Frenesí de Acciones de IA: Cómo los Principales Gerentes de Fondos de Cobertura se están Posicionando para 2026

El mercado alcista del Nasdaq está atrayendo un poderío institucional serio hacia las inversiones en inteligencia artificial. Los recientes informes 13F revelan que algunos de los gestores de fondos más prominentes de Wall Street hicieron movimientos agresivos en dos gigantes tecnológicos durante el tercer trimestre—y su convicción merece ser examinada.

Los Principales Actores Aumentan su Apoyo a los Líderes de IA

Stanley Druckenmiller (Duquesne Family Office), Israel Englander (Millennium Management), Ken Griffin (Citadel Advisors), y Philippe Laffont (Coatue Management) aumentaron significativamente su exposición a negocios impulsados por IA. La posición cuenta una historia interesante:

• Englander realizó las apuestas más grandes, acumulando 2.2 millones de acciones de Alphabet ( ahora su quinta participación más grande) y 793,500 acciones de Meta Platforms ( su octava posición más grande)
• Griffin desplegó 1.4 millones de acciones de Meta Platforms, convirtiéndola en su cuarta posición más grande
• Laffont asignó fuertemente con 7.3 millones de acciones de Alphabet (su tercera mayor participación) y 355,000 acciones de Meta Platforms (su mayor posición)

Este interés institucional coordinado refleja confianza en la capacidad de permanencia del mercado alcista. Históricamente, el Nasdaq Composite ha entregado un 31% de retornos anuales durante los ciclos de mercado alcista desde 1990—un punto de referencia que sugiere un potencial de aumento significativo hasta 2026 y más allá.

Meta Platforms: Motor de Contenido AI que Impulsa el Compromiso

La ventaja competitiva de Meta se centra en su infraestructura de IA y sistemas de recomendación de contenido. La empresa opera tres de las cuatro redes sociales más grandes a nivel mundial, generando datos de preferencias de los consumidores que informan tanto la curaduría de contenido como la segmentación de publicidad.

Los resultados del tercer trimestre validaron este enfoque. El CEO Mark Zuckerberg señaló que los sistemas de recomendación de IA están “ofreciendo contenido de mayor calidad y más relevante.” Las métricas respaldan esto:

• El engagement de Facebook aumentó un 5%
• El uso de Threads aumentó un 10%
• El compromiso con los videos de Instagram aumentó un 30%

El rendimiento financiero siguió la misma tendencia, con los ingresos aumentando un 26% a $51 mil millones y el ingreso neto GAAP alcanzando $7.25 por acción diluida, (un aumento del 20%). El mercado reaccionó negativamente a la guía de gastos de capital para 2026, pero el consenso de Wall Street espera un crecimiento anual de ganancias del 17% durante los próximos tres años, lo cual es razonable dado las previsiones de la industria para una expansión del gasto en tecnología publicitaria del 14% anual hasta 2030.

Con un múltiplo de 30 veces ganancias y cotizando un 15% por debajo de los máximos históricos, la valoración de Meta parece justificada por su impulso publicitario impulsado por IA.

Alphabet: Defendiendo la Dominancia en Búsquedas a Través de IA

Alphabet enfrenta vientos en contra debido a la disrupción de la IA generativa en la publicidad de búsqueda tradicional, sin embargo, la compañía ha respondido integrando IA en todo su ecosistema. Google Search ahora presenta Resúmenes de IA, mientras que nuevas herramientas como AI Max ayudan a las marcas a aprovechar el aprendizaje automático para la segmentación de campañas y la optimización creativa.

La división de la nube representa un motor de crecimiento secundario. Google Cloud ocupa el tercer lugar a nivel mundial en gasto en infraestructura y ha capturado dos puntos porcentuales de cuota de mercado en dos años, principalmente a través de capacidades de IA. Las clasificaciones de analistas refuerzan esta posición: Gartner designó a Google como la plataforma de nube más capaz para el desarrollo de IA, mientras que Forrester reconoció su liderazgo en modelos de lenguaje grandes.

Los resultados financieros del tercer trimestre demostraron ejecución. Los ingresos aceleraron un 16% a $102 mil millones ( frente al 15% en el período del año anterior), mientras que las ganancias GAAP saltaron un 35% a $2.87 por acción. La CFO Anat Ashkenazi enfatizó la fuerte demanda de infraestructura de IA, particularmente procesadores personalizados y modelos Gemini.

A pesar de que las acciones han avanzado un 70% en lo que va del año y tienen una valoración de 32 veces las ganancias, el crecimiento esperado de las ganancias anuales del 16% justifica los niveles actuales. Los inversores potenciales podrían considerar iniciar una pequeña posición dada la exposición diversificada de la empresa a la IA en búsqueda, publicidad e infraestructura en la nube.

La Tesis del Mercado Alcista

Ambas empresas ejemplifican cómo el actual ciclo de mercado alcista recompensa a los negocios que integran IA a gran escala. La combinación de acumulación institucional, aceleración de ingresos impulsada por IA y valoraciones razonables en relación con las tasas de crecimiento sugiere que siguen disponibles oportunidades significativas para los inversores posicionados hasta 2026.