Por qué OBV es importante para los traders - Descubre el secreto del volumen de negociación

Las tendencias de precios confiables requieren confirmación por volumen de negociación, pero no hay muchas herramientas de análisis de volumen efectivas. Entre las opciones, el On Balance Volume (OBV) es un indicador que ayuda significativamente a los traders a verificar la acumulación de volumen, lo que ayuda a confirmar la tendencia de precios o detectar cambios de dirección con una precisión difícil de estimar.

Origen y principios básicos del OBV

###¿De dónde viene? ¿Quién lo ideó?

El indicador On Balance Volume fue creado por Joseph Graniville, quien propuso la idea en su libro Granville’s New Key to Stock Market Profits desde 1963. Graniville creía firmemente que el volumen de negociación es la fuerza motriz oculta detrás de los cambios en el precio, por lo que desarrolló este indicador.

###¿Qué es realmente el OBV?

El OBV, o On Balance Volume, es un indicador de tipo Volume Based Indicator que pertenece al grupo de Momentum Indicators. Se calcula como una suma acumulativa del volumen de negociación ajustado según la dirección del cierre del precio.

Su funcionamiento es así:

• Cierre por encima del anterior (positivo): suma el volumen de negociación al acumulado, haciendo que el OBV aumente.
• Cierre por debajo del anterior (negativo): resta el volumen de negociación del acumulado, haciendo que el OBV disminuya.
• Cierre igual al anterior (sin cambios): el OBV permanece igual, sin ajustes.

Con este mecanismo, los traders pueden seguir la acumulación de volumen en el activo y observar el comportamiento de los grandes jugadores, quienes suelen liberar grandes volúmenes de negociación.

Cómo calcular el On Balance Volume paso a paso

Fórmula básica

El cálculo del OBV se realiza con la siguiente fórmula:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet (si( el cierre en t) >( el cierre en t-1
• OBVt = OBVt-1 - Volumet )si) el cierre en t( <( el cierre en t-1
• OBVt = OBVt-1 + 0 )si( el cierre en t) =) el cierre en t-1

Donde:

• OBVt = volumen acumulado en el período actual
• OBVt-1 = volumen acumulado en el período anterior
• Volumet = volumen negociado en el período actual

(Ejemplo de cálculo real (GOOG, Diario)

Al graficar el OBV junto con el precio, se puede observar que la dirección del OBV suele confirmar la tendencia del precio y también puede alertar antes de que ocurra un cambio de tendencia.

Interpretar las señales del OBV para un trading inteligente

( Señales de subida - Confirmación de tendencia alcista

• El activo sube junto con un OBV que aumenta = confirma que la tendencia alcista aún tiene fuerza.
• El precio sube pero el OBV aumenta poco = advierte que la tendencia alcista podría terminar.

) Señales de bajada - Confirmación de tendencia bajista

• El precio baja junto con un OBV que disminuye rápidamente = confirma que la tendencia bajista sigue fuerte.
• El precio baja pero el OBV disminuye poco = advierte que la tendencia bajista podría estar finalizando.

) Divergencia OBV - Señal de reversión

La señal más importante es cuando hay discrepancia entre el precio y el OBV:

• Divergencia alcista (Bullish Divergence): el precio alcanza nuevos mínimos, pero el OBV no llega a nuevos mínimos = tendencia bajista débil, posible reversión al alza.
• Divergencia bajista (Bearish Divergence): el precio alcanza nuevos máximos, pero el OBV no llega a nuevos máximos = tendencia alcista débil, posible reversión a la baja.

Aplicar el OBV en estrategias de trading

1. OBV + Media Móvil (MA)

Combinar el OBV con EMA o SMA ayuda a identificar puntos de entrada con mayor conciencia:

Ejemplo JPYUSD, Gráfico 1H

Al observar JPYUSD en tendencia bajista, por debajo de la EMA 25 continuamente, junto con un OBV que disminuye, se confirma que la tendencia bajista es fuerte. Pero cuando el OBV deja de hacer nuevos mínimos ###Divergencia### y el precio empieza a intentar romper la EMA25, esto es una señal de compra. El trader puede colocar un stop en el mínimo anterior.

2. OBV + Bandas de Bollinger

La integración con las Bandas de Bollinger ayuda a confirmar puntos de reversión:

Ejemplo MSFT, Gráfico diario

Anteriormente, las acciones de Microsoft subían creando nuevos máximos ###Higher High( y el OBV también alcanzaba nuevos máximos, confirmando una tendencia fuerte. Pero cuando el OBV empieza a mostrar divergencia sin nuevos máximos, mientras el precio toca la banda superior de Bollinger y luego se corrige con una gran vela roja, esto indica una entrada de corto plazo con bajo riesgo. Se puede colocar el stop en el máximo anterior.

Cosas a tener en cuenta - El OBV no es la panacea

Usar solo el OBV conlleva riesgos de señales falsas, ya que solo se basa en volumen. Combinarlo con otros indicadores de tendencia como MA, Bandas de Bollinger o RSI aumenta mucho la precisión del sistema de trading.

Un movimiento de precio debe ir acompañado de volumen alto. Aprender a leer bien el OBV ayuda a los traders a distinguir la fuerza de la tendencia y evitar puntos de reversión que puedan causar pérdidas.

Resumen

El On Balance Volume o OBV no es solo un indicador, sino una mirada profunda en la psicología del mercado. Muestra qué están haciendo los grandes jugadores y cuán fuerte es la presión de compra o venta. Entender el OBV en profundidad permite a los traders tomar decisiones con mayor confianza, ya sea confirmando tendencias o detectando cambios antes que otros.