Dominio de Australia en la Minería de Litio: Una Vista General de 2024

La imagen global del suministro de litio

Australia controla casi la mitad de la producción mundial de minería de litio, convirtiéndose en el líder indiscutible en la producción y suministro global de litio. Esta posición estratégica llega en un momento crucial, ya que la tecnología de baterías y la adopción de vehículos eléctricos se aceleran en todo el mundo. Las previsiones de la industria sugieren que el sector de minería de litio de Australia podría generar ingresos por exportaciones que superen los AU$10.43 mil millones para 2029, subrayando la creciente importancia de esta materia prima para la economía del país.

El mercado de litio ha experimentado correcciones de precios notables desde los picos recientes, sin embargo, los analistas del mercado siguen siendo optimistas sobre las trayectorias de demanda a largo plazo. La transición hacia la energía verde—particularmente el aumento en la fabricación de vehículos eléctricos—se espera que mantenga una demanda robusta de litio durante los próximos años. Se proyecta que las ventas globales de vehículos eléctricos de pasajeros aumenten un 21 por ciento en 2024, alcanzando aproximadamente 16.7 millones de unidades, con aproximadamente el 70 por ciento siendo vehículos totalmente eléctricos.

Aplicaciones de litio que impulsan la demanda

La versatilidad del litio se extiende a múltiples industrias. Tradicionalmente, el metal refuerza y aligera las aleaciones de aluminio y magnesio utilizadas en la producción de aeronaves y ferrocarriles. Sin embargo, la aplicación transformadora se encuentra en la tecnología de baterías recargables. Hoy en día, el 80 por ciento del consumo global de litio alimenta la fabricación de baterías, predominantemente para electrónica de consumo y vehículos eléctricos. Las propiedades electroquímicas únicas del litio lo hacen irreemplazable para crear baterías ligeras y de alta densidad energética que alimentan los vehículos eléctricos modernos.

Esta convergencia de la proliferación de vehículos eléctricos y la demanda de baterías ha posicionado la minería de litio en Australia como una infraestructura crítica para la transición energética global.

Geografía y producción de minería de litio en Australia

La mayoría de las operaciones de minería de litio en Australia se concentran en Australia Occidental, donde los depósitos de espodumena de roca dura dominan el paisaje. Estos depósitos generalmente tienen una ley de entre 1 y 3 por ciento de óxido de litio. En 2023, el país produjo 86,000 toneladas de litio, un aumento del 15 por ciento con respecto a las 74,700 toneladas de 2022. El impulso de producción se aceleró alrededor de 2018 tras el lanzamiento de dos proyectos de espodumena en 2017.

La extracción de espodumena sigue siendo la técnica principal de minería de litio, aunque minerales secundarios como la lepidolita también contribuyen a los suministros.

Principales operaciones de minería de litio

Greenbushes: El estándar global

Estado: Totalmente operativo Producción anual FY2024: 1.38 millones de toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 179 millones de toneladas al 1.9% de Li2O

La operación Greenbushes representa el sitio de minería de litio de roca dura activo más grande de Australia—y del mundo. Operado por Talison Lithium (, una empresa conjunta entre Tianqi Lithium Energy Australia y Albemarle), la mina tiene sus orígenes en 1983, con un procesamiento continuo de litio desde 1985. Esta longevidad operativa refleja tanto el refinamiento técnico como la fiabilidad del mercado. Actualmente, se está construyendo una tercera instalación de procesamiento químico, diseñada para procesar 500,000 toneladas de concentrado de espodumena anualmente, con una finalización anticipada durante el año fiscal 2025.

Pilgangoora: Expansión en Movimiento

Estado: Producción activa Producción FY2024: 725,329 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 214 millones de toneladas con 1.19% de Li2O

Pilbara Minerals opera Pilgangoora, uno de los yacimientos de mineral de litio más grandes del mundo, ubicado en la región de Pilbara, en Australia Occidental, cerca de Port Hedland. El activo comprende instalaciones de procesamiento duales: las plantas Pilgan y Ngungaju, cada una produciendo concentrados de espodumena y tantalita. La compañía inició proyectos de expansión P680 y P1000 en marzo de 2023, con el objetivo de aumentar la producción en un 47 por ciento, de 680,000 toneladas a 1 millón de toneladas anuales de concentrado de espodumena. Un estudio de pre-factibilidad de junio de 2024 indicó que la operación expandida podría generar 1.9 millones de toneladas de concentrado de espodumena por año durante la primera década de operación.

Mount Marion: Crecimiento de la Empresa Conjunta

Estado: Operando Producción FY2024: 658,000 toneladas de concentrado de espodumeno Reservas: 35.7 millones de toneladas con un grado promedio de Li2O del 1.42%

Ubicado al suroeste de Kalgoorlie en el Cratón Yilgarn, Mount Marion opera como una empresa conjunta 50/50 entre Mineral Resources (operador) y Ganfeng Lithium. Desde el inicio de sus operaciones en 2017, la asociación ha actualizado la capacidad anual de la planta a 900,000 toneladas para 2023. El desarrollo subterráneo comenzó en junio de 2024, con la producción inicial de esta fase ampliada esperada para finales de 2025, lo que representa un cambio estratégico hacia reservas de mineral más profundas.

Wodgina: La operación de regreso

Estado: En producción Producción FY2024: 424,000 toneladas de concentrado de espodumena + 36,768 toneladas de hidróxido de litio Reservas: 164.6 millones de toneladas al 1.15% Li2O

Wodgina se lanzó en 2017, pero pasó a cuidado y mantenimiento dentro de dos años a medida que las condiciones del mercado se suavizaban. La empresa conjunta MARBL—formada entre Mineral Resources y Albemarle—reactivó con éxito la mina en 2022, capitalizando la renovada demanda de litio. Mineral Resources aumentó su participación de propiedad al 50 por ciento en febrero de 2023, mientras que Albemarle retuvo un interés del 50 por ciento más la propiedad total de la instalación de procesamiento de hidróxido de litio. La producción combinada de Wodgina y Mount Marion permitió a Mineral Resources lograr envíos récord de espodumena durante el año fiscal 2024.

Mount Cattlin: Adición al Portafolio para Rio Tinto

Estado: Operando Producción 2023: 239,000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 5.74 millones de toneladas con 1.2% de Li2O

Mount Cattlin representa un depósito de pegmatita que alberga tanto litio como tantalio desde 2010. El activo está previsto para ser adquirido por Rio Tinto como parte de la propuesta de adquisición de USD $6.7 mil millones del litio de Arcadium. En septiembre de 2024, Allkem ( la subsidiaria de Arcadium) anunció planes para suspender las actividades de expansión de la Etapa 4A y colocar la operación en cuidado y mantenimiento para mediados de 2025, tras la finalización de la Etapa 3, reflejando las presiones de precios del mercado.

Mount Holland: Capacidad de Refinación de Nueva Generación

Estado: Activo
Producción del Q4 de 2023: 15,000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 83.9 millones de toneladas al 1.57% de Li2O

Entre los depósitos de litio de roca dura más grandes del mundo, Mount Holland se ha presentado como un nuevo participante significativo. Covalent Lithium, una empresa conjunta 50/50 entre Wesfarmers y SQM, lanzó la producción de espodumena en el cuarto trimestre de 2023, con un objetivo de 380,000 toneladas anuales. La operación se distingue por incorporar el refinado posterior: la refinería de hidróxido de litio de Covalent en Kwinana está en construcción, posicionando la puesta en marcha completa para 2025 con una producción anual anticipada de hidróxido de litio de 50,000 toneladas.

Kathleen Valley: Último Hito Operativo

Estado: Recientemente comenzado Producción anual proyectada: 608,000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 68.5 millones de toneladas al 1.54% de Li2O

Liontown Resources puso en marcha Kathleen Valley en julio de 2024, marcando un nuevo impulso operativo en la minería de litio en Australia. El activo logró una capacidad de producción anual de ~500,000 MT para el primer trimestre de 2025, con una expansión adicional planificada para el sexto año para alcanzar 700,000 MT anuales. Los envíos iniciales comenzaron en septiembre de 2024—11,855 toneladas métricas húmedas con una ley de concentrado de óxido de litio del 5.2 por ciento—hacia un socio de compra establecido.

Finniss: Pausa Temporal Ante Vientos En Contra de Precios

Estado: Operaciones suspendidas Producción FY2024: 95,020 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 9.3 millones de toneladas al 1.38% de Li2O

Ubicado en el Territorio del Norte—el único sitio importante de minería de litio de Australia fuera de Australia Occidental—Finniss (Core Lithium) logró la primera producción de concentrado de espodumena en febrero de 2023. Sin embargo, las perspectivas de precios de litio en deterioro llevaron a la suspensión de las operaciones y a la suspensión del proyecto subterráneo propuesto BP33. Core Lithium está llevando a cabo un estudio de viabilidad para reiniciar, que se anticipa que se completará en la primera mitad de 2025, mientras persigue una estrategia de desarrollo a largo plazo de múltiples minas.

La Tesis de Inversión para la Minería de Litio en Australia

El sector de minería de litio de Australia se encuentra en la intersección de la adopción global de vehículos eléctricos, el avance de la tecnología de baterías y los flujos de capital de transición energética. El período 2023-2024 demostró tanto desafíos—destacados por la volatilidad de precios y pausas operativas temporales—como oportunidades, evidenciadas por nuevos lanzamientos de proyectos y expansiones de capacidad.

Con ocho operaciones importantes en diversas escalas de producción, diversificación geográfica y múltiples estructuras de propiedad, el panorama de la minería de litio en Australia ofrece a los inversores una exposición granular a la dinámica de la cadena de suministro global de baterías. La trayectoria del sector hasta 2025 y más allá probablemente reflejará el impulso de la demanda de vehículos eléctricos, los ciclos de precios de materias primas y el ritmo del desarrollo de la capacidad de refinación en la cadena de valor, todas variables críticas que moldean los fundamentos globales de la minería de litio.