## Venta excesiva y compra excesiva en análisis de precios: herramientas que todo trader debe conocer

En el mundo del trading en general, uno de los problemas que más causa pérdidas a los traders es entrar en compras o ventas en momentos inapropiados. La condición de **Overbought** (sobrecomprado) y **Oversold** (sobrevendido) significa que la situación del mercado en la que un activo ha sido vendido o comprado en exceso, más allá de lo que debería ser. Es una herramienta de análisis técnico que ayuda a los traders a evitar puntos de entrada desfavorables.

### Significado básico de Overbought y Oversold

**Oversold (sobrevendido)** ocurre cuando un activo ha sido vendido en exceso, haciendo que su precio caiga por debajo de su valor justo. Esta señal indica que la presión de venta está disminuyendo y que pronto puede entrar una fuerza de compra. Debido a que en estos niveles de precio, los compradores empiezan a interesarse, el precio tiende a recuperarse.

Por otro lado, **Overbought (sobrecomprado)** indica que un activo ha sido comprado en exceso, elevando su precio por encima de su nivel justo. Esta condición de compra excesiva suele conducir a una corrección a la baja, ya que la fuerza de compra se debilita y los vendedores comienzan a tomar ganancias.

La clasificación de estos dos estados no se basa en un valor justo (Fair Price) según análisis fundamental, sino que mide el impulso del precio basado en datos históricos de precios y volumen de trading.

### Herramientas para verificar condiciones de Oversold y Overbought

#### RSI (Índice de Fuerza Relativa)

**RSI** es un indicador de impulso ampliamente utilizado. Mide la proporción entre las subidas y bajadas del precio en un período determinado, calculado con la fórmula:

**RSI = 100 - (100 / (1 + RS))**

donde RS es el promedio de las ganancias en los últimos N días dividido por el promedio de las pérdidas en ese mismo período.

El valor de RSI oscila entre 0 y 100, y puede interpretarse así:
- **RSI mayor a 70**: indica condición de Overbought, el precio puede corregirse o revertir su tendencia
- **RSI menor a 30**: indica condición de Oversold, el precio tiene potencial de subir

No obstante, estos valores de 70 y 30 son solo umbrales estándar y pueden ajustarse según el comportamiento del activo.

#### Oscilador Estocástico (%K y %D)

**Oscilador Estocástico** indica en qué posición del rango alto-bajo se encuentra el precio de cierre en el período analizado. La fórmula de cálculo es:

**%K = [(Precio de cierre – Mínimo de 14 días) / (Máximo de 14 días – Mínimo de 14 días)] × 100**

**%D = media móvil de 3 períodos de %K**

El valor de %K está entre 0 y 100, y se interpreta así:
- **%K mayor a 80**: indica Overbought
- **%K menor a 20**: indica Oversold

### Aplicación en trading real

#### Estrategia 1: Reversión a la media (Compra cuando el precio se vuelve contra la tendencia)

**Reversión a la media** asume que los extremos en los precios altos y bajos son temporales y que eventualmente el precio volverá a su media. Esta estrategia funciona bien en mercados en rango (Sideway) sin una tendencia clara.

**Pasos para usar RSI en esta estrategia:**

1) Utilizar MA200 para identificar la tendencia del precio - si el precio está por encima de MA200, tendencia alcista; si está por debajo, bajista.
2) Definir zonas de Overbought/Oversold ajustadas, por ejemplo, Overbought en RSI > 90 y Oversold en RSI < 10.
3) Entrar en compra cuando RSI entra en zona Oversold y en venta cuando RSI entra en zona Overbought.
4) Cerrar la posición cuando el precio vuelva a acercarse a SMA5.

**Ejemplo en trading de USDJPY (2 horas):**
- El precio rompe por encima de MA200 en tendencia alcista y luego vuelve a probar la línea MA200, señal de que MA200 funciona como soporte.
- Dado que la tendencia es alcista, se ajustan los umbrales RSI a Overbought en 75 y Oversold en 35 en lugar de los valores estándar.
- Se compra cuando RSI cae por debajo de 35 y se cierra cuando el precio toca MA25.

#### Estrategia 2: Divergencia (Conflicto entre precio y indicador)

**Divergencia** ocurre cuando el precio hace nuevos máximos pero el indicador (como RSI) hace nuevos mínimos, o viceversa. Es una señal de que la tendencia actual puede estar debilitándose y que puede producirse un cambio de tendencia.

**Pasos para usar RSI en esta estrategia:**

1) Buscar activos con tendencia clara y comenzar a identificar patrones de reversión, como Doble Techo o Doble Suelo.
2) Verificar si RSI muestra Divergencia Bullish (RSI hace mínimos más bajos pero el precio no), o Bearish (RSI hace máximos más altos pero el precio no).
3) Entrar en compra o venta cuando el precio confirme el cambio de tendencia, por ejemplo, cruzando MA5.
4) Cerrar la posición cuando la tendencia se debilite o aparezca otra Divergencia.

**Ejemplo en trading de WTI (2 horas):**
- El precio está en tendencia bajista, haciendo nuevos mínimos (Lower Low).
- Al mismo tiempo, RSI entra en zona Oversold pero muestra Divergencia Bullish, sin hacer nuevos mínimos en precio.
- Se compra cuando el precio cruza por encima de MA25 y se coloca un Stop Loss en el mínimo anterior.
- Se cierra cuando la tendencia alcista se debilita.

### Resumen

**Oversold** significa que se ha vendido en exceso, alertando a los traders que el activo puede estar sobrevendido y su precio puede estar demasiado bajo. Mientras que **Overbought** (sobrecomprado) indica que ha habido una compra excesiva, y que el precio puede estar sobrevalorado.

El uso correcto de Oversold y Overbought debe complementarse con otras herramientas técnicas como medias móviles y divergencias. No se debe depender únicamente de un indicador, ya que todos tienen limitaciones. Construir un sistema de trading robusto implica combinar varias señales para identificar puntos de entrada y salida precisos, minimizando riesgos.