¿Por qué tu dinero vale cada vez menos? Revelando la verdad sobre la Inflación

¿Alguna vez has oído a los ancianos hablar de aquellos “tiempos en que los precios eran mucho más baratos”? Detrás de este fenómeno hay un término económico: Inflación. No es solo un concepto abstracto, afecta directamente la vida y el ahorro de cada uno de nosotros.

¿Qué es realmente la Inflación?

En pocas palabras, la inflación se refiere a la disminución del poder adquisitivo del dinero que tienes en mano. Cuando los precios de bienes y servicios continúan aumentando, los mismos 100 euros comprarán menos cosas un año después. Este fenómeno es diferente de las simples fluctuaciones de precios, que pueden afectar solo a algunos productos; la verdadera inflación provoca que los costos de casi todos los bienes y servicios en la economía aumenten.

Más importante aún, la inflación es una tendencia a largo plazo, no un evento a corto plazo. Los gobiernos de cada país suelen medir la tasa de inflación cada año, que generalmente se expresa en porcentaje en relación con el aumento o disminución del período anterior.

¿Cómo se produce la Inflación?

Entender las causas fundamentales de la inflación requiere abordar desde dos mecanismos básicos:

Primera razón: exceso de oferta monetaria

Cuando la cantidad de dinero en circulación aumenta drásticamente, la inflación a menudo sigue. Un caso clásico en la historia es el de los conquistadores europeos del siglo XV que trajeron grandes cantidades de oro y plata de América. Estos metales preciosos inundaron el mercado europeo, lo que provocó un aumento masivo en la oferta monetaria, lo que finalmente desencadenó una grave inflación.

Segunda razón: insuficiencia de suministro de mercancías

Cuando la demanda de un bien en el mercado supera la oferta, el precio aumentará. Esta escasez puede extenderse por todo el sistema económico, provocando un aumento más amplio de los precios.

El “modelo triangular” propuesto por el economista Robert Gordon divide la inflación en tres tipos principales:

Inflación por demanda

Esta es la forma más común de inflación. Cuando el gasto total de la sociedad aumenta y la demanda supera la oferta, los comerciantes aumentan los precios.

Imagina una panadería cuya horno y empleados pueden producir un máximo de 1000 panes a la semana. El negocio ha sido bastante estable. De repente, un día, la situación económica mejora, los consumidores tienen más ingresos disponibles y la demanda de pan se dispara. El panadero ahora enfrenta un dilema: la cantidad de pan que puede producir no ha cambiado, pero los compradores han aumentado. Algunos clientes ansiosos están dispuestos a pagar un precio más alto por conseguir pan. ¿El resultado? Los precios han subido.

Cuando esta demanda creciente afecta a productos como la leche, el aceite, la harina, etc., se ve la verdadera inflación impulsada por la demanda: los precios en todo el mercado están aumentando.

inflación impulsada por costos

Diferentes mecanismos de activación pueden dar lugar a otra inflación. Esta vez, el aumento de los costos de producción “eleva” los precios que los consumidores deben pagar.

Sigamos con el ejemplo de la panadería. Supongamos que el panadero acaba de expandir su capacidad de producción y ahora puede producir 4000 barras de pan por semana. La demanda se satisface y el mercado está estable. Pero de repente, una mala cosecha de trigo hace que los precios de la harina se disparen. El panadero se ve obligado a pagar más por los costos de adquisición, por lo que debe aumentar el precio del pan, incluso si la demanda real de los consumidores no ha aumentado.

La inflación impulsada por costos también puede ser causada por otros factores: el gobierno aumenta el salario mínimo (aumentando los costos laborales de las empresas), el aumento de los precios del petróleo (que afecta los costos de transporte), o la devaluación de la moneda (los productos importados se vuelven más caros).

Inflación endógena

Este es el tipo de inflación más “pegajosa”, que proviene de actividades económicas pasadas. Está estrechamente relacionado con dos conceptos de la psicología económica:

Expectativa de inflación: Una vez que se ha pasado por un período de alta inflación, las personas y las empresas comienzan a creer que la alta inflación continuará en el futuro. Los empleados exigirán salarios más altos para proteger su poder adquisitivo, mientras que las empresas aumentarán los precios de los productos para cubrir el aumento de costos.

Ciclo vicioso salario-precio: Este es un ciclo vicioso autorreforzante. Se forma este ciclo cuando los trabajadores piden aumentos salariales para hacer frente a los precios ya elevados, y los empleadores responden aumentando los precios de los productos para hacer frente al aumento de los costos laborales. El resultado es que los trabajadores piden nuevamente aumentos salariales, los precios vuelven a subir… y así sucesivamente.

¿Cómo combate el gobierno la Inflación?

La inflación descontrolada causa graves daños a la economía, por lo que el gobierno y el banco central toman diversas medidas para controlarla. Las principales herramientas incluyen el ajuste de la política monetaria y la política fiscal.

El poder de aumentar las tasas de interés

El instrumento más utilizado por los bancos centrales (como la Reserva Federal) es aumentar la tasa de interés de referencia. Cuando el costo de los préstamos aumenta:

• Impacto en los consumidores: Los préstamos son más caros, pero el ahorro es más atractivo. Los consumidores reducirán el gasto, lo que a su vez disminuirá la demanda de bienes y servicios.
• Impacto en las empresas: Las altas tasas de interés aumentan el costo de financiamiento para expandir negocios, lo que lleva a las empresas a ser más cautelosas al invertir, lo que puede afectar el crecimiento económico.

Este compromiso es necesario: controlar el aumento de precios mediante la restricción del gasto, pero el riesgo es que podría obstaculizar el crecimiento económico.

Ajuste de la política fiscal

Además de la política monetaria del banco central, el gobierno también puede intervenir a través de la política fiscal. Aumentar impuestos reducirá el ingreso disponible de las personas, lo que disminuirá la demanda del mercado. Pero este camino está lleno de peligros: el descontento del público hacia el aumento de impuestos podría provocar una reacción política.

¿Cómo medir la Inflación?

Para entender si la Inflación necesita ser controlada, primero hay que medirla. La mayoría de los países utilizan el Índice de Precios al Consumidor (IPC) como herramienta principal de medición.

El CPI rastrea los cambios en los precios de una canasta de bienes y servicios, utilizando un promedio ponderado para reflejar los hábitos de compra de las familias promedio. Instituciones como la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. recopilan datos regularmente de tiendas en todo el país para garantizar la precisión.

El cálculo es muy simple: establezca un año como “año base”, el IPC es 100. Si dos años después el IPC sube a 110, esto significa que los precios han aumentado un 10%.

Un nivel bajo de inflación es considerado saludable por muchos economistas. En el sistema moderno de moneda fiduciaria, una inflación moderada anima a las personas a gastar e invertir, en lugar de acumular efectivo.

Inflación de dos caras

Los beneficios que quizás no conozcas

Estimular la actividad económica: una inflación moderada hace que las personas tiendan a comprar de inmediato, ya que retrasar la compra significa obtener menos cosas por el mismo dinero. Esto impulsa el consumo y la inversión.

Oportunidades de beneficios para las empresas: Aunque la inflación ha aumentado los costos, las empresas también pueden vender sus productos a precios más altos. Si pueden justificar estos aumentos de precios, incluso pueden aumentar los precios en exceso para obtener más beneficios.

Mejor que la deflación: La deflación (caída de precios) puede parecer atractiva, pero en realidad es más dañina. Cuando los precios bajan, los consumidores tienden a postergar compras para esperar precios más bajos, lo que lleva a un colapso de la demanda y un aumento en la tasa de desempleo. Los períodos de deflación en la historia a menudo han estado acompañados de recesiones económicas.

Los graves peligros de la alta inflación

Erosión de la riqueza: Si guardas 100,000 euros debajo del colchón, su poder adquisitivo disminuirá drásticamente después de diez años. En casos extremos, una súper inflación (aumento de precios superior al 50% mensual) puede destruir el valor monetario y la economía de un país. En la súper inflación, los precios de los productos básicos pueden duplicarse en cuestión de semanas.

Incertidumbre económica: En un entorno de alta inflación, tanto las personas como las empresas no pueden predecir los costos futuros, por lo que se vuelven cautelosas y conservadoras. La inversión y el crecimiento económico se verán afectados.

Controversia sobre la intervención gubernamental: Algunos economistas se oponen a la práctica del gobierno de “crear dinero” para controlar la Inflación, argumentando que viola los principios de la libertad de mercado. En la comunidad de criptomonedas, esta política a menudo es ridiculizada como “imprimir dinero” (Brrrrr).

Reflexiones finales

La inflación es un fenómeno inevitable en la economía moderna. No es un mal absoluto, ni es inofensivo. La clave está en el control: una inflación moderada puede promover la salud económica, pero una inflación descontrolada puede causar desastres.

La medida más eficaz en la actualidad parece ser la adopción de políticas monetarias y fiscales flexibles, que permitan al gobierno hacer ajustes rápidos según la situación económica para frenar el aumento excesivo de los precios. Pero esto requiere una ejecución cuidadosa, ya que un ajuste excesivo de las políticas puede dañar la economía en sí. Entender los mecanismos de la Inflación se ha vuelto cada vez más importante para cada persona que desea proteger su riqueza.