresa para pagar deudas, su rentabilidad y estabilidad financiera antes de tomar una decisión. Para los gerentes, es una herramienta para verificar la salud financiera y compararla con la de sus competidores en la misma industria.

¿Qué es el balance general? Profundizando en la definición

El balance general (Balance Sheet) o estado de situación financiera es un reporte que muestra la situación financiera de una empresa, basado en la siguiente ecuación principal:

Activos (Assets) = Pasivos (Liabilities) + Patrimonio (Equity)

Esta ecuación ha sido el núcleo de la contabilidad desde hace mucho tiempo, ya que ambos lados deben estar siempre en equilibrio. Los activos representan los recursos que posee la empresa, como efectivo, cuentas por cobrar, inventarios, terrenos, maquinaria y otros bienes que generan ingresos.

Los pasivos y el patrimonio son las fuentes de financiamiento que se utilizan para adquirir esos recursos.

Estructura principal: 3 componentes que debes conocer

1. Activos - Recursos de la empresa

Los activos se dividen en 2 tipos según su liquidez:

Activos corrientes - Efectivo, cuentas por cobrar, inventarios y otros recursos que pueden convertirse en efectivo en 12 meses. Estos recursos son altamente líquidos y son esenciales para las operaciones diarias de la empresa.

Activos no corrientes - Terrenos, edificios, maquinaria, vehículos, patentes y inversiones a largo plazo. Estos recursos tienen una vida útil superior a 1 año y menor liquidez.

2. Pasivos - Obligaciones de la empresa

Los pasivos son las deudas que la empresa debe pagar a los acreedores o prestamistas:

Pasivos corrientes - Cuentas por pagar, préstamos a corto plazo, impuestos por pagar, que deben liquidarse en menos de 12 meses.

Pasivos no corrientes - Préstamos a largo plazo, bonos a largo plazo con vencimiento superior a 1 año.

3. Patrimonio - Valor real de la empresa

El patrimonio = Activos - Pasivos. Representa el valor neto que los accionistas y propietarios recibirían si se pagaran todas las deudas.

Incluye 2 partes: capital aportado por los accionistas y las ganancias (o pérdidas) acumuladas de años anteriores.

Los 2 tipos de balance general: diferentes formas de presentación

Aunque la ecuación básica es la misma, la forma de presentar los datos financieros puede variar:

Forma 1: Balance en forma de cuenta (Accounting Form)

Este formato muestra los datos en forma de “T” — a la izquierda los activos, a la derecha los pasivos y patrimonio.

Ventajas: Fácil de observar el equilibrio, proporciona una visión clara del panorama general.

Procedimiento:

• Escribir en 3 líneas: nombre de la empresa, la palabra “balance” y la fecha de elaboración.
• A la izquierda, listar todos los activos.
• A la derecha, listar todos los pasivos y patrimonio.
• Verificar que ambos lados tengan el mismo valor.

Forma 2: Balance en forma de informe (Report Form)

Este formato presenta los datos en orden descendente, siguiendo las categorías: activos → pasivos → patrimonio.

Ventajas: Estructura clara, acorde con el contenido del reporte, útil para análisis detallados.

Procedimiento:

• Escribir en 3 líneas similares.
• Mostrar activos (corrientes y no corrientes) con totales.
• Mostrar pasivos (corrientes y no corrientes) con totales.
• Mostrar patrimonio.
• Verificar que la suma de pasivos + patrimonio = total de activos.

¿Por qué se cambió el nombre a “Estado de situación financiera”?

En el pasado, el nombre “balance general” solo indicaba que “el balance está equilibrado”, pero no especificaba qué tipo de estado financiero era. Los estándares internacionales de reporte financiero cambiaron el nombre a “Statement of Financial Position” para reflejar claramente su propósito: mostrar la situación financiera de la empresa.

En Tailandia también se adoptó el nombre de “Estado de situación financiera” para alinearse con los estándares internacionales.

Cómo aprovechar al máximo el balance general

Paso 1: Verificar el equilibrio

Primero, confirma que el total de activos = total de pasivos + patrimonio. Si no coincide, puede haber errores contables.

Paso 2: Analizar la liquidez

Compara los activos corrientes con los pasivos corrientes. Las empresas con más activos corrientes que pasivos corrientes suelen tener mejor capacidad para pagar sus deudas.

Paso 3: Evaluar la carga de deuda

Revisa la proporción de pasivos respecto al patrimonio. Una empresa que dependa demasiado de préstamos puede tener mayor riesgo.

Paso 4: Comparar entre años

Observa cómo cambian los activos, pasivos y patrimonio en diferentes años. Esto indica la tendencia de la empresa.

Precauciones al leer un balance general

1. Datos antiguos - El balance muestra la situación en un día específico, no en tiempo real. Si ocurren eventos importantes después de esa fecha, los números pueden estar desactualizados.

2. Confiabilidad - La calidad de la información depende de la buena práctica contable. Si hay “maquillaje” en los números, la imagen puede ser engañosa.

3. Factores externos - La economía, tasas de interés, tipos de cambio e inflación pueden hacer que los números históricos no reflejen la realidad actual.

4. Información adicional - No bases tu análisis solo en el balance. Revisa también el estado de resultados, flujo de efectivo y otros datos complementarios.

¿Dónde consultar los balances de otras empresas?

Los inversionistas pueden acceder a Datawarehouse.dbd.go.th, seleccionar “Información de personas jurídicas y estados financieros”, ingresar el nombre de la empresa y luego elegir la pestaña “Datos del estado financiero”. Allí podrás ver cifras anuales, ratios financieros y compararlos con los competidores.

Resumen

Los 2 tipos de balance general — en forma de T y en forma de informe — cumplen el mismo objetivo: mostrar la situación financiera de la empresa. La diferencia radica en la forma de presentación.

Para los inversionistas, entender cómo leer y analizar el balance general es una habilidad clave. Permite tener una visión clara de la salud financiera, liquidez y rentabilidad antes de decidir invertir. Pero recuerda que debe complementarse con otros datos financieros y factores externos para obtener un análisis completo y confiable.