Cobertura en los mercados de criptomonedas: siete formas prácticas de proteger tu cartera

Resumen rápido

• La cobertura es una herramienta esencial para la gestión de riesgos que protege tus inversiones de las fluctuaciones repentinas.
• Existen varias herramientas prácticas para la cobertura, como los contratos de futuros, las opciones y los swaps perpetuos.
• Cada estrategia tiene sus costos y riesgos, y una comprensión profunda es necesaria antes de la implementación.
• La elección del método adecuado depende de tu tolerancia al riesgo y tu experiencia en el trading.

¿Por qué los inversores recurren a la cobertura?

Imagina que posees un activo valioso y te preocupa la posibilidad de que su valor disminuya; esta es la esencia de la cobertura. En los mercados tradicionales, podrías comprar un seguro contra riesgos específicos; y en los dinámicos mercados de criptomonedas, las estrategias de cobertura desempeñan un papel exactamente similar.

La cobertura no se trata de obtener ganancias adicionales, sino de proteger lo que ya posees. Cuando abres una operación de cobertura, estás apostando a un movimiento opuesto a tu posición principal, de manera que compenses las posibles pérdidas con ganancias de otro lado.

¿Cómo funciona la cobertura en la práctica?

El proceso sigue un patrón claro, pero requiere una buena planificación:

Primero: Define tu posición actual Posees una cantidad de bitcoin, ethereum o cualquier otra criptomoneda, y estás preocupado por la posibilidad de que su precio baje.

En segundo lugar: conoce los riesgos claramente Enfóquese en el escenario negativo potencial: ¿teme un colapso brusco de los precios o una caída gradual? Esta distinción es importante para elegir la herramienta adecuada.

Tercero: abre una operación opuesta Utiliza una herramienta derivada que esté vinculada al mismo activo o a un activo relacionado, de modo que se mueva en dirección opuesta a tus preocupaciones. Las ganancias de esta operación compensarán la pérdida de tu posición original.

Siete estrategias de cobertura que debes conocer

1. Futuros - control del precio futuro

Los contratos de futuros te ofrecen la capacidad de asegurar un precio de venta o compra previamente determinado en una fecha futura. Si tienes Bitcoin y el mercado parece inestable, puedes vender un contrato de futuros a un precio determinado. Más tarde, si el precio real cae por debajo del precio acordado, te beneficiarás de la diferencia.

Características: Claridad total sobre el precio final, sin sorpresas Desafíos: Pierde la oportunidad de ganancia si el precio sube drásticamente

2. Contratos de opciones - Flexibilidad con valor adicional

Los contratos de opciones te otorgan el derecho ( y no la obligación ) de vender o comprar la moneda a un precio determinado. Comprar una opción de venta te brinda protección si los precios caen, mientras mantienes la oportunidad de beneficiarte de un aumento, pero a un costo de prima de opción.

Características: Alta flexibilidad, protección manteniendo las oportunidades de ganancia Desafíos: Los costos de la prima pueden ser altos, especialmente en mercados con alta volatilidad.

3. Contratos por diferencia - apostar en la dirección

El contrato por diferencia te permite apostar sobre los movimientos de precios sin poseer el activo real. Abres una posición de venta en un contrato por diferencia de bitcoin si posees el bitcoin real y esperas una caída, compensando las pérdidas con ganancias del contrato.

Características: No necesitas poseer el activo, apalancamiento disponible Desafíos: Tarifas múltiples, riesgo de pérdidas adicionales con apalancamiento

4. Contratos perpetuos - Cobertura a largo plazo

Los intercambios perpetuos siguen el precio del activo sin fecha de vencimiento, lo que los hace ideales para quienes buscan una cobertura a largo plazo. Se abre una posición de venta perpetua para compensar las posibles pérdidas en su tenencia de Bitcoin.

Características: Sin fecha de caducidad, apalancamiento disponible Desafíos: Costos de financiamiento continuos, mayor complejidad

5. Venta en corto - Préstamo para vender

Algunas plataformas permiten pedir prestada la criptomoneda y venderla con la esperanza de volver a comprarla a un precio más bajo. Si los precios bajan, obtienes una ganancia que compensa tus pérdidas en otras inversiones.

Características: Directo y simple Desafíos: Costos de financiamiento, riesgos de contraparte, requisitos regulatorios estrictos

6. Monedas estables - refugio temporal seguro

En tiempos de incertidumbre, convertir parte de tu cartera en monedas estables vinculadas al dólar o al oro proporciona una protección inmediata contra el colapso. No ganarás con el aumento, pero protegerás tu capital.

Características: Fácil y rápido, sin complicaciones Desafíos: Pérdida total de oportunidades de ganancias, riesgos asociados con el emisor

7. Distribución de activos - diversificación como protección

No poner todos los huevos en una sola canasta significa tener una mezcla diversa de diferentes monedas. Bitcoin, Ethereum y otros activos responden de manera diferente a las fluctuaciones, por lo que cuando uno baja, otro puede subir.

Características: Distribución natural de riesgos, fácil de implementar Desafíos: puede que no ofrezca una protección completa en mercados bajistas profundos

Ejemplo práctico: Protección de una inversión en Bitcoin de 10,000 dólares

Supón que posees 0.2 BTC valorados en 10,000 dólares, el precio actual de Bitcoin es de 50,000 dólares, y esperas una posible corrección.

La primera opción - Contratos de opciones: Compra un contrato de opción de venta que te otorgue el derecho a vender Bitcoin a 50,000 dólares más adelante, con una prima de 500 dólares. Si el precio cae a 40,000 dólares, ejerces la opción y vendes a 50,000 dólares, limitando tus pérdidas a solo 500 dólares.

La segunda opción - Contratos a plazo: He firmado un contrato a plazo con 0.2 BTC a un precio de 50,000 dólares por un mes. Si el precio baja a 40,000 dólares, compra bitcoin al precio más bajo y ejecuta el contrato, obteniendo una ganancia que compensa tu pérdida. Pero si el precio sube a 60,000 dólares, tendrás que vender a 50,000 dólares, perdiendo la oportunidad de una ganancia adicional.

Los riesgos que debes conocer

los costos continuos

Cada herramienta de cobertura tiene sus costos: primas de opciones, comisiones de corretaje, costos de financiamiento en intercambios perpetuos. Estos costos devoran las ganancias potenciales.

restricción de ganancias

La cobertura protege contra pérdidas pero limita las ganancias al mismo tiempo. Si esperas una caída y usas futuros, renuncias a la oportunidad de ganar si los precios suben.

riesgos de contraparte

En los derivados no centralizados o incluso en las monedas estables, hay un riesgo de que la contraparte o el emisor no cumpla con el acuerdo.

la alta volatilidad del mercado

En un mercado muy volátil, los contratos de opciones o futuros pueden no proporcionar la protección esperada debido a los saltos de precios bruscos.

la complejidad y los riesgos regulatorios

El entorno regulatorio de las criptomonedas está en constante evolución y varía de un país a otro. Los cambios regulatorios pueden afectar la disponibilidad de estas herramientas o su valor.

riesgos de liquidez

Algunas herramientas de cobertura pueden no ser líquidas, lo que dificulta la entrada y salida de las operaciones sin un gran impacto en los precios.

Consejos prácticos antes de comenzar

Entiende antes de moverte No uses una herramienta que no entiendas completamente. Tómate tu tiempo para entender cada estrategia, especialmente aquellas que utilizan apalancamiento.

Empieza por lo simple Evita las estrategias complejas al principio. La diversificación y las monedas estables son las formas más fáciles de entrar en el mundo de la cobertura.

Monitorea los costos Calcula los costos reales de la cobertura: podrías encontrar que el costo consume la mayor parte de la protección esperada.

No te sobrecargues Puede ser tentador usar un apalancamiento alto para aumentar las ganancias, pero esto aumenta enormemente los riesgos. Precaución primero.

Consulte a un especialista Si eres nuevo en este campo, una consulta financiera profesional puede ahorrarte errores costosos.

Resumen

La cobertura es una herramienta poderosa cuando se utiliza correctamente, pero no es para todos. Requiere un entendimiento profundo de las mecánicas del mercado y las herramientas disponibles. Antes de implementar cualquier estrategia, asegúrate de comprender completamente los riesgos, costos y beneficios potenciales. Monitorea continuamente las condiciones del mercado, utiliza herramientas de gestión de riesgos como órdenes de stop loss, y recuerda que protegerse contra las pérdidas es más importante que perseguir grandes ganancias.