Guía de introducción al stake de Activos Cripto: un análisis completo desde los principios hasta la práctica

El stake se está convirtiendo en una de las formas de participar más seguidas en el ecosistema de Activos Cripto. Ya sea que desee generar ingresos pasivos a través de activos inactivos o desee apoyar una red de Cadena de bloques que le interese, es crucial entender el mecanismo de funcionamiento del stake. Este artículo profundizará en qué es el stake, cómo realizarlo y los riesgos clave a tener en cuenta.

Concepto central del stake

El stake implica bloquear los Activos Cripto que posee en una red de Cadena de bloques específica para apoyar su seguridad y funcionamiento normal. Como recompensa por participar, recibirá recompensas adicionales en Activos Cripto. Este mecanismo se ha convertido en una de las principales formas para que muchos inversores a largo plazo en Activos Cripto aumenten el rendimiento de sus activos.

¿Qué es el stake? En resumen, es una forma de participar en la gobernanza y verificación de la cadena de bloques mediante la contribución de capital. A diferencia de los intereses de los depósitos en las finanzas tradicionales, las recompensas de stake provienen directamente de las tarifas de transacción de la red de cadena de bloques y de la emisión de nuevas monedas.

Base del mecanismo de prueba de participación

La razón por la que existe el stake se debe al diseño del mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS). El PoS nació en 2011 como una alternativa a la Prueba de Trabajo (PoW) de Bitcoin.

En el mecanismo PoW, los mineros necesitan consumir una gran cantidad de capacidad de cálculo para resolver problemas matemáticos complejos y verificar transacciones. Por otro lado, PoS adopta un enfoque completamente diferente: la red elige a los validadores según la cantidad de tokens que poseen y están dispuestos a stakear, en lugar de depender de un proceso de minería que consume muchos recursos. Esto no solo mejora la eficiencia, sino que también reduce drásticamente el consumo de energía.

¿Cómo funciona el stake?

Cuando decida stake monedas, experimentará los siguientes pasos clave:

Mecanismo de selección de validadores

En la Cadena de bloques PoS, la selección de los validadores se basa en múltiples factores: la cantidad de tokens en stake, la duración del stake, y a veces también involucra elementos de selección aleatoria. Este enfoque de selección multidimensional asegura la descentralización de la red.

Verificación de transacciones y generación de bloques

Los validadores seleccionados son responsables de revisar y verificar la legalidad de las transacciones. Las transacciones verificadas se agrupan en bloques y se añaden al libro de contabilidad de la Cadena de bloques.

Mecanismo de recompensas

Los validadores pueden recibir dos partes de recompensas después de completar su trabajo: una parte de las tarifas de transacción y, en ciertos casos, nuevas monedas encriptadas emitidas. Esta estructura de incentivos asegura que los validadores participen continuamente en el mantenimiento de la seguridad de la red.

Diversas opciones de stake

Según su capacidad técnica y el tamaño de su capital, hay varias formas de stake disponibles:

Auto stake

Esto requiere que ejecute un nodo validador y controle todo el proceso de stake. Es adecuado para inversores con un fondo técnico y suficiente capital.

Servicio de stake de intercambio

Muchas plataformas de intercambio de Activos Cripto ofrecen servicios de stake, simplificando todo el proceso, sin necesidad de manejar detalles técnicos. Este método también se conoce como “stake como servicio”.

Encargo de stake

Puede delegar sus monedas a un validador o proveedor de servicios de stake de buena reputación, quienes se encargarán de los asuntos técnicos. Muchas billeteras nativas de activos cripto de uso general admiten esta opción.

Participación en el stake

Al unirse a un grupo de stake, usted y otros usuarios combinan recursos para hacer stake, aumentando la probabilidad de obtener recompensas, sin necesidad de operar su propio nodo. Esto es especialmente ventajoso para pequeños inversores con recursos limitados.

Lógica de operación del pool de stake

El fondo de stake integra los fondos de múltiples poseedores de Activos Cripto, aumentando la oportunidad de ser elegidos como validadores. Los participantes comparten las recompensas de stake de acuerdo con su proporción de contribución. Este método elimina las restricciones del umbral mínimo de stake, permitiendo que más personas participen en el ecosistema de stake.

Al elegir un pool de stake, se debe tener precaución, ya que la estructura de comisiones y la seguridad pueden variar entre diferentes plataformas. Es crucial investigar el historial del pool y la transparencia operativa.

El desarrollo innovador del stake de liquidez

El stake tradicional tiene una limitación: los activos están bloqueados durante el período de stake y no se pueden utilizar para otros fines. El stake de liquidez resuelve este problema.

En el stake de liquidez, los usuarios pueden ganar recompensas de stake mientras mantienen la liquidez de sus activos. Esto se logra a través de la emisión de tokens de stake de liquidez (LST), que representan sus activos en stake y pueden ser negociados o utilizados en otras plataformas sin afectar los rendimientos originales de las recompensas.

Por ejemplo, en un intercambio, al hacer stake de Ethereum se obtienen tokens de stake correspondientes como recompensa, los cuales pueden fluir libremente en el ecosistema DeFi. De manera similar, los tokens de stake emitidos por ciertas plataformas de stake de liquidez también poseen comerciabilidad.

Otra opción es el stake de liquidez nativa, como el stake de ADA en la Cadena de bloques de Cardano, que permite a los usuarios realizar el stake sin bloquear sus activos. Esta innovación proporciona una mayor flexibilidad a los participantes del stake.

Ventajas clave del stake

Generar flujo de ingresos pasivos

El stake le permite ganar activos cripto adicionales mientras mantiene monedas, siendo una forma efectiva de aumentar el valor de los activos. Especialmente para los poseedores a largo plazo, el stake transforma los activos inactivos en una fuente de ingresos.

Soporte para la cadena de bloques seleccionada

A través de stake, usted participa directamente en el mantenimiento de la seguridad de la red y en la garantía de funcionalidad. Esto le permite apoyar el desarrollo de los proyectos de cadena de bloques que considera prometedores.

Participar en la toma de decisiones de gobernanza

Muchas redes PoS otorgan a los que participan en el stake derechos de voto, permitiéndole tener voz en la dirección del futuro desarrollo de la red.

Amigabilidad con el medio ambiente

En comparación con el alto consumo de energía de la minería PoW, el consumo de energía requerido para el stake es mínimo, convirtiéndose en una forma de participación más sostenible.

¿Vale la pena realizar el stake?

Para los titulares de activos cripto a largo plazo, el stake suele valer la pena. A través del stake de activos inactivos se genera ingresos pasivos, al mismo tiempo que se apoya a los proyectos favoritos, lo que se puede considerar un ganar-ganar.

Sin embargo, los beneficios potenciales varían según el tipo de Activos Cripto y la elección de la plataforma. Algunas plataformas de stake DeFi ofrecen altos rendimientos, pero si la seguridad no puede ser garantizada, sus activos podrían enfrentar el riesgo de robo o pérdida. Por lo tanto, la elección de la plataforma es crucial.

Lista de riesgos ocultos del stake

Antes de realizar el stake, es necesario comprender plenamente los riesgos asociados:

Riesgo de volatilidad del mercado

Si el precio de los activos cripto apostados cae drásticamente, las recompensas por el stake pueden no compensar la pérdida del capital. Este es el riesgo más directo que enfrentan los participantes en el stake.

mecanismo de confiscación

Como validador de PoS, si su nodo falla o realiza acciones maliciosas, una parte de los tokens en stake puede ser confiscada. Esto requiere que los validadores mantengan un funcionamiento estable del nodo.

Preocupaciones sobre la centralización de la red

Si unos pocos validadores controlan la mayor parte de los tokens de stake, esto puede llevar a una excesiva concentración de poder en la red, amenazando el principio de descentralización y la seguridad general.

Riesgos a nivel técnico

Algunos modos de stake requieren bloquear fondos durante un período específico. Las vulnerabilidades en contratos inteligentes o defectos de software pueden resultar en la imposibilidad de acceder a los fondos o en su congelación permanente.

Riesgo de dependencia de terceros

A través de plataformas de terceros para stake significa que debe confiar en la seguridad de esa plataforma. Un ataque de hackers a la plataforma amenazará directamente la seguridad de sus fondos. Las plataformas de stake DeFi enfrentan especialmente este tipo de riesgo, especialmente cuando necesita otorgar acceso completo a su billetera.

Pasos prácticos para el stake que comienzan en 2024

Primer paso: seleccionar la moneda cripto PoS adecuada

Confirma que la moneda objetivo de activos cripto admite la función de stake. Comprende completamente los requisitos de stake de la red, las tasas de rendimiento esperadas y las características de riesgo. Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot y Cosmos son ejemplos de cadenas de bloques PoS maduras.

Segundo paso: preparar una billetera compatible

Selecciona una billetera de Activos Cripto compatible con el stake. Usar productos de billetera conocidos y seguros ofrece más garantías.

Tercer paso: iniciar el proceso de stake

Según el método de stake que elija, puede hacerlo a través de la ejecución de un nodo validador, delegando a un validador o uniéndose a un grupo de stake. Siga las instrucciones específicas de la red correspondiente para proceder.

Recuerda, la billetera en sí misma es solo una interfaz de operación para el servicio de stake, no puede controlar el protocolo objetivo. Prioriza elegir cadenas de bloques desarrolladas como Ethereum y Solana, y realiza una investigación exhaustiva antes de asumir riesgos financieros.

Lógica de cálculo de las recompensas de stake

Las recompensas por stake varían según la red y generalmente se determinan por los siguientes factores:

• El total de monedas que ha stakeado
• Duración del stake
• La cantidad total de tokens que han sido stakeados en toda la red
• Comisiones de transacción en la red y tasa de inflación de tokens

Algunas cadenas de bloques utilizan una distribución de recompensas con un porcentaje fijo, lo que hace que la previsión de ingresos sea relativamente fácil. Las recompensas por stake generalmente se miden en tasa de porcentaje anual (APR), que es un indicador estándar para evaluar la atractividad del stake.

Mecanismo de retiro de tokens de stake

En general, puede retirar en cualquier momento los Activos Cripto que ha stakeado, pero las reglas específicas varían según la plataforma. Algunas plataformas pueden cobrar una penalización por retiros anticipados, lo que resulta en la pérdida de parte o de todas las recompensas.

Es importante señalar que la actualización de Shanghái de Ethereum en 2023 habilitó la función de retiro de stake. Esta actualización permite a los stakers de ETH recibir automáticamente las recompensas de stake y retirar en cualquier momento los tokens bloqueados, aumentando significativamente la flexibilidad del stake.

¿Por qué no todos los Activos Cripto pueden ser stake?

La función de stake es exclusiva de las cadenas de bloques PoS. Las criptomonedas como Bitcoin, que se basan en un mecanismo de consenso PoW, no pueden ser stakeadas. Incluso en redes PoS, no todos los tokens admiten el stake, ya que pueden utilizar diferentes mecanismos de incentivos.

¿Qué es el stake en términos generales?

El stake representa una nueva opción para los participantes de Activos Cripto. A través del stake, usted puede participar en el funcionamiento de la Cadena de bloques y obtener recompensas. Sin embargo, los inversores en stake exitosos deben comprender plenamente los riesgos involucrados, incluidos la volatilidad del mercado, los riesgos de terceros, la posibilidad de confiscación y las vulnerabilidades técnicas.

A través de una cuidadosa selección de la forma de stake, el estudio profundo de la red objetivo y la elección de plataformas de buena reputación, puede contribuir eficazmente al ecosistema de la cadena de bloques, al mismo tiempo que logra la valorización pasiva de sus activos. El futuro del stake sigue evolucionando, innovaciones como el stake de liquidez continúan reduciendo las barreras de entrada, permitiendo que más inversores experimenten esta nueva forma de asignación de activos.