SCHF vs. IEFA: Rendimiento, Costos e Ingresos – ¿Cuál ETF Principal Gana para Inversores Internacionales?

Comprendiendo las Diferencias Clave

Al construir una exposición internacional, los inversores a menudo se enfrentan a una elección entre Schwab International Equity ETF (SCHF) y iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Si bien ambos son opciones de ETF centrales de calidad que siguen los mercados desarrollados fuera de EE. UU., difieren en la forma en que estructuran los portafolios, lo que cobran y cuánto ingreso generan.

SCHF sigue el índice FTSE Developed ex US y mantiene un enfoque más ágil con 1,501 acciones, enfatizando una amplia diversificación a costos muy bajos. IEFA, en contraste, lanza una red más amplia con 2,600 acciones en el universo MSCI EAFE, ofreciendo una cobertura más detallada de los mercados desarrollados internacionales.

El Factor Costo: Donde Brilla la Ventaja de SCHF

Para los inversores preocupados por las comisiones, la diferencia en la relación de gastos entre estas ofertas de ETF básicos es digna de mención:

• SCHF: 0.03% de ratio de gastos
• IEFA: 0.07% de ratio de gastos

Aunque ambos son extremadamente baratos, la estructura de tarifas ultra-bajas de SCHF significa que mantienes más de tus retornos trabajando para ti. Durante décadas, esa diferencia del 0.04% se acumula. Para un portafolio de $100,000, SCHF te ahorraría aproximadamente $40 anualmente en comparación con IEFA, una ventaja pequeña pero significativa.

Generación de Ingresos: SCHF Avanza

Si los ingresos por dividendos son importantes para tu estrategia, SCHF ofrece:

• Rendimiento del dividendo SCHF: 3.5%
• Rendimiento de dividendos de IEFA: 2.9%

Ese 0.6% de prima de rendimiento de SCHF se traduce en diferencias de flujo de efectivo tangibles, particularmente para los inversores enfocados en ingresos o aquellos que planean retiros.

La Imagen del Crecimiento: Rendimiento Casi Idéntico

Cuando se trata de rendimientos, estas opciones de ETF principales funcionan de manera notablemente similar:

Ambos fondos absorbieron la volatilidad del mercado internacional de manera similar, con IEFA mostrando caídas pico a valle ligeramente mayores, pero SCHF proporcionando ganancias en el mundo real ligeramente mejores. La diferencia de rendimiento es negligible, lo que sugiere que factores como las tarifas y los rendimientos se convierten en el desempate.

Composición y Tenencias del Portafolio

Enfoque concentrado de SCHF:

• 1,501 tenencias
• Principales sectores: Servicios Financieros (24%), Industriales (19%), Tecnología (11%)
• Posiciones más grandes: ASML Holding, Samsung Electronics, Roche Holding

Enfoque amplio de IEFA:

• 2,600 tenencias
• Principales sectores: Servicios Financieros (22%), Industriales (20%), Salud (10%)
• Posiciones más grandes: ASML Holding, AstraZeneca, Roche Holding

Ambas opciones de ETF centrales mantienen asignaciones sectoriales similares, y sus principales participaciones se superponen, (ASML y Roche aparecen en ambas ). Sin embargo, el mayor número de participaciones de IEFA proporciona exposición a empresas internacionales más pequeñas, que algunos inversores consideran como una diversificación adicional.

Tamaño de Activos y Historial Histórico

• SCHF: 54.8 mil millones en activos bajo gestión
• IEFA: $161.9 mil millones en activos bajo gestión

La mayor base de activos de IEFA refleja su mayor presencia en el mercado, pero los $54.8 mil millones de SCHF aún califican como un fondo bien establecido con capacidad de permanencia institucional.

Haciendo Tu Elección: ¿Qué ETF Principal Se Ajusta a Tus Objetivos?

Elige SCHF si:

• Priorizar la minimización de los costos continuos
• Buscar mayores ingresos actuales a través de dividendos
• Quiero una cartera internacional un poco más ajustada y enfocada
• Planea mantener a largo plazo y dejar que esa ventaja del 0.03% en el ratio de gastos se acumule

Elige IEFA si:

• Preferir la máxima diversificación a través de 2,600 acciones
• Se sienten cómodos con un ratio de gastos ligeramente más alto
• Quiero tener exposición a más empresas emergentes de atención médica y a firmas internacionales más pequeñas
• Tener datos históricos más largos como una consideración secundaria

El Veredicto

Estas dos opciones de ETF principales son mucho más similares que diferentes. Ambas ofrecen una exposición internacional amplia y de bajo costo sin coberturas ni superposiciones complicadas. Las diferencias significativas se reducen a la ventaja de costo de SCHF (0.03% vs 0.07%) y su rendimiento de dividendos superior (3.5% vs 2.9%). Para los inversores altamente sensibles a las tarifas o que buscan ingresos significativos, SCHF presenta una ventaja modesta pero real. Para aquellos que priorizan una amplitud máxima en los mercados internacionales desarrollados, el mayor número de participaciones de IEFA justifica la tarifa ligeramente más alta.

Ninguna de las opciones es incorrecta: ambas son vehículos de ETF de calidad para la exposición internacional. Tu decisión depende en última instancia de si valoras la minimización de costos e ingresos sobre la máxima diversificación.