¿Se puede comprar oro ahora? Aprovecha el momento clave para invertir en oro

El precio del oro ha superado los 4000 dólares, un hito para muchos inversores. Pero surge la pregunta: ¿todavía vale la pena comprar oro ahora? ¿Hay oportunidad de que suba aún más? Este artículo abordará desde los fundamentos, el análisis técnico y la perspectiva práctica, para ayudarte a determinar cuándo es el mejor momento para comprar oro.

¿Por qué el oro ha subido hasta alcanzar máximos históricos?

Para entender si ahora es buen momento para comprar oro, primero hay que comprender por qué el precio del oro ha subido tanto.

Desde octubre de 2023, el oro ha iniciado una tendencia alcista, en solo 14 meses ha pasado de 2700 dólares a superar los 2024 de octubre, y para noviembre de 2025 se ha estabilizado por encima de 4000 dólares. Según una encuesta de Reuters a analistas, se estima que el precio medio del oro en 2025 será de aproximadamente 3400 dólares, y en 2026 podría alcanzar unos 4275 dólares en promedio.

La razón principal es muy sencilla: —la confianza de los inversores en los activos tradicionales se está debilitando.

La expansión cuantitativa global excesiva ha provocado una rápida pérdida del poder adquisitivo del efectivo. La política de expansión monetaria ilimitada en EE. UU. desde 2020, aunque resolvió los problemas de liquidez interna, trasladó la presión inflacionaria al resto del mundo. Posteriormente, en 2022, las subidas de tipos agresivas controlaron la inflación, pero también depreciaron significativamente la deuda estadounidense y global, debilitando aún más la confianza en el dólar y en los bonos del Tesoro.

Al mismo tiempo, la modificación del acuerdo de Basilea también ha sido un catalizador. El oro ha sido redefinido como un activo de primera categoría, con liquidez equivalente a la de los bonos soberanos y efectivo, convirtiéndose en uno de los activos más seguros. Este cambio incentivó a bancos centrales y entidades financieras a comprar grandes cantidades de oro, ya que, en comparación con el efectivo en constante impresión, la escasez y los costos de extracción del oro aumentan cada año, reforzando su potencial de conservación de valor.

Sumado a ello, los riesgos geopolíticos frecuentes han incrementado la demanda de activos seguros por parte de los bancos centrales, haciendo del oro la opción preferida para refugiarse.

¿Es buen momento para comprar oro ahora? — La clave está en el momento

En resumen: el oro todavía tiene valor de inversión, pero el momento de entrada es muy importante.

En un entorno donde EE. UU. continúa bajando los tipos y el dólar se debilita, la posición del oro como “activo de primera categoría” seguirá vigente. Con billones de dólares saliendo del mercado monetario, la capacidad de compra del oro seguirá siendo sostenida.

Sin embargo, el oro también enfrenta mayor competencia. Bitcoin ya ha superado los 100000 dólares, alcanzando un máximo histórico, y el presidente de EE. UU. incluso ha declarado que considerará a Bitcoin como un activo estratégico de reserva. Esto significa que en el futuro puede haber más fondos dirigidos hacia las criptomonedas, desplazando parte del capital del oro. Además, las políticas de bajada de tipos también benefician al mercado de bonos, atrayendo más inversión.

El oro seguirá subiendo en el futuro, pero a un ritmo más lento, con mayor volatilidad, ya que hay más productos sustitutos en el mercado. En lugar de preguntarse “¿puedo comprar oro ahora?”, sería mejor preguntarse “¿cuándo es el mejor momento para comprar oro?”.

Analizando el rendimiento de Bitcoin y el oro en el último año, Bitcoin ha tenido una subida mucho mayor y con mayor volatilidad. Para inversores conservadores, el oro sigue siendo una opción relativamente estable. La comparación de tendencias de precios en acciones estadounidenses, oro y bonos del Tesoro también muestra que el oro ya está en niveles relativamente altos, con un crecimiento que puede desacelerar y mayor volatilidad en el mercado.

¿Cuál es el mejor momento para entrar en el mercado del oro? — El análisis técnico te da la respuesta

Comprar oro no debe hacerse a ciegas, sino combinando el análisis del mercado para encontrar el momento adecuado de entrada. El mejor momento es cuando el precio retrocede, especialmente en un contexto de aumento de la demanda de refugio y políticas monetarias expansivas.

Desde el análisis técnico, el precio del oro todavía está en una tendencia alcista. Según el indicador de Bandas de Bollinger, el oro oscila dentro de un rango, y la banda inferior es un punto ideal para entrar. Cuando el precio se acerca a la banda inferior, es una señal de compra. Los inversores pueden operar siguiendo el canal de Bollinger, evitando comprar en máximos.

El precio del oro no sube en línea recta. Los datos históricos muestran que ha tenido varias correcciones. Entrar en esas caídas permite comprar a menor costo y obtener mejores beneficios cuando el precio rebota.

En resumen, si el precio del oro cae hasta la banda inferior de Bollinger, será un punto de entrada ideal para inversores a largo plazo. A menos que la política estadounidense obligue a los bancos centrales a mantener ciertos porcentajes en bonos del Tesoro, en el escenario económico actual, el valor a largo plazo del oro sigue siendo atractivo.

¿Cómo comprar oro con el menor coste?

Existen varias formas de invertir en oro, y elegir la herramienta adecuada puede reducir los costes.

Oro físico (lingotes, joyas) tiene un spread alto, baja liquidez y costes de almacenamiento elevados, por lo que no es recomendable para inversores particulares.

Futuros y opciones sobre oro ofrecen buena liquidez y spreads bajos, pero tienen barreras de entrada altas, requisitos de margen elevados y menor eficiencia en el uso del capital. Las opciones tienen rentabilidad no lineal y mayor dificultad, por lo que no son aptas para inversores no profesionales.

CFD (Contratos por Diferencia) son derivados que siguen el precio del oro en el mercado spot, permitiendo apalancamiento y operaciones flexibles. La ventaja es que son fáciles de negociar, sin necesidad de rollover como en futuros, ni la complejidad de las opciones. Son una herramienta conveniente, flexible y de bajo coste, más adecuada para inversores particulares.

¿Quién debería invertir en oro?

El oro, como moneda, mercancía y activo financiero, es apto para cualquier actor con fondos disponibles, desde bancos centrales, fondos de cobertura hasta inversores particulares.

Los bancos centrales invierten en oro para protegerse contra la inflación y como reserva estratégica, ya que ha resistido la prueba del tiempo desde la perspectiva monetaria y de mercancía.

Los fondos de cobertura globales consideran el oro un activo fundamental, ya que su baja correlación con otros activos ayuda a suavizar la volatilidad del patrimonio y gestionar riesgos.

Los inversores particulares pueden diversificar sus carteras con oro, aprovechando su función de refugio y protección contra la inflación para incrementar su valor a largo plazo.

Lo importante es escoger la herramienta y el ciclo de inversión que mejor se adapten a cada perfil.

Resumen

El aumento del precio del oro hasta máximos históricos refleja la pérdida de confianza en los activos tradicionales a nivel global. Desde los fundamentos, el oro seguirá en tendencia alcista a medio y largo plazo; desde el análisis técnico, las correcciones a corto plazo ofrecen buenas oportunidades de entrada. ¿Se puede comprar oro ahora? La respuesta es — el mejor momento es cerca de la banda inferior de Bollinger. En lugar de perseguir máximos, es más inteligente esperar las correcciones y participar con herramientas como CFD, minimizando costes y maximizando beneficios.