El precio de las acciones no está en manos de la suerte o la casualidad. Comprende el mecanismo del mercado a través de la fuerza de compra y venta.

Cuando observamos un gráfico de precios de acciones en caída, muchos traders suelen sentirse confundidos acerca de cómo los precios pueden subir o bajar. La verdad es que todos los movimientos de precios están impulsados por un mecanismo sencillo llamado “fuerza de compra y fuerza de venta”, que es un concepto fundamental en economía conocido como demanda y oferta. Primero, entendamos este concepto para que puedas interpretar los cambios de precio de manera diferente.

Entender el mecanismo del mercado: ¿Qué son la demanda (y) la oferta (y) la fuerza de compra y venta

Si preguntamos ¿Qué es la oferta? y cómo influye en la determinación del precio, la respuesta es que es una de las mitades de la ecuación más importante del mercado. La oferta es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes precios. Por otro lado, la demanda es la cantidad de bienes o servicios que los compradores desean adquirir a diferentes precios.

Al graficar ambas, la curva de demanda tendrá una pendiente descendente (el precio sube, la demanda disminuye), mientras que la curva de oferta tendrá una pendiente ascendente (el precio sube, la oferta aumenta). El punto donde ambas curvas se cruzan es el punto de equilibrio, que determina el precio y la cantidad real en el mercado.

¿Por qué cambian los precios?

Si la demanda y la oferta estuvieran fijas, los precios serían bastante estables, pero en la realidad del mercado no es así. Factores externos hacen que las curvas de demanda o de oferta cambien de posición.

Factores que afectan la demanda:

• Cambios en las tasas de interés: si las tasas bajan, los inversores buscan mayores rendimientos en el mercado de acciones.
• Confianza del mercado: cuando salen buenas noticias, los compradores están dispuestos a pagar precios más altos.
• Liquidez del sistema financiero: cuanto más dinero haya en el sistema, mayor será la demanda de inversión.

Factores que afectan la oferta:

• Decisiones de las empresas: aumentar capital incrementa las acciones, recompra de acciones las reduce.
• Nuevos IPOs: la incorporación de nuevas empresas aumenta la oferta de valores en el mercado.
• Reglas del mercado bursátil: restricciones en la venta de acciones por parte de grandes accionistas.

Utilizar la Zona de Demanda y Oferta en el trading

Los traders familiarizados con la técnica de la Zona de Demanda y Oferta ya conocen cómo aplicar estos conceptos para identificar puntos de entrada con alta probabilidad de éxito.

Zona de Demanda Drop Base Rally (DBR) - tendencia alcista tras una caída rápida El precio cae rápidamente (Drop) y forma una base (Base) en la zona con alta demanda. Cuando la fuerza de compra supera a la de venta, el precio se dispara hacia arriba (Rally). Los traders entran en la operación en la ruptura del nivel de la base, colocando stop-loss en la base.

Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD) - tendencia bajista tras un movimiento alcista El precio sube rápidamente (Rally) y forma una base (Base) en la zona con alta oferta. Cuando la fuerza de venta domina, el precio cae bruscamente (Drop). Los traders colocan órdenes cortas en la ruptura de la base.

Cortar la acción del precio con la fuerza de compra y venta

Además de buscar puntos de reversión, los traders pueden seguir la tendencia usando la misma idea de la Zona de Demanda y Oferta.

Rally Base Rally (RBR) - tendencia alcista continua El precio sube rápidamente, forma una base y vuelve a subir. Esto indica que la fuerza de compra sigue fuerte. Los traders que quieren seguir la tendencia pueden comprar en la ruptura de la base.

Drop Base Drop (DBD) - tendencia bajista continua El precio baja rápidamente, forma una base y vuelve a bajar. Esto indica que la fuerza de venta sigue fuerte. Es una buena oportunidad para traders en corto.

Entrenar la vista para reconocer la fuerza de compra y venta

La forma más sencilla de identificar la fuerza de compra y venta es observando las velas (Candle Stick).

• Velas verdes grandes: cierran por encima de la apertura, indicando dominancia de compra.
• Velas rojas grandes: cierran por debajo de la apertura, indicando dominancia de venta.
• Doji (Doji): apertura y cierre cercanos, mostrando indecisión entre compradores y vendedores.

Seguir la tendencia (Trend) también ayuda. Si el precio hace máximos más altos, la fuerza de compra es fuerte. Si hace mínimos más bajos, la fuerza de venta predomina. Si el precio se mueve en un rango, están en pugna.

La importancia de soportes y resistencias

Soporte (Support) es un nivel de precio donde hay mucha fuerza de compra. Muchos inversores creen que en ese nivel el precio tiene valor y es una buena oportunidad de compra. Cuando el precio cae hasta allí, tiende a rebotar al alza.

Resistencia (Resistance) es un nivel donde hay mucha fuerza de venta. Muchos inversores creen que el precio en ese nivel es demasiado alto y están dispuestos a vender. Cuando el precio llega a esa zona, tiende a retroceder.

El análisis de demanda y oferta funciona mejor cuando puedes interpretar qué significan realmente estos niveles de soporte y resistencia.

Cómo afectan las noticias a la demanda y oferta

Las noticias son las que mueven las curvas de demanda y oferta. Las buenas noticias aumentan la demanda, las malas, aumentan la oferta.

Muchos inversores no venden por obligación, sino porque cambian su opinión sobre la empresa, las expectativas de resultados, el crecimiento o la confiabilidad del negocio.

¿Por qué aprender esto?

Comprender profundamente la demanda y oferta te permitirá:

• Leer mejor los gráficos: en lugar de pensar “el precio está raro”, entenderás que “la fuerza de compra/venta está cambiando”.
• Predecir con mayor precisión: al saber dónde hay fuerza de compra o venta, podrás anticipar hacia dónde irá el precio.
• Tomar decisiones de inversión más fundamentadas: en lugar de seguir la corriente, entenderás si el precio está realmente caro o barato.

La idea de demanda y oferta puede sonar a escuela, pero es el idioma que habla el mercado. Cuanto mejor lo entiendas, más podrás comunicarte con el mercado de manera efectiva.