Guía de introducción a la inversión en divisas: beneficios dobles de tipo de cambio y diferencial de interés, ¿cómo pueden los principiantes aprovechar las oportunidades de ganar dinero?

¿Por qué invertir en moneda extranjera? Desde el riesgo de tipo de cambio hasta la valorización de la riqueza

Si todos tus activos están denominados en una misma moneda, enfrentas un riesgo oculto: el riesgo de tipo de cambio. Imagina que tu moneda local se devalúa significativamente, tu patrimonio se reduce. Por eso cada vez más inversores en Taiwán están mirando hacia las inversiones en moneda extranjera.

Las ventajas de invertir en moneda extranjera se reflejan principalmente en varios aspectos. Primero, el umbral de entrada es bajo; abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco es muy fácil, puedes hacerlo desde la app o en la sucursal. En segundo lugar, las transacciones son más transparentes y justas—los inversores que participan en operaciones en moneda extranjera provienen de todo el mundo, por lo que es difícil que alguien manipule la tendencia de una moneda, en comparación con el mercado de acciones, donde es más fácil la manipulación. Por último, se puede operar las 24 horas, siempre que detectes que el precio se mueve en tu contra, puedes detener pérdidas en cualquier momento, algo que el mercado de acciones no permite.

Desde la perspectiva de la asignación de activos, poseer diferentes monedas puede cubrir el riesgo de la moneda local. Por eso, incluso en un entorno de bajas tasas de interés, los taiwaneses siguen incluyendo moneda extranjera en su portafolio.

Moneda extranjera y divisas: dos conceptos que debes entender

Muchas personas confunden “moneda extranjera” y “divisas”, pero en realidad son diferentes.

La moneda extranjera es toda moneda que no sea la de tu país, como el dólar, euro, yen, etc. Es una forma de divisa.

Las divisas tienen un alcance más amplio, e incluyen todo tipo de activos denominados en moneda extranjera—depósitos bancarios, bonos gubernamentales, pagarés, etc.—todo medio de pago que pueda usarse para liquidaciones internacionales. En pocas palabras, las divisas son reservas internacionales a nivel nacional, mientras que la moneda extranjera es la opción monetaria del inversor.

El comercio de divisas incluye cuatro grandes categorías: comercio de billetes y monedas extranjeras, comercio de comprobantes de pago en moneda extranjera, comercio de valores en moneda extranjera (bonos, acciones, etc.), y comercio de otros activos en moneda extranjera.

En conclusión: el comercio de divisas incluye la compra y venta de moneda extranjera, y la compra y venta de moneda extranjera es solo una forma dentro del comercio de divisas.

¿Cómo ganar dinero con moneda extranjera? La diferencia de cambio y la diferencia de interés

Muchos saben que comprar y vender moneda extranjera puede ser rentable, pero no tienen claro cómo. En realidad, hay dos formas principales: la diferencia de cambio y la diferencia de interés.

La diferencia de cambio se refiere a la variación en el precio de cambio entre dos monedas. Por ejemplo, si compras dólares a 33 TWD por dólar y luego el dólar se aprecia a 35 TWD por dólar, al vender obtienes una ganancia de 2 TWD por dólar. Esa diferencia es la diferencia de cambio.

La diferencia de interés es la diferencia en las tasas de interés de los países. Por ejemplo, si en Taiwán la tasa de depósito es del 2% y en EE. UU. del 5%, esa diferencia del 3% es un potencial beneficio: si depositas en dólares, puedes ganar esa diferencia de interés.

Pero hay que tener cuidado: cuidado con ganar en interés y perder en cambio. Supón que compras dólares a 33, ganando un 5% en intereses, pero luego el dólar se devalúa y al vender solo puedes obtener 30 TWD por dólar, en total estarías perdiendo. Esto es típico: ganar en intereses y perder en cambio.

Por eso, antes de comenzar a operar, debes tener claro tu objetivo: ¿buscas ingresos por diferencia de interés a largo plazo o ganancias por variaciones de precio a corto plazo? También, debes evaluar bien el riesgo de la volatilidad del tipo de cambio.

¿Qué tipos de moneda extranjera existen? ¿Cuáles prefieren los taiwaneses para invertir?

Los bancos en Taiwán generalmente ofrecen 12 monedas principales para inversión: dólar, euro, yen, libra, franco suizo, dólar australiano, dólar canadiense, dólar de Hong Kong, dólar de Nueva Zelanda, dólar de Singapur, rand sudafricano, corona sueca.

Estas monedas se pueden clasificar en cuatro grandes categorías:

Monedas políticas

Su tipo de cambio está principalmente influenciado por la política monetaria del banco central, ejemplos típicos son el dólar y el euro. Cuando el banco central adopta una política expansiva, el tipo de cambio suele depreciarse; cuando adopta una política restrictiva, se aprecia. Invertir en estas monedas requiere seguir de cerca las decisiones de tasas de interés del banco central.

Monedas de refugio

Principalmente yen y franco suizo. Estos países son conocidos por su estabilidad, economía desarrollada, bajo riesgo político, y sus bancos centrales ajustan poco las tasas. Cuando hay turbulencias en el mercado, los inversores acuden a estas monedas para refugiarse. Muchos toman préstamos en estas monedas de bajo interés para hacer arbitraje, y cuando la economía mejora, cambian de vuelta a su moneda local.

Monedas de commodities

El dólar australiano y el dólar canadiense son ejemplos típicos. Estos países exportan principalmente materias primas, y cuando los precios de los commodities suben, se necesita más moneda local para comprar la misma cantidad de bienes, lo que hace que su tipo de cambio se aprecie. Por ejemplo, Australia es el mayor exportador mundial de mineral de hierro, y cuando el precio del mineral cae, el dólar australiano también se devalúa. Este tipo de moneda es más fácil de entender y seguir, ideal para principiantes que quieren aprender tendencias y estrategias de trading intradía.

Monedas de mercados emergentes

Incluyen el yuan chino, rand sudafricano, entre otros. Estos países están en rápido desarrollo, con tasas de interés altas, pero con inestabilidad política, menor liquidez y mayores diferencias de precio, por lo que el riesgo es mayor. El rand sudafricano tiene tasas muy atractivas, pero también mucha volatilidad, por lo que hay que evaluar con cautela.

Al elegir moneda, además de considerar las tasas de interés, también hay que tener en cuenta la estabilidad del tipo de cambio y la liquidez internacional. El dólar, euro y dólar australiano son relativamente estables y de bajo riesgo, por eso son los preferidos de los inversores. Para principiantes, las monedas de refugio y commodities son más fáciles de ingresar—las de refugio son más seguras, las de commodities más fáciles de seguir; combinarlas es lo ideal.

Comparación de tres formas de inversión: depósito a plazo, fondos o trading con margen

En Taiwán, las principales formas de invertir en moneda extranjera son:

Depósito en moneda extranjera: la forma más segura de obtener diferencia de interés

El depósito a plazo es la opción más sencilla y con menor riesgo. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco (a partir de los 20 años) y depositar la moneda para recibir intereses periódicos.

Su desventaja es la baja liquidez: si el tipo de cambio alcanza un nivel deseado pero el plazo del depósito aún no termina, retirar antes puede implicar penalizaciones en intereses. Si solo mantienes en cuenta de ahorro, los intereses son muy bajos. En ese caso, los fondos en moneda extranjera son una alternativa más flexible.

Fondos en moneda extranjera: un equilibrio entre flexibilidad y rentabilidad

No requieren bloquear un plazo, puedes comprar y vender en cualquier momento, y la rentabilidad está entre la de una cuenta de ahorro y un depósito a plazo. Inviertes en TWD, la compañía de fondos realiza el cambio de divisas, y las ganancias principales provienen de intereses y diferencia de cambio.

Incluyen fondos del mercado monetario (como fondos en dólares) y ETFs de divisas (como ETF del índice del dólar). Es especialmente útil para inversores que necesitan flexibilidad en la gestión de fondos.

Trading con margen en divisas: la forma de ganar en diferencia de cambio con alta rentabilidad

Es una verdadera operación en moneda extranjera, donde no se gana en intereses sino en diferencia de cambio. Debido a la menor volatilidad de las divisas, se suele usar un apalancamiento alto (normalmente 50-200 veces) para amplificar las ganancias.

Funciona de manera similar a la bolsa: analizar la tendencia del precio de la moneda, escoger el momento adecuado para operar. Pero la ventaja es que se puede operar las 24 horas, con mecanismo T+0, y el umbral de entrada es muy bajo, solo con una pequeña garantía se puede operar en línea con diferentes pares de divisas globales.

El riesgo principal es el de liquidación forzada (margin call). Se recomienda usar un apalancamiento razonable (por debajo de 30 veces) para evitar excesos.

Los cinco factores principales que afectan la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en el mercado de divisas, hay que entender qué impulsa los movimientos del tipo de cambio.

1. Inflación: Los países con baja inflación tienden a apreciar su moneda. La baja inflación significa que los precios de bienes y servicios suben lentamente, la moneda mantiene su poder adquisitivo, y atrae inversión extranjera, elevando el tipo de cambio.

2. Tasas de interés: Cuando las tasas suben, atraen inversión extranjera porque los prestamistas obtienen mayores retornos. Los países con tasas altas suelen tener monedas que se aprecian.

3. Deuda gubernamental: Los países con alta deuda tienen menos atractivo para inversión extranjera y pueden ser objeto de ventas. Cuando el mercado anticipa un deterioro en la deuda, los inversores venden bonos y el tipo de cambio cae.

4. Condiciones comerciales: Cuando los precios de exportación suben más rápido que los de importación, las condiciones comerciales mejoran, los ingresos del país aumentan y la demanda por su moneda crece, apreciándose.

5. Estabilidad política: Los países con bajo riesgo político atraen inversión extranjera. La estabilidad política y económica favorece la apreciación, mientras que la inestabilidad provoca depreciación.

Análisis de las principales monedas actuales

EUR/USD: El nuevo máximo de cuatro años

Europa y EE. UU. son las dos mayores economías del mundo, y EUR/USD es el par más negociado. Incluso pequeñas variaciones afectan todo el mercado de divisas.

Recientemente, el euro alcanzó un máximo de cuatro años, debido a que: la Reserva Federal empezó a bajar tasas en septiembre de 2025, mientras que el Banco Central Europeo mantuvo las tasas estables. Además, la incertidumbre sobre la política del dólar aumentó, mientras que la independencia y la política sólida del BCE son más evidentes. Esto hace que el euro sea una opción relativamente segura y neutral.

USD/JPY: La moneda de arbitraje de tasas de interés

USD/JPY es una herramienta común para arbitraje de tasas—pedir prestado en Japón, un país de baja tasa, y invertir en EE. UU., de alta tasa.

El Banco de Japón suspendió en enero de 2025 el aumento de tasas para evaluar el impacto de las políticas arancelarias de EE. UU. Pero la mayoría de economistas espera que vuelva a subir 25 puntos básicos antes de fin de año. La divergencia en políticas entre EE. UU. y Japón aumenta la expectativa de que la diferencia de tasas se reduzca. A corto plazo, el yen puede seguir en rango, influenciado por la política interna y señales del banco central japonés.

GBP/USD: La libra se fortalece por la debilidad del dólar

La libra ha subido este año, pero principalmente porque el dólar se debilitó, no por mejoras en los fundamentos del Reino Unido. La economía británica crece lentamente, y hay expectativas de recortes de tasas, por lo que se espera que la libra mantenga un rango de fluctuación, sin una tendencia clara al alza.

USD/CHF: La atracción de refugio se acentúa

El franco suizo, por su estabilidad y posición neutral, es la primera opción de refugio para inversores en divisas. Cuando hay incertidumbre económica o turbulencias, fluye mucho capital hacia el CHF.

En 2025, con EE. UU. enfrentando problemas comerciales y fiscales, la percepción de refugio del dólar se vio desafiada, y el CHF se vuelve más atractivo. A largo plazo, la desaceleración económica en EE. UU., la bajada de tasas de la Fed y un índice del dólar débil apoyarán la apreciación del CHF.

¿Cómo ganar en divisas siendo principiante?

Una vez que dominas los conceptos básicos, lo importante es la práctica. Hay dos formas principales de comprar y vender moneda extranjera:

“Comprar barato y vender caro” es la lógica tradicional—comprar cuando el precio está bajo y vender cuando está alto, para obtener la diferencia.

“Vender alto y comprar bajo” es una particularidad del mercado de divisas—porque puedes operar en ambas direcciones. Si esperas que el euro se devalúe, puedes vender EUR/USD. Cuando el euro efectivamente se devalúe, puedes recomprar a menor precio y obtener ganancia.

Pero para realmente obtener beneficios, debes seguir estos pasos:

Paso 1: Elegir el activo Conoce las políticas, tasas de interés y principales exportaciones de las monedas que vas a operar. Por ejemplo, si crees que EE. UU. bajará tasas este año y Japón las mantendrá, puedes hacer long en yenes contra dólares. Esta decisión es clave, ya que todo tu análisis se basa en estos datos económicos y decisiones de política.

Paso 2: Elaborar una estrategia de trading Según tu tolerancia al riesgo, experiencia y situación del mercado, diseña un plan de operación. Incluye puntos de entrada y salida, stop-loss y take-profit, y considera los riesgos y costos.

Paso 3: Mantener la calma Evita decisiones impulsivas por las fluctuaciones del mercado. Continúa aprendiendo y practicando para acumular experiencia y mejorar tus resultados.

Paso 4: Elegir plataformas confiables Busca plataformas seguras, con bajas comisiones, buenas herramientas, variedad de pares y ejecución rápida. Evalúa bien y escoge la que mejor se adapte a ti.

Cinco puntos clave que debes saber para invertir en moneda extranjera

1. Solo invierte en monedas que entiendas Los principiantes deben centrarse en los principales pares, como dólar y yen. Aunque hay mucha información, los más negociados y estables son estos.

2. Mantente atento a las fluctuaciones Las tasas de cambio cambian frecuentemente, influenciadas por mercado, economía y noticias. Sigue sitios de noticias financieras internacionales (CNBC, Bloomberg, Yahoo, etc.) para estar informado en tiempo real.

3. Diversifica tus inversiones No pongas todos los fondos en una sola moneda. Por ejemplo, si tienes depósitos en dólares, también invierte en fondos en AUD para cubrir riesgos. Una vez bien diversificado, no necesitas operar todos los días.

4. Aprende a poner stop-loss y take-profit Es la habilidad más importante en trading con margen. Establece niveles de pérdida para evitar liquidaciones forzadas, y niveles de ganancia para asegurar beneficios. Por ejemplo, compra cerca de un mínimo previo y coloca un stop-loss justo debajo. Cuando el precio sube, cierra en el nivel de ganancia deseado. Solo opera unas pocas veces al día, máximo 2.

5. Elige bien el momento de entrada Nunca compres en máximos ni vendas en mínimos sin plan. Diseña tu estrategia con anticipación, y entra solo cuando las condiciones sean favorables. La forma más sencilla es esperar a que se forme una tendencia—esto puede tomar 5 minutos o más. Cuando la tendencia esté clara, entra en la operación, usando diferentes marcos temporales (30 minutos, 1 hora, etc.) como referencia.

Primer paso en la práctica: empieza con simuladores

Cualquier estrategia sin práctica es solo teoría. La mejor forma de aprender es usando cuentas demo en condiciones reales, para probar tus estrategias y evaluar riesgos. Las cuentas demo no requieren dinero real, y te permiten acumular experiencia sin riesgo.

Invertir en divisas requiere combinar conocimientos, experiencia y paciencia. Desde los conceptos básicos hasta la práctica, aprende paso a paso para encontrar tus propias oportunidades de ganancia en el mercado de divisas.