Factores que influyen en los cambios de precios en el mercado financiero: oferta y demanda que los inversores deben conocer

Cuando se observa el movimiento de los precios de las acciones o activos financieros, lo que a menudo se pasa por alto es la fuerza fundamental que impulsa todo: la demanda (Demand) y la oferta (supply) que chocan en el mercado cada segundo. Ya seas economista o inversor en mercados financieros, todos ven este concepto básico como la clave para predecir la dirección de los precios y tomar decisiones de inversión más acertadas.

Significado básico de Demand y Supply en el mercado

Demanda (Demand) - La fuerza de compra del mercado

Demand o demanda no es solo el deseo de comprar, sino la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean adquirir a diferentes niveles de precios. Cuando se analiza este concepto en un gráfico, se obtiene la curva de demanda (Demand Curve) que muestra la relación entre precio y cantidad.

En diferentes puntos de esta curva, se puede ver que los precios más altos suelen reducir la cantidad que los consumidores desean comprar, y viceversa. Esta ley surge de dos fenómenos principales:

Efecto ingreso (Income Effect) - Cuando el precio de un bien baja, tu dinero en el bolsillo “vale” más, permitiéndote comprar más bienes.

Efecto sustitución (Substitution Effect) - Cuando un bien se vuelve más barato en comparación con otros, las personas prefieren comprarlo más.

Además del precio, otros factores que determinan la demanda incluyen los ingresos de los consumidores, las preferencias generales (Preference), la cantidad de personas que desean comprar en el mercado y las expectativas de precios futuros. Además, la estacionalidad, las políticas gubernamentales, el desarrollo tecnológico y la confianza de los compradores también afectan directamente la demanda.

Oferta (Supply) - La fuerza de venta del mercado

Supply o oferta es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores desean vender a diferentes niveles de precios. Cuando se grafica, se obtiene la curva de oferta (Supply Curve) que muestra la relación positiva entre precio y cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer.

A diferencia de la demanda, que tiene una relación inversa, la oferta tiene una relación similar al precio: cuando el precio sube, los vendedores están dispuestos a vender más porque aumentan sus ganancias; cuando baja, reducen la cantidad ofrecida.

Los factores que determinan la oferta incluyen los costos de producción, la cantidad de competidores en el mercado, la tecnología utilizada, los precios de otros bienes que pueden producirse en sustitución, y las expectativas de precios futuros. El clima, las políticas fiscales y la volatilidad en los tipos de cambio también influyen en la capacidad de producción.

Equilibrio (Equilibrium) - El punto donde ambas partes se encuentran

El precio real en el mercado no surge solo de la demanda o la oferta, sino en el punto de equilibrio, donde ambas curvas se cruzan. En ese punto, la cantidad que los consumidores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender.

Cuando el precio está por encima del equilibrio, los vendedores tienen inventarios, lo que los obliga a reducir precios. Por otro lado, si el precio está por debajo del equilibrio, hay escasez, lo que hace que los precios suban. La oscilación entre estos extremos hasta encontrar el equilibrio es la forma en que el mercado determina el “precio correcto”.

Demand y Supply en los mercados financieros: múltiples capas

Factores que impulsan la demanda en los mercados financieros

Los mercados financieros son más complejos que los mercados naturales. La demanda de valores o activos está influenciada por múltiples capas.

Señales macroeconómicas - Cuando la economía crece bien, la gente busca oportunidades de inversión. Los indicadores de crecimiento, las tasas de interés y la inflación son brújulas importantes. Por ejemplo, tasas de interés bajas animan a los inversores a entrar en el mercado de acciones en busca de rendimientos.

Liquidez en circulación - La cantidad de dinero en el sistema financiero es la sangre que circula en el mercado. Alta liquidez suele significar una demanda fuerte.

Confianza de los inversores - Aunque intangible, tiene un poder inmenso. Buenas noticias, malas noticias, expectativas futuras, todo afecta las decisiones de inversión.

Factores que determinan la oferta en los mercados financieros

Políticas corporativas - La recompra de acciones reduce la cantidad de acciones en circulación (reduce la oferta), mientras que la emisión de nuevas acciones la aumenta.

Nuevos IPOs (IPO) - Cuando nuevas empresas salen a bolsa, la cantidad total de valores en el mercado aumenta, lo que puede afectar los precios a corto plazo.

Regulaciones y restricciones - Normas del mercado, como el Periodo de Silencio (Silent Period), que prohíbe a los accionistas principales vender, afectan la cantidad de acciones disponibles para negociar.

Demand y Supply en el análisis del precio de las acciones

Perspectiva fundamental: el precio de las acciones representa el valor de la empresa

Los analistas fundamentales (Fundamental Analyst) no ven que los cambios en demanda y oferta provengan solo de la acción en sí, sino de las expectativas sobre el desempeño de la empresa.

Cuando hay buenas noticias sobre resultados, crecimiento futuro o mejoras en la estructura de ganancias, los compradores están dispuestos a pagar precios más altos y en mayor cantidad. Los vendedores, por su parte, retrasan sus ventas, lo que hace que el precio suba. Por el contrario, las malas noticias hacen que los compradores se retiren y los vendedores aceleren la venta, haciendo que el precio caiga.

Perspectiva técnica: interpretando señales de velas y niveles de resistencia

Los traders técnicos (Technical Trader) utilizan diversas herramientas para observar la fuerza de compra y venta que se produce.

Velas (Candlestick) - Velas verdes (precio de cierre por encima del precio de apertura) indican demanda fuerte; velas rojas (precio de cierre por debajo del precio de apertura) indican oferta fuerte; doji (precio de apertura y cierre cercanos) indican incertidumbre.

Tendencias (Trend) - Nuevos picos altos muestran que la demanda aún domina, mientras que nuevos mínimos altos indican que la oferta está en control.

Soportes y resistencias (Support & Resistance) - Los soportes son áreas donde los compradores esperan comprar; las resistencias, donde los vendedores esperan vender. Cuando el precio atraviesa estas áreas, suele producirse un cambio importante.

Aplicación de la zona de demanda y oferta en el trading

La técnica de Zona de Demanda y Oferta es popular porque captura la esencia del verdadero impulso de compra y venta: la fuerza motriz real.

Ejemplo 1: reversión desde la caída (Demand Zone DBR)

Imagina que el mercado está satisfecho con una acción, todos comienzan a vender, y el precio cae rápidamente. Por debajo de ese nivel, los compradores fuertes empiezan a entrar, la velocidad de venta disminuye, y el precio entra en una fase de consolidación (Base). Si llegan buenas noticias o factores positivos, la fuerza de compra rompe la resistencia y el precio sube (Rally). Los traders pueden entrar en posición en ese momento, colocando stops en la ruptura.

( Ejemplo 2: reversión desde la subida )Supply Zone RBD###

Por otro lado, si el mercado sube rápidamente (Rally) a niveles altos, los vendedores aceleran su salida. El precio entra en una fase de base. Si llegan malas noticias o factores negativos, la fuerza de venta atraviesa la resistencia inferior y el precio cae (Drop). Los traders entran en posición cuando el precio rompe ese nivel.

( Ejemplo 3: continuación de tendencia )Continuation###

En realidad, el mercado tiende a seguir en la misma dirección más que a cambiar de tendencia. Cuando el precio sube y hace pausas (RBR), continúa subiendo; o cuando cae y hace pausas (DBD), continúa bajando. Los traders que entienden esta fuerza motriz pueden detectar señales y entrar en el momento adecuado.

Conclusión

Demand y Supply no son solo conceptos para estudiantes de primer año, sino las leyes universales del trading en todos los mercados: bienes, acciones o divisas. Entender qué fuerza es mayor o menor es una habilidad que todo inversor exitoso debe aprender.

Pero la teoría no basta; hay que practicar, observar gráficos reales, notar cambios reales, para que este conocimiento se convierta en un instinto que te ayude a tomar decisiones de inversión con mayor confianza.